Передмова

У галузі криптовалют цифрові активи, такі як Біткоїн та Ефір, часто привертають увагу глобальних інвесторів. Однак ринок криптовалют також дуже волатильний. Інвестори та трейдери часто стикаються з явищем, відомим як криптовалютні бульбашки. Після різкого зростання цін на криптовалюти відбувається подальший колапс цін. Це явище бульбашки відбувалося неодноразово в історії криптовалют, значно впливаючи на емоції та багатство учасників ринку.

Що таке криптобульбашки?

(Джерело: @КриптоБульбашки)

Криптовалютный пузырь относится к быстрому росту цены одной или нескольких криптовалют, превышающему их внутреннюю стоимость, вызванный избыточной спекуляцией или энтузиазмом на рынке, часто обусловленный поведением крупных покупателей и сопровождающийся резкими флуктуациями настроений на рынке и в конечном итоге может закончиться резким падением цен, образуя ситуацию 'разрыва пузыря'.

Явище пузиря на ринку криптовалют зазвичай не обмежується Bitcoin. Інші цифрові активи, такі як Ethereum, Ripple (XRP) і т. д., також будуть переживати подібні стрибки та падіння цін. Це явище не відрізняється від пузирів на традиційних фінансових ринках. Усі пузири мають спільну ознаку - це надмірна спекуляція, де інвестори торгують на основі ринкового настрою, а не внутрішньої вартості активів.

Причини утворення криптобульбашок

Формування криптовалютної бульбашки має багатогранний характер, і ось деякі основні фактори:

• Ринкова спекуляція та емоційне ведення

Ринок криптовалют відрізняється високою волатильністю, що дозволяє спекулянтам отримувати великий прибуток у короткостроковій перспективі. Коли ціна криптовалюти стрімко зростає, жадібність часто змушує більше інвесторів виходити на ринок, переслідуючи короткострокове зростання цін. Це ще більше підніме ціни, створить бульбашки, а групова психологія також відіграє важливу роль на ринку. Коли більше людей побачать, що ціна на криптовалюту зростає, це викличе ефект стада, що змусить більше людей ще більше підвищувати ціни. Коли ціна досягне крайньої точки, настрої ринку стануть екстремальними, і ця ситуація в кінцевому підсумку призведе до розриву бульбашки.

• Перебільшення нових технологій

Кожного разу, коли з'являються нові технології блокчейну або криптовалюти, вони часто спричиняють хвилю інвестиційного ажіотажу. Наприклад, ранній успіх Bitcoin та Ethereum привернув велику кількість інвесторів, багато з яких інвестували в ці нові криптовалюти з очікуванням майбутньої революції. Однак справжнє застосування та цінність цих нових технологій потребує часу для підтвердження, а передчасні інвестиції можуть призвести до створення бульбашки цінності.

• Нормативна неоднозначність

Регулятивна среда криптовалютного ринку все ще знаходиться на етапі розвитку, що створює невизначеність для ринку. Іноді зміни у уряді або регуляторній політиці можуть спровокувати радикальні коливання криптовалют, а такі зміни у політиці можуть становити ризики для інвесторів і подальше спричинити паніку на ринку.

Історичні випадки криптобульбашок

На ринку криптовалюти не обійшлося без пузирів. Ось деякі типові випадки пузирів у криптовалюті:

• Крах ринку ICO та альткоїнів у 2017 році

Хайп ICO (перша публічна пропозиція монет) у 2017 році привернув велику кількість інвесторів, і багато проєктів залучили кошти через продаж токенів. Однак через недостатню регуляцію, широко поширені шахрайства та перегріті спекуляції на ринку, багато проєктів не мали практичних застосувань, що привело до сплеску бульбашки.

• 2021 Бульбашка Ethereum та NFT

У 2021 році ринок Ethereum та NFT (Non-Fungible Token) знову пережив бульбашку. Як нова категорія цифрових активів, NFT привернули велику кількість інвесторів та творців. З вибухом ринкового попиту на різноманітні цифрові твори мистецтва та гральні активи ціни на торгівлю NFT одного разу піднялися до неймовірних висот. Після того, як ринок поступово заспокоївся, ціни повернулися назад, а ринковий настрій став обережним, що позначило поступовий злам цієї бульбашки.

Вплив криптовалютних бульбашок

Вплив криптовалютної бульбашки на ринок є глибоким, і ось його основні негативні наслідки:

• Втрата інвестора

Коли бульбашка лопнеться, інвестори стикнуться з великими втратами, оскільки ціна бульбашки зазвичай далеко перевищує внутрішню вартість її активів. Після того, як бульбашка лопнеться, ціни на активи швидко впадуть, і інвестори можуть не встигнути продати активи вчасно, що призведе до фінансових втрат.

• Довіра ринку пошкоджена

Після того, як лопнув кожний бульбашка, довіра ринку буде пошкоджена до певної міри, а довіра інвесторів до ринку криптовалют може зменшитися, що потенційно зменшить подальші інвестиційні діяльності, що матиме довгостроковий вплив на загальну стабільність ринку.

• Регуляторні ризики зростають

Лопання криптовалютної бульбашки часто супроводжується радикальними коливаннями цін, які можуть привернути увагу регуляторних органів. Є ймовірність того, що уряди та фінансові установи посилять регулювання ринку криптовалют, що потенційно може обмежити його вільний розвиток.

Як впоратися з криптобульбашками?

Ставши перед криптовалютною булькою, інвесторам слід залишатися раціональними та уникати сліпого слідування за толпою. Ось деякі рекомендації з протистояння ризикам бульбашки:

• Стратегія довгострокового утримання

Для інвесторів криптовалют, прийняття стратегії довгострокового утримання може бути більш розумним вибором. Ринок є волатильним, але для цінних криптовалют їх внутрішня вартість поступово стане очевидною з часом.

• Диверсифіковані інвестиції

Диверсифікація інвестицій може ефективно зменшити ризик волатильності одного активу. Інвестори можуть розподілити кошти на різні цифрові активи та блокчейн-проекти, тому навіть якщо один актив переживає сплеск бульбашки, загальний ризик може бути пом'якшений.

• Розуміти основи

Інвесторам слід зосередитися на фундаментальних аспектах криптовалют, а не покладатися виключно на коливання цін для прийняття інвестиційних рішень. Розуміння технології проекту, команди та майбутнього потенціалу може допомогти зробити більш раціональний вибір інвестицій.

Огляд

Явище криптовалютних бульбашок може все ще виникати у майбутньому, особливо коли ринковий настрій є надто оптимістичним або ринковий розмір розширюється. Поступове дозрівання ринку, більше регулювання та освіта інвесторів допоможуть зменшити виникнення бульбашок та їх негативний вплив на ринок. Для інвесторів важливо зберігати раціональність, глибоко розуміти активи, в які вони інвестують, та своєчасно коригувати інвестиційні стратегії, щоб ефективно уникнути ризиків бульбашок.