กำไรและขาดทุนจากสัญญาคืออะไร

แหล่งที่มา:https://www.gate.io/futures/USDT/BTC_USDT

กำไรและขาดทุนจากสัญญาหมายถึงกำไรหรือขาดทุนที่คำนวณจากความแตกต่างระหว่างราคาเริ่มต้นและราคาปิดในระหว่างกระบวนการซื้อขาย การเข้าใจวิธีการคำนวณกำไรและขาดทุนจากสัญญามีความสำคัญสำหรับนักเทรดโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อใช้เลเวอเรจ เนื่องจากความผันผวนในกำไรและขาดทุนอาจเป็นอย่างรุนแรง

ในตลาดสกุลเงินดิจิตอล สัญญาอนุมัติเป็นส่วนหนึ่งที่พบได้บ่อยที่สุด ซึ่งช่วยให้ผู้ใช้สามารถเปิดตำแหน่งแบบลองหรือแบบขายเพื่อทำกำไรตามแนวโน้มของตลาดได้ สัญญาอนุมัติแบบไม่มีกำหนดเวลา (Perpetual contracts) ทั่วไปจะถูกแบ่งออกเป็นสองประเภทหลักคือ สัญญาอนุมัติระบุให้ใช้ USDT และสัญญาอนุมัติระบุให้ใช้เหรียญ (coin-margined perpetual contracts) วิธีการคำนวณกำไรและขาดทุนสำหรับสองสัญญาเหล่านี้จะต่างกันเล็กน้อย

• สัญญาถาวร U-based: กำไรและขาดทุนถูกวัดใน USDT และกำไรและขาดทุนทั้งหมดและมาร์จินถูกตั้งบัญชีใน USDT
• สัญญาถาวรที่เป็นเหรียญ: กำไรและขาดทุนนับเป็นเงินตราใต้เ lying (เช่น BTC) และทั้งกำไรและขาดทุนและมาร์จินถูกตัดบัญชีในเงินตราใต้เ lying ตัวอย่างเช่นในสัญญา BTCUSD กำไรและขาดทุนและมาร์จินถูกคำนวณทั้งหมดใน BTC

กำไรและขาดทุนที่เกิดขึ้นแล้ว และกำไรและขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้น

1. กำไร-ขาดทุนที่ยังไม่ได้เกิด
   กำไรหรือขาดทุนที่ยังไม่ได้รับการปิดหลังการทำสัญญา และโดยประมาณขึ้นอยู่กับความแตกต่างระหว่างราคาทำเครื่องหมายปัจจุบันและราคาเปิด กำไรหรือขาดทุนที่ยังไม่ได้รับการปิดจะเปลี่ยนแปลงตามการเปลี่ยนแปลงของราคาตลาด สำคัญที่จะระบุว่ากำไรหรือขาดทุนที่ยังไม่ได้รับการปิดไม่ได้แสดงถึงกำไรหรือขาดทุนที่ได้รับการรับรู้แล้ว และกำไรหรือขาดทุนจะสามารถกำหนดได้สุดท้ายเมื่อตำแหน่งถูกปิด

2. กำไร/ขาดทุนที่เกิดขึ้นจริง
   กำไรและขาดทุนที่เกิดขึ้นในความเป็นจริงหมายถึงกำไรและขาดทุนที่เป็นจริงที่เทรดเดอร์ได้รับผลตอบแทนจากการดำเนินการปิดที่สิ้นสุดลง กำไรและขาดทุนจริงจะถูกตัดสินเมื่อเทรดเดอร์ขายหรือซื้อสัญญาและดำเนินการปิดลงเรียบร้อยแล้ว กำไรและขาดทุนที่เกิดขึ้นในความเป็นจริงรวมถึงค่าธรรมเนียมการซื้อขายและค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการจ่ายเงินที่เกิดขึ้นจริง แสดงผลลัพธ์จากการซื้อขายที่เกิดขึ้นจริง รวมถึง แต่ไม่จำกัดเพียง

• ค่าธรรมเนียมการซื้อขาย: แต่ละรายการซื้อขายต้องชำระค่าธรรมเนียมการจัดการ ซึ่งมักมีผลต่อผลลัพธ์จริงของกำไรและขาดทุน
• ค่าฟันดิ้ง: ระหว่างกระบวนการถือครองอาจจำเป็นต้องชำระค่าฟันดิ้งหรือรับค่าฟันดิ้ง ซึ่งยังสามารถมีผลต่อกำไรหรือขาดทุนสุดท้ายได้
• ผลกระทบของการใช้เลเวอเรจ: เมื่อซื้อขายด้วยเลเวอเรจ ความผันผวนของกำไรและขาดทุนจะเพิ่มขึ้น ยิ่งมีเลเวอเรจสูง การเปลี่ยนแปลงในกำไรและขาดทุนจะมากขึ้น

