Вступ

1.1 Фон та мета

Зі свого народження в 2009 році Біткойн, завдяки своїм характеристикам децентралізації та обмеженій загальній кількості, стрімко зросло на глобальному фінансовому ринку, ставши дуже очікуваною криптовалютою. Від поширення тільки серед ранньої технічної спільноти фанатів до привертання великої кількості інвесторів та фінансових установ, ринок Біткойну продовжує розширюватися, а торговельна активність залишається активною. Його цінова тенденція схожа на американські гірки, привертаючи увагу глобальних інвесторів та спонукаючи широкі обговорення на фінансовому ринку.

На ринку Bitcoin ліквідаційна діяльність є ключовим явищем, яке глибоко впливає на коливання ринкової ціни, доходи та ризики інвесторів, а також загальну стабільність ринку. Ліквідація зазвичай відбувається, коли левередж-позиції інвесторів не відповідають вимогам обслуговуючої маржі, і торгова платформа змушує ліквідацію, щоб уникнути подальших втрат інвесторів, захищаючи власні інтереси. Це примусова поведінка ліквідації може призвести до значного впливу на ринкові ціни, оскільки велика кількість Bitcoin продається або купується протягом короткого часу.

Карта теплової ліквідації Bitcoin, як інструмент для інтуїтивного відображення даних про ліквідацію, відіграє важливу роль у розумінні динаміки ринку Bitcoin. Вона візуально представляє ключову інформацію, таку як кількість та сума ліквідації в різних цінових діапазонах та періодах часу. Через карту теплової ліквідації ми можемо інтуїтивно побачити, на яких рівнях цін найбільше концентруються ліквідаційні дії та як змінюється інтенсивність ліквідаційних дій протягом різних періодів часу. Це допомагає інвесторам та аналітикам ринку отримати уявлення про потенційні точки ризику та тенденції коливань цін на ринку, надаючи міцну підтримку для інвестиційних рішень та досліджень ринку.

Біткойн Очищення Heat Map Basics

2.1 Концепція розрахунку Bitcoin

На ринку Біткойну ліквідація відбувається переважно в контексті маржинальної торгівлі. Маржинальна торгівля дозволяє інвесторам контролювати більшу вартість позицій у Біткойні за рахунок меншого власного капіталу, позичаючи кошти для збільшення інвестиційного прибутку. Однак, хоча цей метод торгівлі приносить потенційно високий прибуток, він також супроводжується значними ризиками. Коли ціна Біткойну змінюється в напрямку, що несприятливий для позицій інвесторів, вартість маржинальних рахунків інвесторів зменшується. Як тільки баланс маржинального рахунку опускається нижче рівня підтримання маржі, вказаного торговою платформою, платформа спрацює механізм ліквідації.

Наприклад, припустимо, що інвестор купує Біткойн з використанням кредитного ризику у 10 разів, з початковою маржою 10% від вартості позиції. Якщо ціна Біткойну падає, що призводить до падіння вартості маржевого рахунку інвестора нижче рівня підтримуваної маржі (наприклад, 5% від вартості позиції), торгова платформа примусово закриє позицію інвестора. Це означає, що платформа продаст позицію Біткойн інвестора за ринковою ціною для погашення позикових коштів та відсотків, а залишені кошти (якщо є) повернуть інвестору. Цей процес примусової ліквідації називається ліквідацією Біткойну.

