Мережа Reya - це модульне рішення Layer 2, призначене для оптимізації транзакцій. Її метою є надання трейдерам та постачальникам ліквідності DeFi найглибшої ліквідності, найкращої ефективності капіталу та найвищої продуктивності. Мережа Reya вирішує реальні проблеми масштабування DeFi, які загальні рішення Layer 2 не можуть вирішити. Мережа Reya вирішує ці проблеми, пропонуючи новий підхід до масштабування, зосереджуючись на торгівлі DeFi та оптимізації трьох ключових напрямків: ліквідність, ефективність капіталу та продуктивність.

Що таке Reya Network?

Мережа Reya - це торговельно-оптимізована L2 модульна платформа DeFi, яка пропонує швидке виконання, глибоку ліквідність та капітальну ефективність. Вона підтримує торгівлю на ринку та постійну торгівлю з використанням функцій CeFi, таких як блокові часи 100 мс, поточні цінові потоки та перехресну маржинальну торгівлю. Reya надає будівельникам потужну інфраструктуру для інтеграції передових можливостей торгівлі та пропонує стейкінг для постачальників ліквідності для отримання торговельних комісій.

Фон мережі Reya

Компанія Reya Labs, творець мережі Reya, очолюється командою досвідчених ветеранів DeFi, які раніше запустили кілька успішних стартапів, включаючи Voltz Protocol, який досяг понад $30 мільярдів обсягу торгів за 12 місяців. Їх підтримують деякі з найпрестижніших компаній у галузі та зібрали $10 мільйонів від фондів венчурного капіталу, таких як Framework, Coinbase та Wintermute.

Компонент мережі Reya

Наразі мережа Reya складається з двох основних компонентів: ланцюжкового шару, який спрямований на оптимізацію швидкості, пропускної здатності та безпеки для торгівлі, та протокольного шару, який надає модульні інструменти, такі як розрахунки PnL, управління маржами та ліквідації.

Ланцюговий шар

Цей шар працює завдяки Arbitrum Orbit, який оптимізує швидкість та вирішує проблеми безпеки, такі як фронтраннінг та шкідливі MEV. Arbitrum Orbit робить його одним з найшвидших EVM rollups, які можуть виконувати блоки за 100 мс і до 30 000 транзакцій на секунду. Він вирішує проблеми фронтраннінгу та шкідливих MEV, впроваджуючи впорядкування транзакцій FIFO. Майбутні оновлення спрямовані на інтеграцію логіки торгівлі в побудову блоків, що підвищить ефективність.

Протокольний рівень

Протокольний рівень використовує вертикальну інтеграцію для покращення додатків DeFi шляхом модульного побудови компонентів, таких як розрахунок прибутків і збитків, вимоги до маржі та ліквідації, які потрібні торгівельному додатку. Цей рівень складається з трьох частин: фінансового рівня, рівня ліквідності та рівня управління.

Фінансовий шар

Це архітектура з відкритим шаром і вона відповідає за фінансову роботу, таку як зберігання вартості, розрахункові платежі та торгівлю в найбільш капіталоємному способі на мережі Reya. Цей шар має два модулі для розрахунку токенів. Перший - це Протокол стейблкоїнів для стейблкоїнів, зокрема rUSD, і Протокол звільнення похідних, який відповідає за крос-колатералізацію токенів, відмінних від розрахункового токена.

Шар ринкової ліквідності

Мережа Reya інтегрує LP-пул, який покращує ліквідність, використовуючи індекси цін для створення контрактів. Спочатку використовуються зовнішні індекси, що дозволяє трейдерам виконувати угоди з низьким ризиком. Цей механізм, побудований на базі логіки очищення похідних, є високоефективним з точки зору капіталу для пасивних LP. Він також виступає як остаточний резерв ліквідності системи та покращує ліквідність будь-якої біржі, яка працює на мережі Reya.

Управління

Щоб захистити кошти користувачів, Reya забезпечує відсутність можливості контролю над мережею будь-яким суб'єктом, надаючи прозорість та довіру кінцевим користувачам системи. Це може прискорити прийняття системи і поглибити ліквідність, створюючи міцну децентралізовану екосистему.

Програма стимулювання мережі Reya

Програма стимулювання розроблена для користувачів, які сприяють успіху мережі. Механізм засуджує експлуатативну поведінку мережі та винагороджує постійну участь. На даний момент програма стимулювання має три основні інструменти механізму: Досвід (XP), Підсилення та Рейтинги.

Досвід (XP)

XP - це основний механізм інцентивної програми і визначає, яку поведінку слід винагороджувати в мережі, таку як діяльність на основі дій і утримання. Трейдери заробляють XP, виконуючи угоди, стейкінг мережі, стейкінг ліквідності, ребалансування угод і утримання позицій протягом часу. Система стимулює поведінку, яка сприяє ліквідності та відкритості мережі, з додатковою винагородою за дії, які допомагають балансувати пасивний пул.