การคำนวณกำไรและขาดทุนของสัญญา

ปัจจุบัน Gate.io สนับสนุนสองประเภทของสัญญาต่อเนื่อง: สัญญาต่อเนื่องที่มี U เป็นฐานและสัญญาต่อเนื่องที่มี BTC เป็นฐาน ผู้ใช้สามารถเลือกที่จะซื้อ (go long) หรือขาย (go short) ตามแนวโน้มของตลาดเพื่อให้ได้กำไร หากคาดว่าราคาตลาดที่คาดหวังกำลังจะขึ้น ผู้ใช้สามารถเลือกที่จะซื้อ (go long) แต่ถ้าราคาตลาดที่คาดหวังกำลังจะลดลง ผู้ใช้สามารถเลือกที่จะขาย (go short) วิธีการคำนวณกำไรและขาดทุนจะแตกต่างกันตามประเภทของสัญญาไม่ว่าจะเป็นการซื้อ (go long) หรือขาย (go short)

1. การคำนวณกำไรและขาดทุนของสัญญาเรียกเก็บค่าเงิน U

สูตรคำนวณกำไรและขาดทุนสำหรับสัญญาเชื่อมโยง U คือดังนี้:

กำไรและขาดทุน = ทิศทางการซื้อขาย × ขนาดตำแหน่ง × ตัวคูณสัญญา × (ราคาปิด - ราคาเปิด)

ในนั้น:

• ทิศทางการซื้อขาย: 1 สำหรับซื้อ -1 สำหรับขาย
• กำไรและขาดทุนของสัญญา U-based มีการกำหนดในหน่วยสกุลเงิน USD
• ขนาดตำแหน่งหมายถึงจำนวนสัญญาที่คุณถืออยู่
• ตัวคูณของสัญญาเป็นหลายเท่าตามกฎเฉพาะของสัญญา ภายในนั้น ตัวคูณสัญญา BTC_USDT คือ 0.0001 ซึ่งหมายความว่า 1 สัญญาเท่ากับ 0.0001 BTC และตัวคูณสัญญา ETH_USDT คือ 0.01 ซึ่งหมายความว่า 1 สัญญาเท่ากับ 0.01 ETH
• ราคาปิดและราคาเปิดคือราคาที่คุณขายและซื้อสัญญา

ตัวอย่าง:

ถ้าผู้ใช้เปิดสถานะยาว 10 สัญญา ETH_USDT ด้วยการเลเวอเรจ 10 เท่าในขอบเขตการกำหนดเงินหลัก ราคาเปิด 2500 USDT โดยมีราคาเครื่องหมาย 2510 USDT

• กำไรหรือขาดทุนที่ยังไม่ได้รับหรือสูญเสีย = 1 ×10 × 0.01 × (2510 - 2500) = 1.00 USDT

แนะนำให้ใช้เครื่องคิดเลขสัญญาใน Gate.io โดยตรง

แหล่งที่มา:https://www.gate.io/futures/USDT/ETH_USDT

การคำนวณกำไรและขาดทุนสัญญาอยู่ต่อเนื่องที่มีการจำนองเหรียญ

วิธีการคำนวณกำไรและขาดทุนของสัญญาที่ใช้เหรียญเป็นพื้นฐานนั้นต่างกันเล็กน้อยจากสัญญาที่ใช้ U เป็นพื้นฐาน โดยนำสัญญาที่ใช้ BTC เป็นตัวอย่าง สูตรที่เฉพาะเจาะจงคือดังนี้:

กำไร/ขาดทุน (ใน BTC) = ทิศทางการซื้อขาย × ขนาดตำแหน่ง × (1 / ราคาเข้าตลาดเฉลี่ย (USD) - 1 / ราคาออกตลาด (USD))

ในนั้น:

• ทิศทางการซื้อขาย: 1 สำหรับการซื้อ -1 สำหรับการขาย
• กำไรและขาดทุนของสกุลเงินถูกให้ค่าเป็นเงิน
• ขนาดตำแหน่งหมายถึงจำนวนสัญญาที่คุณถืออยู่
• ราคาล่วงล้ำและราคาเปิดคือราคาที่คุณขายและซื้อสัญญา อ้างอิงเป็นเงินสหด.

ตัวอย่าง:

สมมติว่าผู้ใช้ทำสัญญายาว 3000 สัญญาในสัญญา BTC_USD โดยมีราคาเปิดที่ 50000 USDT และราคาปิดที่ 49500 USDT

• กำไร/ขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้น = 1 x 3000 x (1/50000 - 1/49500) ≈ -0.000304 BTC

คำแนะนำให้ใช้เครื่องคิดเลขสัญญาโดยตรงบน Gate.io สำหรับการคำนวณ

แหล่งที่มา:https://www.gate.io/futures/BTC/BTC_USD

สรุป

การเข้าใจวิธีการคำนวณกำไรและขาดทุนจากสัญญาเป็นสิ่งสำคัญสำหรับนักเทรดในตลาดเงินสกุลเสมือนจริง เมื่อเรียนรู้วิธีการคำนวณกำไรและขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นและกำไรและขาดทุนที่เกิดขึ้นแล้ว นักเทรดสามารถมีความเข้าใจที่ชัดเจนเกี่ยวกับความเสี่ยงและผลตอบแทนที่เป็นไปได้ของตำแหน่งของพวกเขา ในเวลาเดียวกันการใช้เลเวอเรจอย่างเหมาะสมและควบคุมต้นทุนการซื้อขายสามารถเพิ่มประสิทธิภาพในการซื้อขายได้อย่างมีประสิทธิภาพ