Провокуючими факторами для ліквідації в основному є коливання цін і недостатня маржа. Ринок біткойнів зазнає інтенсивних коливань цін, на які впливають різні фактори, такі як глобальні макроекономічні умови, зміни в політиці та правилах, а також ринкові настрої. Коли ціни значно коливаються протягом короткого періоду, позиції інвесторів з кредитним плечем легко піддаються впливу. Якщо інвестори неправильно оцінять ринкову тенденцію при встановленні позицій з кредитним плечем і не зможуть вчасно скоригувати маржу або стоп-лосс, вони будуть примусово ліквідовані, як тільки ціна досягне ліквідаційної лінії. Крім того, недостатня маржа також є прямою причиною ліквідації. Коли інвестори займаються торгівлею з кредитним плечем, їм необхідно внести певну частку маржі на основі мультиплікатора кредитного плеча та розміру позиції. Якщо в процесі торгівлі вартість маржинального рахунку знижується через коливання ціни, а інвестори не встигають вчасно поповнити маржу, ліквідація відбудеться, коли маржа впаде нижче рівня підтримки.

2.2 Склад та принципи теплової карти ліквідації

Теплова карта ліквідації Bitcoin – це інструмент візуалізації, який інтуїтивно відображає розподіл діяльності з ліквідації Bitcoin у різних цінових діапазонах і часових вимірах. Горизонтальна вісь теплової карти представляє ціновий діапазон Bitcoin, розділяючи ціну Bitcoin на певні цінові інтервали, причому кожен ціновий діапазон відповідає позиції на горизонтальній осі. Вертикальна вісь представляє час, і часовий проміжок може бути встановлений відповідно до попиту, наприклад, години, дні, тижні тощо, щоб відобразити ситуацію ліквідації в різні періоди часу.

У тепловій карті колір є ключовим елементом, що представляє інтенсивність ліквідації. Зазвичай глибина кольору використовується для позначення кількості або вартості ліквідації. Чим темніший колір, тим більша кількість або вартість ліквідації, що відбулася в цьому ціновому діапазоні та часі, вказує на вищу інтенсивність ліквідації; чим світліший колір, тим нижча інтенсивність ліквідації. За допомогою цього методу з кодування кольорів користувачі моментально можуть побачити, які цінові діапазони та періоди часу мають найбільш сконцентровану активність ліквідації, а які області відносно спокійні.

Його принцип заснований на статистиці та аналізі даних клірингу. Коли кліринг відбувається на торговій платформі, буде записана відповідна інформація, така як клірингова ціна, час клірингу та кількість клірингу. Ці дані класифікуються та підраховуються відповідно до цінових діапазонів та часу, розраховуючи загальний обсяг клірингу в кожному ціновому діапазоні та часовій точці. Потім, відповідно до заздалегідь встановлених правил відображення кольорів, загальний об'єм очищення перетворюється у відповідні кольори для відображення на тепловій карті. Таким чином, велика кількість клірингових даних може бути перетворена в інтуїтивно зрозумілу графіку, допомагаючи користувачам швидко зрозуміти характеристики розподілу та зміни інтенсивності ринкового клірингу, забезпечуючи таким чином потужну підтримку для аналізу ринку та інвестиційних рішень.

3. Тлумачення карти теплової ліквідації Біткойн

3.1 Інтерпретація ключових метрик

3.1.1 Інтенсивність ліквідації

У тепловій карті ліквідації Біткойну глибина кольору є інтуїтивним показником, який відображає силу ліквідації. Зазвичай вона представлена поступовою зміною кольору, такою як перехід від світлих кольорів (наприклад, жовтого) до темних кольорів (наприклад, червоного або фіолетового). Чим світліший колір, тим нижча інтенсивність ліквідації цінового діапазону та моменту часу, що вказує на те, що кількість або вартість ліквідації, яка тут сталася, є відносно невеликою; тоді як чим темніший колір, тим вища інтенсивність ліквідації, що свідчить про те, що тут ліквідовано велику кількість позицій по Біткойну.

Зони високоінтенсивної ліквідації мають значний вплив на цінові тренди. Коли ціна біткойна наближається до зони ліквідації високої інтенсивності або входить у неї, баланс попиту та пропозиції на ринку зазнає серйозного впливу. Якщо в певному ціновому діапазоні ліквідується велика кількість довгих позицій, це означає, що пропозиція біткоіни на ринку значно зросте в короткостроковій перспективі. Великий тиск продажів призведе до того, що сила продажів на ринку значно перевищить купівельну силу, що призведе до швидкого зниження ціни біткойна. І навпаки, якщо короткі позиції ліквідуються в певному ціновому діапазоні, шортам потрібно купувати біткойн, щоб закрити позиції, що збільшить ринковий попит на біткойн у короткостроковій перспективі та призведе до зростання цін.

