Introducción

Después del verano de DeFi en 2020, protocolos como Uniswap, Curve y Aave se hicieron ampliamente conocidos, y las funcionalidades fundamentales de DeFi ganaron gradualmente impulso en las redes blockchain.

Con la continua amplificación de la locura de los memes, los activos de cola larga se han multiplicado. Sin embargo, las herramientas para negociar activos de alta volatilidad siguen siendo escasas. Los usuarios siguen utilizando principalmente el trading de contratos para negociar activos de cola larga, lo que provoca un desajuste entre la exposición de los usuarios y su lógica comercial.

Typus ofrece una herramienta para negociar la volatilidad. En comparación con los mercados de opciones tradicionales, Typus introduce mecanismos como bóvedas de rendimiento, subastas holandesas y opciones de 10 minutos, lo que permite a los compradores y vendedores de opciones satisfacer sus respectivas necesidades.

Clasificación de TVL de los Protocolos del Ecosistema Sui en DeFiLlama

Typus ocupa el puesto 13 en TVL (Total Value Locked) dentro del ecosistema Sui, con un crecimiento del 45% en el último mes. Su tasa de crecimiento ha superado la de la mayoría de otros protocolos, incluso a nivel semanal y diario.

Clasificación de TVL de la bóveda de opciones en DeFiLlama

En la categoría de bóveda de opciones en DeFiLlama, Typus ocupa el segundo lugar, con solo una pequeña diferencia respecto al protocolo mejor clasificado.

Productos principales

Opciones

Las opciones estándar de Typus son opciones de estilo europeo, liquidadas en efectivo, y solo se pueden ejercer en la fecha de vencimiento. Las opciones de compra se liquidan en tokens o stablecoins, mientras que las opciones de venta se liquidan en stablecoins. El tiempo de liquidación es a las 8:00 UTC en el día de entrega. El precio de liquidación es proporcionado por el oráculo Pyth y el Cetus DEX.

Actualmente, las opciones de Typus están totalmente garantizadas para evitar riesgos de liquidación insuficiente o manipulación de precios para activos de cola larga de alta volatilidad.

Yield Vault (Vendedores de Opciones)

Aunque el comercio de opciones ya ha sido introducido en varias bolsas centralizadas, debe reconocerse que como producto derivado, las opciones siguen siendo un producto de nicho en las blockchains. Pocas personas, al igual que en los mercados tradicionales, operan opciones para obtener ganancias a través de letras griegas o las valoran utilizando el modelo de Black-Scholes. La mayoría de los usuarios utilizan opciones para especular sobre la volatilidad (largo o corto) o para realizar una cobertura simple.

Rendimiento de Typus (Cámara de opciones)

A diferencia de los intercambios tradicionales de opciones que utilizan el comercio basado en libros de órdenes, Typus ofrece un enfoque más sencillo y orientado a la intención, donde los depósitos en la bóveda sirven como una forma para que los vendedores de opciones realicen operaciones. Este método es sencillo y simplifica el proceso de negociación de opciones para principiantes.

Proceso Operativo de la Bóveda de Opciones Typus

Además de los tipos de tokens, las bóvedas de Typus también difieren en duración. Las duraciones disponibles incluyen 10 minutos, 1 hora, 1 día, 1 semana y 1 mes. Los usuarios no necesitan repetir las acciones de depósito. Después del depósito inicial, una vez que una opción de una duración determinada expire, la bóveda se renovará automáticamente para la siguiente duración hasta que el usuario decida salir completamente de la inversión para ese token y duración.

Los tipos de bóveda corresponden a cuatro estrategias diferentes de opciones: la bóveda actúa como vendedor de opciones de compra, opciones de venta, opciones de compra limitada y opciones de venta limitada. Sin embargo, para los usuarios principiantes, no es necesario desglosarlos en categorías específicas. Lo importante es comprender la dirección de la posición y saber cuándo el precio alcanza un punto que desencadenará una ganancia o una pérdida.

En cuanto a los tipos de activos, Typus no solo ofrece tokens populares como BTC, ETH, SOL y SUI, sino que también incluye tokens de los protocolos del ecosistema Sui como SCA, NAVX y monedas meme como BLOB. Esto cubre esencialmente todas las necesidades de los usuarios del ecosistema Sui. Además, para ciertas bóvedas de activos específicas, hay multiplicadores adicionales que proporcionan rendimientos más altos.

Ofertantes (Compradores de opciones)

Página de Tipo de Oferta (Ofertantes)

Desde la perspectiva del comprador, las opciones disponibles para la compra corresponden a las del lado del vendedor, incluyendo opciones de compra, opciones de venta, opciones de compra limitadas y opciones de venta limitadas. Además, ciertos activos ofrecen dos opciones de Delta graduadas (25 y 45) donde los valores más bajos se activan con menos frecuencia pero generan mayores ganancias cuando lo hacen. En comparación, los valores más altos se activan con más frecuencia pero con menores ganancias.

