Prefácio

Ao explorar as tendências de preços do Bitcoin, muitos investidores frequentemente se sentem sobrecarregados por gráficos tradicionais de análise técnica—estes gráficos geralmente estão cheios de indicadores técnicos complexos e terminologia especializada, tornando difícil para investidores comuns avaliar intuitivamente as tendências do mercado de Bitcoin. Em alguns casos, a sobrecarga de informações pode até fazê-los perder oportunidades críticas de compra e venda. Em resposta a esses desafios, o Bitcoin Rainbow Chart foi introduzido.

O Bitcoin Rainbow Chart é uma ferramenta de análise visual inovadora que elimina a complexidade dos gráficos financeiros tradicionais. Em vez de depender de indicadores técnicos intricados, utiliza uma série de faixas coloridas em arco-íris, que vão do azul ao vermelho, para ajudar os investidores a identificar intuitivamente o intervalo de valoração do Bitcoin. Isso permite aos investidores determinar se o mercado está subvalorizado, justamente valorizado ou em fase de bolha. Sem a necessidade de um entendimento aprofundado de conceitos como padrões de candlestick ou médias móveis, os investidores podem obter rapidamente informações de referência sobre as tendências de mercado.

Gráfico arco-íris do Bitcoin (Fonte da imagem:https://blocktrade.com/bitcoin-rainbow-chart/）

O que é o Gráfico Arco-Íris do Bitcoin?

O Gráfico Arco-Íris do Bitcoin é uma ferramenta de análise visual única que apresenta intuitivamente a gama de avaliação a longo prazo do Bitcoin através de camadas de cor. Este conceito foi introduzido pela primeira vez em 2014 pelo usuário do fórum BitcoinTalk, Trolololo. A sua metodologia principal baseia-se na modelação dos preços de fecho históricos do Bitcoin e na aplicação de regressão logarítmica para calcular a distribuição de várias faixas de preço, que são então representadas visualmente usando diferentes bandas de cor para indicar tendências de mercado.

A maior vantagem do Gráfico Arco-Íris reside na sua capacidade de simplificar a análise de dados complexos, permitindo aos investidores compreender de forma mais intuitiva as tendências de longo prazo do Bitcoin e identificar claramente a fase de mercado do preço atual. Ao incorporar a codificação de cores, o Gráfico Arco-Íris fornece um método conveniente para os investidores avaliarem se o Bitcoin está subvalorizado ou entrou numa fase de mercado superaquecido, otimizando assim as decisões de compra e venda e melhorando a eficácia das estratégias de investimento.

Exemplo do gráfico em arco-íris do Bitcoin (Fonte da imagem:https://www.tradingview.com/script/hifY3Gu9-Bitcoin-Rainbow-Logarithmic-Curves/)

Interpretação da Banda de Cores e Lógica de Operação

O gráfico arco-íris do Bitcoin é construído com base num modelo de regressão logarítmica, dividindo as tendências de preço em diferentes níveis de cor. As definições de cada faixa de cor são as seguintes:

Gama azul (azul escuro → azul claro):

O preço está numa fase de subvalorização severa, o que normalmente corresponde a um período de pânico intenso no mercado. Esta fase é considerada a melhor oportunidade de compra para investidores de longo prazo e historicamente apareceu várias vezes no fundo de mercados baixistas.

Gama verde (verde escuro → verde claro):

Indica que o preço do Bitcoin está numa gama de avaliação razoável, o sentimento de mercado é estável, adequado para manter e esperar, aguardando mais confirmação da tendência do mercado.

Cores quentes (amarelo → vermelho):

Representando a entrada do mercado na zona de risco de sobreavaliação para bolha, indicando um sentimento de mercado excessivo, uma grande entrada de fundos especulativos, os preços podem estar num ponto alto local ou numa fase de bolha. Além disso, esta área muitas vezes coincide com o pico de um mercado em alta, os investidores precisam estar atentos ao risco de correção de preços trazido pelo mercado superaquecido.