3.1.2 Видалення Піку

Ліквідаційний пік вказує на той момент, коли інтенсивність ліквідації досягає максимуму на карті теплової ліквідації. Поява ліквідаційного піку зазвичай є результатом комбінованого впливу кількох факторів. Різка зміна ринкового настрою є важливим фактором. Коли ринок перебуває в стані чрезмерного оптимізму або чрезмерного песимізму, інвестори мають тенденцію до переоцінки, що призводить до накопичення ризиків на ринку. Якщо на ринку трапляються несподівані новини або події, такі як значні коливання макроекономічних даних, значні корекції регулятивної політики тощо, це спричинить різку зміну настроїв інвесторів, що призведе до великої кількості інвесторів поспішно закривати позиції, тим самим формуючи ліквідаційний пік. Великі ринкові події, такі як схвалення або відхилення Bitcoin spot ETFs, значне збільшення або зменшення фінансових установ утримання Bitcoin тощо, також матимуть значний вплив на ринкові очікування, спровокуючи велику кількість ліквідаційної поведінки та формування ліквідаційного піку.

Аналізуючи пік ліквідації, інвестори можуть краще зрозуміти точки повороту ринкового тренду. Коли з'являється пік ліквідації, це часто вказує на те, що ринковий тренд може збиратися змінитися. З'явлення піку ліквідації в узбіччі може вказувати на вичерпання вгорнявого імпульсу, і ринок може бути на порозі фази коригування або спаду; тоді як поява піку ліквідації в узбіччі може вказувати на те, що ринок знімає ризики, і дно може наближатися.

3.1.3 Діапазон цін та відносини з очищенням

Розподіл ліквідації в різних цінових діапазонах показує відмінні характеристики. У історичній тенденції цін на Біткойн деякі цінові діапазони схильні бути фокусними точками ліквідаційної діяльності. На цілих цінових рівнях Біткойну, таких як ціна BTC на 100 000 USDT, зазвичай концентрується велика кількість замовлень інвесторів, що робить ці цінові діапазони важливими психологічними рівнями на ринку. Коли ціна наближається до цих цілих рівнів, поведінка торговців стає більш обережною. Як тільки ціна прориває або падає нижче цих рівнів, це часто спричиняє велику кількість зупинних замовлень, що призводить до збільшення ліквідаційної діяльності.

Поблизу деяких важливих рівнів технічної аналізу підтримки та опори розподіл ліквідації також відносно концентрований. Згідно з теорією технічного аналізу, рівень підтримки вказує на зустріч міцної підтримки покупок, коли ціна падає до певного рівня, ускладнюючи подальший спад ціни; тоді як рівень опори вказує на зустріч міцного продажного тиску, коли ціна піднімається до певного рівня, ускладнюючи подальший ріст ціни. Коли ціна Біткойн наближається до цих рівнів підтримки або опори, якщо ринкові сили не можуть прорватися або утримати ці позиції, це спричинить велику кількість ліквідацій поведінки інвесторів, що призведе до ліквідаційних дій.

