前言

在迅速发展的金融市场上，市场稳定性经常受到大型机构投资者执行交易的影响，这些交易往往因为其巨额交易量而对市场造成干扰。为了解决这一问题，冰山订单作为一种战略性的交易技术应运而生，它隐藏了真实的订单规模。通过将大订单分割成较小的未知部分，冰山策略可以最大限度地减少市场影响并促进高效的交易执行。

本文深入探讨了冰山交易策略及其在金融市场中的重要性，同时介绍如何通过 Gate.io 下冰山订单。

什么是冰山策略？

冰山策略，也称为冰山订单或反向订单，是大型机构投资者中流行的交易策略。它指的是将一个大额交易订单拆分成几个较小订单来执行，而不是将其作为单个大订单执行。这是大型机构投资者在买卖加密货币或其他资产时经常采用的一种方法，因为每个小订单仅代表总订单规模的一小部分，或者说是“冰山一角”。

冰山订单通过将一个大单分成多个小单来隐藏原始订单的大小，通常表明在当前订单完成后，会有更多的小订单等待执行，第一个订单只是更多潜在交易的提示。这种等待执行的限价订单可以称为“反向订单”。

此外，冰山订单也称为隐藏订单，在可见订单完成后执行，但执行每个订单需要单独的经纪费或交易费。这些订单由经纪人或交易所算法以结构化方式执行。此外，这种交易策略已被证明是大型机构投资者和进行多手交易的期权交易者手中的有效工具。不建议仅处理少量手数的普通交易者或散户交易者使用此策略。

冰山策略为什么重要？

冰山订单能够帮助机构投资者尽量避免造成市场环境波动，也为散户交易者提供了检测和利用这种智能交易策略并赚取丰厚回报的机会。他们可以在某种特定加密货币的价格略高于由冰山订单支撑的价格水平时购买。除了缓解市场干扰外，冰山策略还寻求以投资者期望的价格执行订单，而不必引起可能导致市场价格上涨或下跌的关注。

冰山交易策略如何运作？

如前所述，冰山策略是一种订单类型，通常通过使用自动化程序或算法，将大型或大额订单分解为更小的限价订单，目的是隐藏实际订单规模。

例如，假设一家投资基金想要在现货市场上购买价值 5000 万美元的比特币。这样的投资消息可能会导致比特币价格在短时间内大幅上涨。如果在比特币价格为41000美元时做空比特币，突然爆出消息称 BlackRock 将在美国证券交易委员会（SEC）批准其比特币现货 ETF 申请后投资 100 亿美元收购 BTC。这一消息将推高比特币的价格，因为利用 BlackRock 此举购买更多比特币的买家将多于卖家，从而清算市场上的现有头寸。

为了避免这种干扰并减轻市场价格的大幅波动，投资基金采用了冰山订单，将其原始订单数量分割成一系列较小的、分散的限价买单，每个订单金额为 5 亿美元或 10 亿美元，从而避免了随之而来的购买压力。同样，如果机构投资者打算以尽可能低的价格或当前市场价格 (CMP) 购买资产，他们应该会希望避免下大额买单，以免交易者察觉并出价竞争。

一般来说，下冰山订单的步骤如下：

• 初始订单： 下一个少量的初始订单，以测试市场并帮您了解当前的价格水平。
• 隐藏订单：对剩余资产或加密货币下一多个隐藏订单。这些订单将对市场隐藏，并且仅在价格有利时才会执行。
• 触发价格：为每个隐藏订单设置一个触发价格。触发价格是订单对市场可见并开始执行的价格。
• 执行算法：使用一种执行算法，逐渐释放隐藏的订单。这将有助于平滑大单对市场的影响。

接下来，我们将介绍如何在 Gate.io 加密货币交易所上使用这种交易策略来下冰山订单。

如何使用冰山策略？

冰山策略可以成为老练的交易者的重要工具，他们可以利用技术指标来分析价格走势并确定潜在的入场或离场点。移动平均线、布林带和相对强弱指数 (RSI) 等指标可以提供交易信号。

如何在 Gate.io 上设置冰山订单

在 Gate.io 加密货币交易所下冰山订单可以遵循以下指南：

第 1 步：登录您的 Gate.io 账户，点击界面上方的【交易】。

第 2 步：在【交易】版块，您可以自由选择【现货交易】或【杠杆交易】。

第 3 步：点击屏幕右上角的搜索功能，在搜索框中输入您喜欢的交易对（如BTC/USDT）。

第 4 步： 展开屏幕右下方的【高级选项】，选中【冰山委托】。

第 5 步：此处默认的订单类型为【限价】。切换到【策略订单】选项，并选择【冰山策略】。

第 6 步：输入委托价优于盘口的百分比、激活价格、总量（BTC）和单笔数量。

第 7 步：正确填写相关信息后，点击【买入 BTC】确认您的冰山订单。当订单达到激活价格时，将自动执行。

如果想取消已有的冰山订单，请按照以下步骤操作：

第 1 步： 点击界面左下角的【当前委托】。

第 2 步： 选择您想要取消的冰山策略订单。

第 3 步：单击【取消订单】。

Gate.io 冰山策略实际应用示例

要使用 Gate.io 的“冰山策略”下冰山订单，您需要将订单分割成更小的隐藏订单并逐渐释放。这有助于最大限度地减少大订单对市场的影响，并增加获得有利价格的可能性。

