Мережа Elixir - це система на основі блокчейну, яка підтримує ліквідність на децентралізованих біржах (DEX). Вона дозволяє споживачам займатися роботою на ринку, отримуючи прибуток. Мережа Elixir - це новий примітив, призначений для підтримки високопропускних випадків ліквідності. Elixir забезпечує роботу бірж та deUSD, нативного доходного долара DeFi. deUSD - це перший засіб для інституційних власників активів, які використовують DeFi, зберігаючи при цьому їхню початкову експозицію активів.

Що таке Еліксірна мережа?

Elixir Network — це технологія на основі блокчейну, яка дозволяє децентралізованим біржам отримувати ліквідність безпосередньо від роздрібних гравців, зменшуючи залежність від централізованих постачальників ліквідності. Він інтегрується в інфраструктуру DEX, забезпечуючи ліквідність книг ордерів і дозволяючи користувачам отримувати прибуток від участі. Модульна мережева архітектура Elixir полегшує обмін книгами ордерів і покращує ліквідність за кількома торговими парами, залишаючись при цьому децентралізованою. Мережа з'єднує різні блокчейни та плавно інтегрується з іншими децентралізованими програмами (dApps). Elixir Network — це новий примітив, розроблений з нуля для підтримки високопродуктивних варіантів використання крос-чейн ліквідності. Elixir живить біржі та deUSD («децентралізований долар США»), повністю забезпечену синтетичну валюту, що приносить дохід. DeUSD слугує рейками для інституційних власників активів RWA, щоб вперше отримати доступ до DeFi, зберігши при цьому свій початковий ризик активів.

Elixir є крос-чейн і композиційним, з офчейн-мережею DPoS. Єдиний долар DeFi, deUSD, є рейкою для інституційних активів RWA, щоб увійти на платформу. Securitize використовує deUSD як валюту за замовчуванням, що дозволяє власникам активів використовувати DeFi, зберігаючи при цьому окреме забезпечення. Elixir також дозволяє DEX книги ордерів підключати мережу до її основної інфраструктури, дозволяючи роздрібним клієнтам надавати ліквідність парам, серед інших захоплюючих випадків використання. Децентралізована мережа забезпечує критично важливу базову інфраструктуру, дозволяючи біржам і протоколам швидко додавати ліквідність до своїх книг. Elixir надає понад 30 вбудованих конекторів у базову інфраструктуру найбільших DEX.

Фон мережі Elixir

Мережа Elixir була запущена у 2022 році Крістофером Гілбертом та Філіпом Форте. Мережа Elixir була створена для створення більш масштабованої та децентралізованої блокчейн інфраструктури з головним офісом в Нью-Йорку. Крістофер Гілберт - успішний підприємець, спеціалізується на технологіях блокчейну та децентралізованих системах. Гілберт працював над декількома технологічними стартапами до створення мережі Elixir, де він зарекомендував себе як лідер та компетентна особа в галузі блокчейну. Філіп Форте також є підприємцем з досвідом в галузі технологій та розробки блокчейну. Компетенція Форте полягає в розробці децентралізованих платформ, та вирішенні технічних викликів.

Elixir завершив кілька інвестиційних раундів, що вказує на зростання інтересу до її децентралізованої системи ліквідності для бірж книг ордерів. У жовтні 2023 року компанія залучила 7,5 мільйона доларів у раунді фінансування серії А, оцінивши її в 100 мільйонів доларів. Hack VC очолив раунд, до якого увійшли такі інвестори, як NGC Ventures, AngelList Ventures, Bloccelerate, Ledger Prime і Genesis Trading. У середині 2024 року Elixir залучив 8 мільйонів доларів інвестицій серії B. Mysten Labs і Maelstrom, сімейний офіс Артура Хейса, спільно очолили раунд, включаючи інвестиції від Manifold, Amber Group, GSR і Flowdesk. Збір коштів Elixir серії B підняв його оцінку до 800 мільйонів доларів, що значно більше, ніж оцінка серії А.