Ці ключові цінові рівні тісно пов'язані з ліквідаційною діяльністю. Коли ціна біткойна наближається до рівня опору і на ринку з'являється багато довгих позицій, але ціна не може ефективно пробити рівень опору, оскільки ціна падає, маржа довгих позицій буде поступово знижуватися. Коли маржа впаде нижче рівня підтримки, спрацює механізм ліквідації, що змусить ліквідувати велику кількість довгих позицій, що ще більше посилить зниження ціни. І навпаки, коли ціна наближається до рівня підтримки і є багато коротких позицій, якщо ціна падає нижче рівня підтримки, прибуток коротких позицій спонукатиме до покриття коротких позицій для отримання прибутку, а також спровокує деякі довгі позиції для стоп-лоссу, що призведе до збільшення ліквідаційної активності, і ціна може ще більше знизитися. Наприклад

3.2 Відносини з ринковими тенденціями

3.2.1 Діаграма теплової ліквідації відображення у биковому ринку

Під час фази бичачого ринку на ринку Біткойну ціна показала постійний зростаючий тренд. Беручи бичачий ринок з 2020 по 2021 рік як приклад, ціна Біткойну почала зростати з низької точки близько $5,000 у березні 2020 року, стрімко піднімаючись до практично $70,000, історичної високої точки, у листопаді 2021 року. У цьому процесі бичого ринку карта тепла ліквідації показала унікальну виставу.

Оскільки ціна продовжує зростати, інтенсивність ліквідації на ранній стадії відносно низька. Це пов'язано з тим, що на ранній стадії бичачого ринку ринкові настрої поступово змінюються від песимізму до оптимізму, інвестори починають поступово збільшувати свої довгі позиції, а рівень кредитного плеча на ринку відносно прийнятний. Оскільки ціна продовжує зростати, оптимізм інвесторів продовжує зростати, і все більше інвесторів приєднуються до довгої сторони, а коефіцієнт кредитного плеча поступово збільшується. Коли ціна піднімається до певної стадії, наприклад, наближається до попереднього важливого рівня опору або психологічного бар'єру, інтенсивність ліквідації починає поступово зростати. Коли ціна біткойна зростає приблизно до 50 000 доларів, оскільки ця цінова зона має важливе значення опору в попередній ринковій тенденції, багато інвесторів встановлюють тут стоп-лосс ордери. Коли ціна наближається до цієї зони, на маржу деяких довгих позицій впливають коливання ціни, що призводять до зростання ліквідаційної активності, а колір цього цінового діапазону та відповідної часової точки на тепловій карті ліквідації поступово поглиблюється.

Зміна інтенсивності ліквідації має важливий прогностичний вплив на продовження або розворот бичачого ринку. Якщо в процесі підвищення ціни, незважаючи на те, що інтенсивність ліквідації зросла, вона все ще залишається відносно контрольованою в цілому, а купівельна спроможність ринку залишається достатньо високою, щоб поглинути тиск продажів, викликаний ліквідацією, то очікується, що бичачий ринок продовжиться. У більшості випадків під час бичачого ринку в 2020-2021 роках, незважаючи на те, що спостерігалося зростання інтенсивності ліквідації в деяких ключових цінових діапазонах, загальний висхідний тренд ринку принципово не постраждав, і ціна біткойна продовжувала досягати нових максимумів. Однак, коли інтенсивність ліквідації раптово і значно зростає на певному етапі, і продовжує залишатися на високому рівні, в той час як купівельна спроможність ринку починає слабшати і не в змозі ефективно поглинути великий тиск продажів, створюваний ліквідацією, це може свідчити про те, що бичачий ринок ось-ось зіткнеться з розворотом. Якщо велика кількість довгих позицій ліквідується, коли ціна близька до історичних максимумів, і ціна не може продовжувати пробивати нові максимуми, а натомість починає показувати значний відкат, це може бути сигналом про те, що бичачий ринок закінчується, і ринок увійде у фазу коригування або ведмежого ринку.

3.2.2 Теплова карта ліквідації на ведмежому ринку

У фазі ринку ведмедів ринку біткойну ціна показує постійний спад. Наприклад, у ведмежому ринку 2017-2018 років ціна біткоїну почала знижуватися з історичної вершини близько $20,000 у грудні 2017 року, аж до близько $3,000 у грудні 2018 року. Протягом цього тривалого процесу ведмежого ринку теплова карта ліквідації показує характеристики, які повністю відрізняються від бикового ринку.