Interpretação do gráfico de cores do arco-íris do Bitcoin (Fonte da imagem: https://blocktrade.com/bitcoin-rainbow-chart/）

A função principal do gráfico arco-íris

1. Julgamento do sentimento do mercado

O Gráfico Arco-íris apresenta de forma intuitiva o sentimento de mercado do Bitcoin através de faixas de cores, permitindo aos investidores determinar rapidamente se o mercado está num estado de medo ou ganância. Quando o preço do Bitcoin entra nas zonas vermelhas ou laranja, normalmente indica um mercado sobrevalorizado com um potencial risco de bolha. Por outro lado, quando o preço se situa nas zonas azuis ou verdes, pode sugerir que o mercado está numa fase subvalorizada, apresentando oportunidades de compra potenciais para investidores de longo prazo.

2. Filtrar Ruído de Mercado

No mercado altamente volátil do Bitcoin, as flutuações diárias de preços frequentemente perturbam o julgamento dos investidores, levando a negociações motivadas emocionalmente. O Rainbow Chart ajuda a mitigar esta volatilidade, enfatizando as tendências macro e reduzindo a interferência dos movimentos diários de preços. Para investidores que usam a estratégia de média de custo em dólares (DCA) para posicionamento de longo prazo, o Rainbow Chart fornece uma maneira mais intuitiva de determinar se o mercado está dentro de uma faixa razoável de retenção a longo prazo.

3. Estratégias de Investimento Auxiliares

O Gráfico Arco-Íris não só ajuda os investidores a identificar pontos de viragem no mercado, mas também serve de referência para diferentes estratégias de investimento. Por exemplo, quando o preço entra na zona vermelha, os investidores podem considerar a possibilidade de retirar parcialmente os lucros para mitigar o risco de uma correção de mercado causada pelo sobreaquecimento, permitindo uma tomada de decisão mais racional.

Aviso de Limitação

Em primeiro lugar, o gráfico arco-íris é construído com base em dados históricos, confiando nas tendências de preços passadas do Bitcoin para especular sobre os preços futuros. No entanto, como todos os métodos de análise histórica, as tendências passadas não garantem repetições futuras, e a dinâmica do Bitcoin é facilmente influenciada por vários fatores, como mudanças na política regulatória, avanços tecnológicos, sentimento dos investidores, etc., cada um dos quais poderia rapidamente alterar a estrutura de mercado e tornar as previsões do gráfico arco-íris ineficazes.

Além disso, a excessiva dependência do gráfico arco-íris pode levar a perda de certas informações, ignorando outros sinais técnicos chave, como o índice de força relativa, MVRV, NUPL e outros dados on-chain. Por exemplo, quando o gráfico arco-íris mostra que o Bitcoin está na faixa 'subvalorizado', se o RSI mostrar simultaneamente sinais de sobrecompra, pode significar que ainda há risco de queda no preço a curto prazo. Portanto, o gráfico arco-íris não é adequado como guia preciso para decisões de negociação a curto prazo.

Conclusão

O gráfico arco-íris do Bitcoin sempre foi uma ferramenta de referência importante para os investidores avaliarem o sentimento do mercado devido à sua apresentação visual intuitiva e capacidades de análise de tendências de longo prazo. É recomendável que os investidores combinem dados on-chain, indicadores técnicos e fatores macroeconômicos para análises abrangentes ao usar o gráfico arco-íris, a fim de compreender mais abrangente das tendências do mercado e evitar perturbações causadas por flutuações de curto prazo. Afinal, decisões de investimento racionais devem ser baseadas em análises de mercado multidimensionais, e qualquer indicador técnico único só pode servir como uma ferramenta complementar, incapaz de refletir totalmente a situação geral do mercado. Somente dominando mais informações é possível tomar decisões mais racionais.