Посилення

Бустери накладаються на механізми XP і працюють без зміни фактичного механізму XP. Ця нагорода є особливою лише для ранніх учасників або дуже активних користувачів. Бустери на основі дій пропонують множники до 100x для торгівлі або 1x-3x для депозитів, тоді як утримані бустери застосовуються випадковим чином кожні 48 годин, від 1x до 10x.

Ранги

Щоб піднятися в рейтингу, користувачам потрібно заробляти більше XP, ніж іншим користувачам. Ці рівні потім використовуються для визначення винагород та голосувальної сили для управління. Користувачі можуть збільшувати або зменшувати свій рейтинг щотижня в кінці події на основі XP.

Біржа Reya

Біржа Reya - це високопродуктивна децентралізована постійна фьючерсна біржа, побудована на мережі Reya з швидкими транзакціями і торгівлею без комісії за газ. Її інтерфейс забезпечує безперервний досвід торгівлі з інтуїтивним інтерфейсом для постійних фьючерсів, тоді як проста інформаційна панель дозволяє користувачам управляти всіма маржинальними активами. Основні функції включають крос-забезпечення, що дозволяє використовувати кілька типів активів (включаючи доходні) як маржу, та крос-маржинг для оптимальної капіталовитратності.

Види торгів на мережі Reya

Мережа Reya підтримує кілька основних типів торгівлі, включаючи:

Flash Swap

Reya інтегрувала миттєвий обмін, який дозволяє атомний змінювати забезпечувальні активи в один клік. Ця функціональність дозволяє користувачам закривати свою відкриту позицію без необхідності підтвердження у гаманці. Коли активовано одноклікову торгівлю, гаманець не буде попросити підписати транзакцію, і токени будуть входити та виходити з обраного рахунку застави без взаємодії з гаманцем та підтвердження токенів.

Обміни відбуваються безперешкодно за допомогою ліквідних пулів Camelot, які інтегровані безпосередньо в інтерфейс Reya DEX. Основні моменти:

• Взаємодія з гаманцем відсутня: Токени автоматично переміщуються в/з маржевих рахунків.
• Стан маржі: Пост-обмінний коефіцієнт маржі розраховується в режимі реального часу.
• Розрахунок ціни: цінова пропозиція включає просочення з пулів Camelot та Stork Price Feed для маржевих балансів.

Маржа

Рахунок застави використовується для управління заставою та похідними позиціями. Користувачі можуть тут заставити різні токени як заставу, яка потім буде зарахована на рахунок застави в rUSD. Кожен рахунок може утримувати тільки свій контракт зі спільним PnL та ізольованою маржою. Кожен з рахунків застави дозволяє:

Конкретне маржинування: контракти, які потребують ізольованого маржинування, потребують окремого рахунку маржі.

Перетинаючий маржин: Рахунки дозволяють спільне використання прибутку та забезпечення по позиціях, що дозволяє:

• Оффсет PnL: Прибутки з однієї позиції компенсують збитки з іншої.
• Ефективний кредит: Отримання миттєвого кредиту в межах портфеля прибутків.
• Зниження маржі: мінімізація вимог шляхом визнання зниження PnL між позиціями.

Безстроковий майбутній контракт

Reya Network пропонує постійну торгівлю, де користувачі можуть використовувати нижчий маржін та високий кредитний плечі з неперевершеною ефективністю капіталу для трейдерів та LP. Основні особливості включають зміну P&L на всьому портфелі, миттєву кредитну плечі для отримання прибутку та зменшення вимог до маржіну завдяки визнанню P&L у всіх позиціях.

Умовний ордер

Reye підтримує умовні замовлення, щоб користувачі могли встановлювати свої власні «Stop Loss» або «Take Profit» по відкритим позиціям, і це замовлення спрацьовує, коли ринкова ціна досягає вказаного рівня, виконуючи ринкове замовлення на закриття позиції. Умовні замовлення Stop Loss або Take Profit можуть бути скасовані трейдерами в будь-який час. Для виконання умовних замовлень потрібна попередня авторизація та унікальний підпис, що гарантує контроль та безпеку трейдера. Однак, через ринкову волатильність, конкретне досягнення ціни не гарантується.

Автоматичний обмін та ліквідації

Мережа Reya використовує автоматичний обмін, ліквідацію та автоматичне зменшення заборгованості для рахунків маржі:

• Автозаміна: Перетворює токени застави на rUSD для виконання зобов'язань щодо розрахункових операцій з застосуванням пеналізацій за від'ємний баланс.
• Ліквідація: Позиції закриваються, якщо рахунок опускається нижче вимоги до маржі ліквідації, з відшкодуванням витрат на підтримку страхового фонду.
• Автоматичне усунення: В разі останньої потреби позиції несолідних рахунків закриваються проти контрагентів, можливо, зі збитком, для забезпечення ліквідності пулу.