Оскільки ціна продовжує падати, ліквідаційні заходи стають все частішими. На ранніх стадіях ведмежого ринку ринкові інвестори все ще мають певну надію на відскок ціни. Деякі інвестори вважають за краще тримати довгі позиції і навіть збільшувати кредитне плече, щоб спробувати купити дно. Однак, оскільки ціна продовжує падати, маржа цих довгих позицій постійно розмивається. Коли ціна пробиває деякі ключові рівні підтримки, велика кількість довгих позицій примусово ліквідується через недостатню маржу. У 2018 році, коли ціна біткоїна впала нижче важливого рівня підтримки в $10 000, це спровокувало панічний продаж багатьох довгих позицій на ринку, що призвело до різкого зростання ліквідацій. Колір цього цінового діапазону та відповідного періоду часу на тепловій карті ліквідації став незвично глибоким, що вказує на стан ліквідації високої інтенсивності.

Ця ліквідаційна ситуація відіграє важливу показову роль у поглибленні або досягненні дна ведмежого ринку. Якщо в процесі зниження ціни ліквідаційна активність продовжує посилюватися, а нові рівні підтримки постійно пробиваються, це часто означає, що на ринку домінують ведмежі сили, а ведмежий ринок буде ще більше поглиблюватися. На ведмежому ринку 2018 року ціна біткойнов неодноразово пробивала ключові рівні підтримки, кожен прорив супроводжувався великою кількістю ліквідаційної активності, що призводило до поширення панічних настроїв ринку, цін безперервно досягали нових мінімумів, а ведмежий ринок продовжувався і поглиблювався. Однак, коли інтенсивність ліквідації поступово слабшає після досягнення піку на певному етапі, і в процесі зниження ціни з'являються ознаки стабілізації, такі як численні спроби в ціновому діапазоні, але невдача продовжує досягати нових мінімумів, це може означати, що ринок поступово звільняється від ризиків, і ведмежий ринок ось-ось досягне дна. Коли в грудні 2018 року ціна біткойна впала приблизно до 3 000 доларів, хоча інтенсивність ліквідації все ще була відносно високою, вона почала демонструвати тенденцію до зниження, і ціна почала консолідуватися в цій області, заклавши основу для подальшого відскоку дна ринку.

3.2.3 Характеристики теплової карти розрахунку під час періоду консолідації

Під час періоду консолідації на ринку біткойну коливання цін відносно невеликі, а ринок знаходиться в стані відносної рівноваги між силами, які діють на покупку і продаж. Під час періоду консолідації інтенсивність ліквідації зазвичай низька, а розподіл у різних цінових діапазонах відносно рівномірний. Це тому, що під час фази консолідації учасники ринку мають неясне очікування щодо майбутніх тенденцій цін, поведінка інвесторів відносно обережна, а використання плеча також стримане. Сила довгих і коротких позицій на ринку відносно збалансована, і жодна сторона не може здобути значну перевагу, тому не буде жодних масштабних ліквідаційних операцій.

У 2023 році, [конкретний період часу], ціна біткоїна залишалася в діапазоні від 30 000 до 35 000 доларів США протягом кількох місяців. У цей період теплова карта ліквідації показала, що інтенсивність ліквідації в різних цінових діапазонах залишалася на відносно низькому рівні, з відносно світлими кольорами, а явної концентрації ліквідації не було. Інтенсивність ліквідації та характеристики розподілу відіграють важливу роль у оцінці напрямку прориву ринку. Якщо в період консолідації ліквідаційна активність у певному напрямку поступово зростає, наприклад, збільшення тривалої ліквідації, це може свідчити про те, що бичача сила на ринку починає слабшати, ведмежа сила поступово зміцнюється, і є ймовірність низхідного прориву ринку; І навпаки, якщо короткі ліквідації збільшуються, це може свідчити про тенденцію висхідного прориву на ринку. Коли на більш пізній стадії консолідації в районі 30 000 доларів США спостерігається зростаючий обсяг короткої ліквідаційної активності, а ціна отримує підтримку в цій області кілька разів, це може свідчити про те, що на ринку накопичується бичача сила, і є ймовірність висхідного прориву в діапазоні консолідації. Інвестори можуть використовувати ці зміни в тепловій карті ліквідації в поєднанні з іншими ринковими показниками, такими як обсяг торгів, відкритий інтерес тощо, щоб всебічно оцінити напрямок прориву ринку та сформулювати відповідні інвестиційні стратегії.