Особливості мережі Elixir

• Децентралізоване забезпечення ліквідності: Elixir дозволяє роздрібним клієнтам додавати ліквідність безпосередньо до книг замовлень, надаючи децентралізовану альтернативу традиційним технікам роботи з ринком.
• Сумісність між ланцюгами: Функції мережі міжланцюговості дозволяють розподіл ліквідності по численних екосистемах блокчейну та біржах.
• Синтетичний заставний (deUSD): deUSD служить як повністю заставний актив в екосистемі, стабілізуючи ліквідність та надаючи надійну опцію застави для постачальників ліквідності.
• Управління та безпека: Власники токенів ELX беруть участь у управлінні та мережевій безпеці, забезпечуючи децентралізоване управління та операційну цілісність через DPoS. Компанія Trail of Bits провела ретельний аудит протоколу Elixir. Компанія Quantstamp провела аудит токену deUSD та пов'язаних контрактів на стейкінг в рамках Elixir. Мережа також запустила постійну програму винагороди за виявлення помилок Immunifi, яка охоплює технічні вразливості протоколу та deUSD.

Як працює мережа Elixir?

Модулярна мережева інфраструктура Elixir децентралізована та високопродуктивна. Мережа досягає консенсусу DPoS для механізмів мінтингу/рідименту deUSD та ордерів, розміщених на біржах. Докази шахрайства публікуються на головну мережу Ethereum, де працюють потоки стейкінгу та делегування. Обмінні стрічки зберігають лише права на читання для кожної біржі та окремо підписуються на один потік оновлень, ретранслюючи ці дані агрегаторам даних.

Агрегатор даних отримує дані з численних біржових каналів, об'єднує їх у детермінований фрейм даних, підписує та надсилає валідаторам та аудиторам. Ця частина технологічного стеку Elixir дозволяє валідаторам діяти на основі точних даних, пов'язаних з каналами біржі. Мережа валідаторів Elixir заснована на децентралізованій системі підтвердження частки володіння proof-of-stake, яка вимагає 66% консенсусу, який застосовується на кожному вузлі ретрансляції. Кінцеві користувачі делегують свою частку валідаторам, і валідатори з найбільшою ставкою, виходячи з ваги стейкінгу, отримають найзначнішу частину емісії валідаторів, залежно від кривої, для захисту мережі.

Вузли Relay зберігають торгові ключі для окремих бірж і підраховують кадри пропозицій ордерів від окремих валідаторів. Після закінчення терміну дії пропозиції замовлення вона передається аудитору для перевірки. Довгострокові ключі API будуть захищені за допомогою SGX + Shamir's Secret Sharing всередині цих вузлів. Рівень вирішення спорів (що складається з аудитора та контролера) намагається гарантувати, що мережа працює чесно та вирішує будь-які проблеми, що виникають. Цей рівень, зокрема, гарантує, що валідатори виконують процес маркет-мейкінгу з відповідними параметрами на основі початкової інструкції. Крім того, аудитори працюють над тим, щоб заохочувати чесну поведінку валідаторів за допомогою винагороди, одночасно караючи за нечесність.

Архітектура мережі Elixir

Мережа перевіряючих

Валідатори є невід'ємною частиною стеку Elixir, оскільки вони виконують основний консенсус та досягають консенсусу в мережі. Валідаторам буде надано акції управління Фондом Elixir через Програму делегування Фонду Elixir. Найкращі валідатори будуть брати участь у управлінні з делегованими токенами та отримувати винагороду за емісію від свого делегованого вкладу.

Сторони, відповідальні за цю інфраструктуру, економічно зорієнтовані на мережу. Мережа валідаторів базується на децентралізованій системі доказу акцій, що означає, що для передачі даних до реле вузлів потрібно досягнути 66% згоди, яку накладають вузли консенсусу. Користувачі можуть делегувати токени ELX окремим валідаторам, із топ-делегованими валідаторами, які беруть участь у консенсусі (і отримують більшість мережевих винагород).