以下内容来源于 Gate.io 冰山策略介绍，解释了如何在该交易所执行冰山订单。

买入示例

• 方向：买入
• 现价：$20,000
• 触发价格：$18,000
• 委托价优于盘口：0.2%
• 委托总量： 10 BTC
• 单笔委托数量：1 BTC
• 委托价格：买一价 (1-0.2%)
• 单笔委托数量：1 BTC * 随机比例，假设随机比例为 0.8，则小单委托数量为 0.8 BTC

市场价格跌到 $18,000 时，触发冰山买入策略。

第一次委托：假设买 1 价为 $18,000，则买入委托挂单价为$ 17,964，委托 0.8 BTC。

第二次委托：待 0.8 BTC完全成交后，开始第二次委托，委托数量为1 BTC X 随机比例（0.5到1之间），委托价格为最新买一价 X（1 - 0.2%）。

卖出示例

• 方向：卖出
• 现价：$20,000
• 触发价格：$21,000
• 委托价优于盘口：5 USDT
• 委托总量：10 BTC
• 单笔委托数量：1 BTC
• 委托价格：卖一价 + 5 USDT
• 单笔委托数量：1 BTC X 随机比例，假设随机比例为 0.8，则小单委托数量为 0.8 BTC

市场价格涨到 $21,000 时，触发冰山卖出策略。

第一次委托：假设卖1价为 $21,000，则卖出委托挂单价为 $21,005，委托0.8BTC

第二次委托：待 0.8 BTC完全成交后，开始第二次委托，委托数量为 1 BTC X 随机比例（0.5到1之间），委托价格为最新卖一价 + 5 USDT。

点击此链接深入了解 Gate.io 的冰山策略以及如何在该交易所下冰山订单。

如何通过冰山策略盈利？

通过冰山订单获利需要了解该策略的机制并识别利用它的机会。我们可以关注以下几点：

• 了解冰山订单动态： 熟悉冰山订单的概念、目的及其执行方式，包括理解将大订单分解为较小的可见订单和隐藏订单的过程。
• 识别市场机会：监控市场状况并识别潜在的冰山订单场景。寻找大型机构投资者可能进入或退出特定加密货币头寸的情况。
• 观察二级订单簿： 使用二级订单簿观察订单活动并识别潜在的冰山订单。寻找具有大量隐藏金额的大订单。
• 分析价格变动：分析价格波动并识别可能表明冰山订单执行的趋势。价格突然波动而订单量没有相应变化，可能暗示有冰山订单的活动。
• 预测订单执行：通过分析价格水平和市场趋势来预测隐藏订单的执行。根据您对冰山订单动态的理解，确定潜在的入场或离场点。
• 策略性地执行交易： 基于您对订单执行的预期和技术分析，有策略地进行交易。考虑以略高于或低于可见冰山订单价格的价格水平买入或卖出。
• 管理风险和时机：根据冰山订单进行交易时，请谨慎管理风险和时机。市场状况可能会迅速变化，预期的订单执行可能不会顺利实现。
• 寻求专业指导：考虑向经验丰富的交易员或专门研究冰山订单策略的金融专业人士寻求指导。他们的专业知识可以帮助您完善方法，并提高您的盈利潜力。
• 实践与完善：持续实践并完善您的冰山订单交易策略。使用历史数据对策略进行回测，并分析您的表现，以确定改进的方向。

请注意，使用冰山策略进行交易具有内在风险，并且无法保证一定盈利。市场状况可能会迅速变化，预期的订单执行并不一定会实现。因此，在使用冰山策略时，请始终保持谨慎，进行详尽的研究，并正确评估自身的风险承受能力。

重点

Gate.io API V4 现货冰山订单

2022 年 12 月 20 日之前，Gate.io 通过 API V4 启用了完全隐藏订单，允许机构交易者或投资者完全隐藏其冰山订单。然而，随着“API V4现货冰山委托”的调整，该交易平台现在允许部分隐藏委托，不再允许隐藏全部金额或实际订单大小。

Gate.io 上线冰山策略

来源：Gate.io

最近，Gate.io 推出了“冰山策略”，提供更灵活、注重隐私且高效的交易方法，最大限度地减少市场影响。冰山策略专供 Gate.io 用户使用，特别适用于大额交易，以隐藏交易者的意图或实际订单大小。

打算进行大额交易（包括大额买入和卖出订单）的交易者可以把它分成多个较小的订单。每个小订单金额都会乘以一个随机数（介于0.5 到 1 之间），这使得其他交易者难以通过浏览市场深度和交易订单簿来发现。因此，冰山策略有助于控制大宗交易对加密货币市场的影响，隐藏交易意图，并减轻市场价格的大幅波动。

结语

冰山策略是一种复杂的交易技术，主要适用于经常执行大宗交易的大型机构投资者。它能够隐藏真实的订单规模并最大程度地减少市场影响，因而成为应对复杂金融市场的宝贵工具。然而，对于订单规模较小的散户交易者，不建议使用此策略，因为它可能导致的市场影响基本可以忽略不计，并且可能会增加经纪费或交易所费用。

在尝试使用冰山策略之前，充分的研究和彻底的测试对于完全理解其机制和所涉及的固有风险至关重要。通过仔分析这些因素，交易者可以做出明智的决策，并利用这种交易策略来应对复杂的金融市场。