Чотири фактори, що впливають на теплову карту очищення біткойну

4.1 Макроекономічні фактори

Зміни в макроекономічній ситуації мають глибокий вплив на ціну біткойна, що, в свою чергу, впливає на теплову карту ліквідації біткойна. У періоди сильного глобального економічного зростання та достатньої довіри до ринку інвестори мають вищий апетит до ризику та схильні вкладати кошти в активи з високим ризиком та високою прибутковістю. Як цифровий актив, що розвивається, біткойн часто користується популярністю серед інвесторів, а підвищений попит призводить до зростання цін. Коли економічне зростання сповільнюється і стикається з ризиком рецесії, неприйняття інвесторами ризику значно зростає, і вони більш схильні тримати традиційні активи-притулки, такі як золото, долар США тощо. Відповідно знизиться попит на біткоїн, а ціни можуть впасти. Під час світової фінансової кризи 2008 року ціна біткойна також зазнала різких коливань. У міру поширення кризи ринкова паніка посилювалася, інвестори розпродували ризикові активи, а ціна біткоїна різко впала в короткостроковій перспективі. Було ліквідовано велику кількість позицій з кредитним плечем, що призвело до зони ліквідації високої інтенсивності на тепловій карті ліквідації.

4.2 Фактори галузевої політики

Регуляторна політика урядів щодо біткойнов відіграє важливу керівну роль у поведінці та ліквідації учасників ринку. Зміни в регуляторній політиці безпосередньо впливають на довіру та очікування учасників ринку, тим самим змінюючи їхні інвестиційні рішення. Деякі країни позитивно ставляться до криптовалют регулятором, уточнюють їх правовий статус і формулюють відповідні регуляторні правила, що підвищує довіру учасників ринку і залучає більше інвесторів до виходу на ринок. У цьому випадку торгова активність на ринку зростає, ціна біткоїна може зрости, а ліквідаційна діяльність залишається відносно стабільною. І навпаки, деякі країни впроваджують суворі регуляторні заходи щодо криптовалют, такі як заборона торгівлі, обмеження участі фінансових установ тощо, що може призвести до паніки серед учасників ринку, спонукаючи до розпродажу біткойна, викликаючи зниження ціни біткойна та сплеск ліквідаційної діяльності. Наприклад, у 2017 році уряд Китаю повністю заборонив роботу торгових майданчиків для біткойнів та інших віртуальних валют. Після того, як ця політика була реалізована, ціна біткойна різко впала в короткостроковій перспективі, що спровокувало панічні продажі великої кількості інвесторів і значне зростання ліквідаційної активності на ринку. Інтенсивність ліквідації на тепловій карті ліквідації в цей період різко зросла.