Докази шахрайства

Безпека лежить в основі мережі Elixir. Технічна архітектура Elixir забезпечує безперебійну та безпечну роботу протоколу deUSD та діяльності замовлень на біржах. У технічному процесі аудиторська та контролююча інфраструктура забезпечують, що дані, надіслані на біржі, є правдивими та коректними. Аудиторська інфраструктура перевіряє вхідні та вихідні дані в мережі, тоді як контролююча інфраструктура вирішує конфлікти, які можуть виникнути через неузгоджені вихідні дані. Це забезпечує точність мережі та запобігає можливим злочинним діям валідаторів, які намагаються виводити дані, що можуть завдати шкоду стратегіям та користувачам.

Аудитори

Аудитори намагаються зберігати чесність решти мережі. Аудитор перевіряє вхідні та вихідні дані різних учасників мережі, і якщо виявлено неспівпадіння (будь-то повідомлене, чи спостережене), аудитор надає докази злочинної діяльності для ETH-видалення розумного контракту в контролері на обмін за винагороду. Винагорода буде вирахована з частки валідатора та зарахована аудитору. Нарешті, аудитори несуть відповідальність за забезпечення часу роботи валідатора для виплати стейкінгу.

Контролер (Смарт-контракт)

Смарт-контракт контролера керує стейкінгом, делегуванням, винагородами, ув'язненням та штрафами. У випадку розбіжностей контролер перевіряє наявність консенсусу на 2/3 серед активного набору валідаторів та може зменшити винуватця-валідатора. У випадку значного перерви у роботі контролер може ув'язнити порушника-валідатора.

Підключення до книги замовлень біржі

Мережа Elixir підключається до книг замовлень біржі для збільшення ліквідності.

Біржі використовують WebSockets для надання інформації в реальному часі про транзакції, позиції та ордери. Мережа Elixir приймає ці потоки даних в реальному часі. Вона періодично перетворює ордер-бук на фрейм даних у часових відрізках, рівних розміру кроку мережі. Дані фрейму нормалізуються для точного відображення ордер-буків на окремих біржах. Фрейми даних криптографічно підписані та розсилаються по всій мережі. Учасники мережі можуть підтвердити походження фрейму даних, підтвердивши підпис, що може бути зроблено як на ланцюжку, так і поза ним.

Що таке deUSD?

deUSD є важливою складовою екосистеми Elixir, яка має на меті введення майбутньої грошової одиниці DeFi. deUSD («децентралізований американський долар») є повністю забезпеченою валютою з утриманням доходу, що працює на синтетичній валюті, яку приводить в рух Еліксірна мережа. deUSD підтримується скарбницями через протокол USDS t-bill від MakerDAO та stETH, які мережа використовує для короткострокових ETH perpetuals (створюючи позицію з нульовим дельта-рівнем). Мережа Elixir дозволяє створювати синтетичний долар, спеціально розроблений для захоплення вигідних процентних ставок за рахунок торгівлі на основі ставок фінансування Ethereum. Навіть у ситуації з від'ємною процентною ставкою фінансування, deUSD розроблений для стійкості.

Єдиний долар DeFi, deUSD, є залізницею для інституційних активів, щоб увійти в DeFi. Securitise є єдиним, хто використовує цю валюту як валюту за замовчуванням, що забезпечує ончейн-компонування для BlackRock, Hamilton Lane та інших. deUSD має природну прибутковість, заробляючи на поєднанні прибутковості казначейських облігацій та фінансування. deUSD є критично важливим компонентом екосистеми Elixir і буде використовуватися як привілейована застава для бірж книг ордерів. deUSD також буде кращою заставою в екосистемі Elixir, причому більшість бірж, що працюють на Elixir, приймають його як заставу, що приносить дохід. Важливо підкреслити, що deUSD не прив'язаний до долара США через резерв у доларах США у співвідношенні 1:1 для кожного випущеного deUSD, а також немає централізованого емітента, який би володів будь-якою сумою доларів США або іншими реальними активами для підтримки вартості deUSD.