Spot Market

Reya планує розгорнути торгівлю на ринку. Рейа буде включати ринки миттєвої торгівлі, крім торгівлі похідними. Це дозволить розблокувати синергію з рештою мережі, особливо щодо розподілу rUSD, створюючи ринки проти інших стейблкоїнів, а також автоматичного обміну та ліквідації CDP, що передбачає конвертацію різних типів застави.

Додаток мережі Reya

Додаток мережі Reya дозволяє користувачам торгувати, ставити, створювати міст, і управляти своїм портфелем в одному місці, підключаючи свій гаманець.

Торгувати

Додаток Reya Network дозволяє користувачам торгувати постійними ф'ючерсами з більш ніж 35 монет, що перераховані проти rUSD. Торговий екран розроблений для зручності використання, що дозволяє безперервне перемикання між режимами хрестового та ізольованого маржі, довгими та короткими позиціями, а також маркетинговими та лімітними замовленнями.

Стейк

Стейкінг дозволяє користувачам ставити свої активи та отримувати винагороди, такі як APY, еліксирні зілля та мережеві бали Reya (RXP). Механізм стейкінгу розроблений для підвищення ліквідності, пропонуючи восьмикратний бустер XP на депозити з додатковими щотижневими винагородами за вірність, до 15-кратного. Користувачі можуть переглядати свої APY, баланс депозиту, бустери та отримані XP в режимі реального часу, з можливістю гнучкого зняття коштів та прозорими комісіями за переказ.

Міст

Міст Reya дозволяє користувачам переміщати активи в межах мережі Reya. Користувачі можуть вибрати вихідний та цільовий ланцюг, ввести потрібну суму та підключити свої гаманці для перехідного мосту між ланцюгами. Він надає відомості про комісії за міст та приблизний час транзакції, забезпечуючи прозорий процес.

Протокол очищення похідних Reya

Протокол очищення похідних на мережі Reya пропонує неперевершену капітальну ефективність, агрегуючи позиції на різних ринках та на різних біржах в один рахунок застави. Весь механізм є рівним до пулу та некастодіальним, що означає, що всі кошти врегулювання та маржі захищені на блокчейні. Це забезпечує як трейдерам, так і LPs неперевершену капітальну ефективність за рахунок компенсації:

• Збитки з однієї позиції з прибутками з іншої та можливість використання левереджу всіх прибутків портфеля негайно
• Вимоги до маржів, враховуючи зниження прибутку та збитку, яке може відбуватися між позиціями
• P&L та маржа по всіх біржах, шляхом агрегування всіх позицій в один розрахунковий та кліринговий шар

Механізм пасивної ліквідності Reya

Пасивний механізм ліквідності на мережі Reya - це протокол торгівлі на ланцюжку, що створює єдиний ринок для мейкерів та тейкерів, генеруючи єдину ціну для угод. Цей інноваційний пасивний механізм пулу ліквідності дозволяє ефективно підтримувати торгівлю. Цей дизайн створює спільну ліквідність для всіх обмінів в екосистемі Reya, підвищуючи глибину ринку, знижуючи бар'єри входу та покращуючи торговий досвід. Цей механізм може:

• Агрегує ліквідність: Створює єдиний ринок для створювачів та виконавців, генеруючи одну ціну для угод.
• Забезпечує постійну ліквідність: завжди пропонує ціну, дозволяючи укладати угоди, якщо ціни прийнятні.
• Дозволяє пасивне LPing: LP-постачальники можуть надавати ліквідність без активного управління позиціями.

Що таке стейблкоін Riya (rUSD)?

rUSD - це внутрішня стабільна монета мережі Reya, яка використовується для розрахунків у межах екосистеми. Користувачі все ще можуть використовувати функції крос-забезпечення для розгортання різних типів токенів, але внутрішня стабільна монета системи (rUSD) забезпечує однакові розрахунки в мережі, збалансованість різноманітності з операційною послідовністю. rUSD є тимчасовим розвитком мережі, який представляє собою просто обгорнутий USDC на мережі Reya. Коли USDC внесено на рахунок маржі, він автоматично конвертується в rUSD. Користувачі також можуть розгорнути цей rUSD назад у USDC для виведення, якщо сума не заблокована для вимог маржі. Деякі ключові особливості rUSD включають:

• Native Yield: Розроблений з інтегрованими механізмами в мережі Reya, rUSD пропонує внутрішній дохід, що робить його нейтральним засобом розрахунку для похідних і життєздатним засобом зберігання в системі.
• Синергія з протокольним шаром: унікальний підхід до розвитку мережі Reya Network інтегрує всі складові протокольного шару для взаємопідтримки. З часом rUSD стане першою стейблкоїном, що глибоко вбудована в торгову систему.
• Універсальний режим валюти: після завершення rUSD стане універсальною валютою в мережі Reya. Всі комісії в мережі Reya будуть стягуватися в rUSD. Крім того, кошти страхування, будь-які фонди підписки та стейкінгу будуть визначені в rUSD.