4.3 Фактори поведінки учасників ринку

Настрої інвесторів є одним з важливих факторів, що впливають на теплову карту ліквідації Bitcoin. Ринок біткойнів є дуже емоційним ринком, і емоційні коливання інвесторів безпосередньо впливатимуть на їхню торгову поведінку. Коли ринок знаходиться в бичачому стані, а ціни продовжують зростати, інвестори часто генерують оптимістичні емоції, надмірно впевнені в тому, що ціни продовжать зростати, тим самим збільшуючи позиції кредитного плеча і збільшуючи інтенсивність інвестицій. Такий оптимістичний настрій призводить до постійного збільшення довгих позицій на ринку. Як тільки ринок переживає корекцію і ціни падають, ці довгі позиції легко загрожують ліквідацією. Коли ринкові настрої стають ведмежими, інвестори продаватимуть біткоїн один за одним, що призведе до подальшого падіння цін, буде ліквідовано більше позицій із кредитним плечем, а теплова карта ліквідації покаже зростання інтенсивності ліквідації. На пізніх стадіях бичачого ринку біткойнів 2021 року ринкові настрої були надзвичайно оптимістичними, і багато інвесторів сліпо використовували кредитне плече для покупки біткойна. Коли ціни почали падати, велика кількість довгих позицій була ліквідована, в результаті чого на тепловій карті ліквідації з'явилася зона високої інтенсивності.

Торгові стратегії інвесторів також впливають на теплову карту ліквідації. Різні інвестори використовують різні торгові стратегії, такі як слідування за трендом, арбітражна торгівля, внутрішньоденна торгівля тощо. Відмінності в цих торгових стратегіях можуть змусити інвесторів торгувати в різних цінових діапазонах і часових точках, що впливає на розподіл ліквідаційної діяльності. Інвестори, які використовують стратегії слідування за трендом, будуть купувати, коли ціна біткойна зростає, і продавати, коли вона падає. При значних коливаннях цін їх позиції можуть бути ліквідовані. Інвестори, які використовують арбітражні торгові стратегії, купуватимуть і продаватимуть на основі різниці цін між різними торговими платформами. Коли цінові різниці зникають або змінюють напрямок, їх арбітражні позиції можуть бути ліквідовані. Інвестори, які використовують внутрішньоденні торгові стратегії, часто купують і продають біткойн протягом дня. Їхні торгові рішення більше покладаються на короткострокові коливання цін і технічні індикатори, що робить їхні позиції вразливими до ліквідації у разі несподіваної волатильності ринку.

Зміни в потоках коштів також впливають на теплову карту ліквідації. На потоки коштів на ринку біткойнів впливають різні фактори, такі як очікування ринку, макроекономічна ситуація та галузева політика. Коли ринок очікує, що ціна біткойна зросте, кошти будуть надходити на ринок біткойнів у великих кількостях, підвищуючи ціну і збільшуючи позиції кредитного плеча на ринку. Як тільки ринкові очікування змінюються, кошти починають витікати з ринку біткойнів, що призводить до падіння цін, і ці позиції кредитного плеча можуть бути ліквідовані. Коли макроекономічна ситуація нестабільна або відбуваються значні зміни в галузевій політиці, кошти також будуть переміщатися між різними активами, що призведе до припливу або відтоку на ринку біткойнов, тим самим впливаючи на ліквідаційну діяльність. Якщо макроекономічна ситуація погіршиться, інвестори можуть перевести кошти з ринку біткойнів на традиційні ринки активів-притулків, що призведе до падіння цін на біткойн, збільшення ліквідаційної діяльності, і відповідні зміни будуть відображені на тепловій карті ліквідації.

Застосування Біткойн Ліквідація Теплова карта

5.1 Застосування вартості для інвесторів

5.1.1 Оцінка ризиків

Інвестори можуть всебічно оцінити інвестиційні ризики за допомогою теплової карти ліквідації Bitcoin. У процесі оцінки інвестори насамперед орієнтуються на інтенсивність ліквідації в різних цінових діапазонах на тепловій карті. Коли теплова карта показує темніший колір у певному ціновому діапазоні, це вказує на високу інтенсивність ліквідації в цьому ціновому діапазоні, що означає, що поблизу цього цінового рівня ліквідується велика кількість позицій із кредитним плечем. Це може бути пов'язано з тим, що даний ціновий діапазон є важливим рівнем підтримки або опору на ринку. Як тільки ціна торкнеться його, спрацює велика кількість стоп-лосс ордерів, що призведе до збільшення ліквідаційної активності. Розглядаючи можливість відкриття позицій у цьому ціновому діапазоні, інвесторам необхідно ретельно оцінювати ризики.