Архітектура deUSD

Програма інституційного використання DeUSD RWA

Elixir розробив «Програму інституційної програми deUSD RWA» спільно з Securitise. Інституційні власники RWAs, виданих Securitise та іншими фірмами, можуть створювати та використовувати deUSD у межах DeFi, отримуючи доходи від їх базових інвестицій. Це з'єднання дозволяє протоколам, фондам та клієнтам скористатися композицією та об'єднаною ліквідністю deUSD, мінімізуючи витоки для власників deUSD. Воно перетворює вбудовану корисність утримання RWA в використовний загальний заблокований обсяг (TVL), дозволяючи власникам використовувати їх дотепер невикористані активи RWA в контекстах DeFi.

Серйозні юридичні та технічні труднощі перешкоджають широкому використанню RWA, такі як регуляторні ліміти на передачу та обмежена інтеграція DeFi. Elixir використовує технологію sToken, щоб допомогти вирішити проблеми RWA, зберігаючи при цьому цілісність підтримки deUSD. Мережа Elixir стане ізольованою підтримкою для токенів sBUIDL, які мають доступ 1:1 до атомарної ліквідності на блокчейні USDC. Користувачі Elixir Network та deUSD отримують вигоду від стабільного зростання TVL від різних клієнтів Securitise, збільшення розподілу та корисності deUSD у кількох мережах, а також мінімального доступу до нових резервних активів.

Фонд перекредитовання (OCF)

Фонд з надмірною забезпеченістю (deUSD) - це серце стійкої системи. При зниженні ставок фінансування резерв deUSD програмно змінюється на протокол T-Bill MakerDao (наприклад, USDS). Це досягається шляхом контролю за станом здоров'я OCF. OCF в основному призначений для погашення будь-яких витрат на виконання, пов'язаних із переміщенням підтримки deUSD в USDS, а не для дії як «страховий фонд» для захисту від тривалих від'ємних ставок фінансування. Важливо зауважити, що OCF не гарантує жодних збитків, які може понести власник deUSD або користувач екосистеми Elixir.

Введення OCF відрізняє deUSD від альтернатив та поліпшує ризиково-прибутковий профіль протоколу. Цей підхід дозволяє протоколу генерувати дохід, залишаючись стабільним навіть в умовах негативного фінансування. Це досягається за допомогою протокольного коригування базової транзакції в USDS, що призводить до об'єднаного доходу від комісій Maker та утримання у казначействі США. Це означає, що інвестори deUSD можуть продовжувати користуватися можливостями отримання доходу, маючи при цьому підтримку в різних ринкових умовах.

Що таке токен ELX?

Нативний токен Elixir, ELX, є утилітарним та управлінським токеном. Власники токенів беруть участь у виборах, які впливають на розвиток мережі та розподіл комісій. ELX - майбутній нативний утилітарний та управлінський токен екосистеми Elixir, який забезпечує консенсус та надає власникам можливість формувати майбутнє мережі. З очікуваним запуском головної мережі Elixir буде повністю децентралізованим. Хоча це означає повністю децентралізовану мережу, вона також містить управління, здійснюване спільнотою ініційоване власниками ELX.

Кінцевою метою буде: 1. розробити ефективні механізми управління; 2. використовувати ELX як стимул криптоекономічної безпеки; і 3. Підтримуйте децентралізований та інклюзивний стан мережі. Екосистема Elixir покладається на ELX для безпеки, що робить її невід'ємною частиною архітектури платформи. Токени ELX в першу чергу будуть живити вузол мережі та інфраструктуру валідаторів. Усі валідатори та ноди повинні здійснювати стейкінг певної кількості токенів ELX, щоб їхня інфраструктура залишалася працездатною та стабільною. Токен ELX також служить єдиним токеном управління екосистеми, дозволяючи власникам і членам мережі пропонувати та голосувати за пропозиції, які формують майбутнє зростання мережі.

Висновок

Elixir - децентралізована мережа доказу участі (DPoS), призначена для забезпечення ліквідності для децентралізованих бірж (DEXs), які використовують моделі книги замовлень. Архітектура Elixir сприяє установленню більш глибоких книг замовлень, зменшуючи залежність від централізованих ринкових мейкерів. Мережа Elixir є новим примітивом, який забезпечує ліквідність на біржах з книгою замовлень, дозволяючи користувачам розгортати ліквідність, одночасно заробляючи винагороду.