5.1.2 Формулювання стратегії торгівлі

Теплова карта клірингу Bitcoin надає інвесторам важливу основу для формулювання торгових стратегій. При формулюванні стратегії покупки інвестори можуть звернутися до теплової карти клірингу, щоб знайти відповідні можливості для покупки та ціни. Якщо теплова карта клірингу показує низьку інтенсивність клірингу в певному ціновому діапазоні, а ціна відносно низька, це може бути гарною можливістю для покупки. Оскільки в зоні низької інтенсивності клірингу тиск продажів на ринку невеликий, ціна відносно стабільна, а ризик коливань цін, з якими стикаються інвестори після покупки, відносно невеликий. Коли ціна біткойна падає протягом певного періоду часу, теплова карта клірингу показує значне зниження інтенсивності клірингу в [конкретному низькому ціновому діапазоні], і в цьому діапазоні є ознаки стабілізації ціни, інвестори можуть розглянути можливість поступової покупки біткойнів у цьому діапазоні для встановлення довгих позицій.

При формуванні стратегії продажу важливу роль відіграє і теплова карта ліквідації. Коли теплова карта показує значне зростання інтенсивності ліквідації в певному ціновому діапазоні, а ціна відносно висока, це може бути сигналом для продажу. Оскільки висока інтенсивність ліквідації вказує на те, що ліквідується велика кількість позицій з кредитним плечем на ринку, тиск продажів на ринку зростає, і ціна може зіткнутися з ризиками зниження. Коли ціна біткойна зростає до [певного високого цінового діапазону], теплова карта ліквідації показує різке збільшення інтенсивності ліквідації в цьому діапазоні, що може вказувати на те, що висхідний імпульс на ринку ось-ось ослабне. Інвестори можуть розглянути можливість поступового продажу біткойнів у цьому діапазоні, щоб зафіксувати прибуток.

Інвестори також можуть використовувати теплову карту ліквідації, щоб обґрунтовано встановити рівні стоп-лосс і тейк-профіт. Налаштування рівня стоп-лосс може відноситися до цінового діапазону з високим ризиком на тепловій карті ліквідації. Якщо інвестори тримають довгу позицію, коли ціна наближається до зони високої інтенсивності ліквідації, показаної на тепловій карті ліквідації, щоб уникнути ліквідації позиції через падіння ціни, інвестори можуть встановити рівень стоп-лосс у певному діапазоні нижче цієї зони. Якщо теплова карта ліквідації показує високу інтенсивність ліквідації поблизу [X] доларів і інвестори тримають довгу позицію, вони можуть встановити рівень стоп-лосс на позначці [X - 100] доларів, щоб контролювати ризик. Налаштування рівня тейк-профіт можна поєднувати з ринковою тенденцією та змінами в тепловій карті ліквідації. Коли ринок знаходиться в висхідному тренді, а теплова карта ліквідації демонструє ознаки підвищеної інтенсивності ліквідації в певному ціновому діапазоні, інвестори можуть розглянути можливість встановлення рівня тейк-профіту поблизу цього діапазону, щоб забезпечити своєчасну фіксацію прибутку до розвороту ринкової тенденції.

Висновок

Теплова карта клірингу біткойнів має важливе прикладне значення. Для інвесторів це потужний інструмент для оцінки ризиків і формулювання торгової стратегії, що допомагає інвесторам визначити зони високого ризику, розумно встановити рівні стоп-лосс і тейк-профіт, а також скористатися інвестиційними можливостями. Для ринкових аналітиків це важливий засіб для прогнозування ринкових тенденцій та моніторингу аномальних коливань. У поєднанні з іншими ринковими індикаторами він може більш точно судити про ринкові тенденції і своєчасно виявляти ринкові ризики.