Opciones de corta duración

Como se mencionó en la sección anterior del Vault de Rendimiento, la duración más corta de la opción en Typus es de 10 minutos, y la más larga es de 1 mes. En comparación con otros mercados de opciones, Typus ofrece la opción de opciones de corta duración. Esta es una herramienta muy útil para los traders de eventos. En general, el apalancamiento para las opciones de 10 minutos supera los 300x, y cuando se espera que la volatilidad aumente (debido a un evento desencadenante), el uso de una estrategia de volatilidad larga con doble opción puede brindar oportunidades de ganancias sustanciales.

Para los depositantes en bóvedas (vendedores de opciones), las duraciones más cortas proporcionan oportunidades de beneficio más frecuentes y también atraen a más "jugadores" de cripto, lo que a su vez hace que los rendimientos para los vendedores sean igualmente atractivos.

Subasta holandesa optimizada

Oferta de Opciones

Cuando un comprador adquiere opciones en Typus, utiliza el método de subasta holandesa optimizada de Typus. Cuando comienza la subasta, el precio de compra (precio de la opción) disminuye con el tiempo. Los compradores pueden presentar la cantidad de contratos de opciones que deseen adquirir durante la subasta. Al final de la subasta, el precio de compra final se establece en función del último precio de oferta, que actúa como precio de liquidación (precio de entrega). Si la subasta no está totalmente suscrita, los contratos se liquidarán al precio mínimo.

En términos simples, como se muestra en el diagrama, el tamaño máximo para este tipo de opción en particular es de 2,845,517 SUI. Al final del período de suscripción, existen dos posibilidades: una es que el tamaño máximo esté completamente suscrito, en cuyo caso el precio de un contrato individual será el precio mínimo (último) de la subasta. La otra posibilidad es que el tamaño máximo no esté completamente suscrito, en cuyo caso cada contrato tendrá un precio de 0.0017.

Principales ventajas de la subasta holandesa optimizada

Menores costos para los compradores
Para los vendedores de opciones, especialmente los inversores minoristas, determinar el precio de la opción y enviar órdenes es mucho más complejo que esperar el comportamiento de otros postores para guiar su fijación de precios. Typus tiene como objetivo simplificar el proceso de toma de decisiones para los usuarios tanto como sea posible (este objetivo también se refleja en las bóvedas de los vendedores). Los compradores solo necesitan hacer clic una vez para pujar en las opciones.

Tarifas de opciones más atractivas como incentivos para la suscripción de opciones
La lógica del equilibrio de Nash detrás del modelo de subasta holandesa optimizada es que todos los compradores expresarán sinceramente su disposición a pagar. Esto permite a los vendedores de opciones asegurar una tarifa de opción justa. Dado los altos riesgos para los suscriptores de opciones, tarifas de opción más altas pueden servir como incentivo para aumentar la participación.

Compromiso entre la certeza y los costos más bajos para los compradores
Los compradores deben sopesar el equilibrio entre la certeza y un costo de compra más bajo en cada subasta. Mientras que el precio de la opción disminuye con el tiempo, los compradores no están seguros de cuándo se suscribirá completamente el tamaño máximo. Por lo tanto, deben elegir entre el tamaño del contrato y el precio mínimo de costo. Los compradores temen perderse la suscripción, por lo que pueden estar dispuestos a pagar una prima más alta para asegurar los contratos de opción. Este mecanismo lleva las tarifas de opción más cerca de su valor intrínseco dentro del juego.

Lanzamiento más rápido de Nuevas Bóvedas
Dado que la subasta holandesa optimizada no requiere arbitraje fuera de la cadena para proporcionar liquidez, permite la creación rápida de bóvedas para cualquier nuevo activo subyacente (con vendedores participando). Esto aumenta la participación de los usuarios y la rapidez con la que se presentan nuevas oportunidades.

SAFU

SAFU (Fondo de activos seguros para el alza) es el primer producto estructurado de preservación de capital en el ecosistema Sui. Ofrece retornos seguros con una tasa de protección del principal del 99.99%, cero tarifas y potencial alza a través de opciones. El producto tiene como objetivo maximizar los retornos asegurando la seguridad.

Producto SAFU

La esencia de SAFU es un producto estructurado. Se obtiene intereses al depositar el principal en un protocolo de préstamo en Sui en colaboración con Typus. Este interés se utiliza para comprar diferentes tipos de opciones en Typus. Todo el proceso implica la compra de opciones después de que se haya generado el interés, lo que garantiza que las fluctuaciones en las tasas de préstamo no resulten en situaciones en las que no se puedan cubrir los costos, logrando una protección del principal del 99.99%.

Este tipo de producto tiene mucho menos riesgo en comparación con la compra directa de opciones. El riesgo principal proviene de la tasa de préstamo, con las opciones como un beneficio adicional. Esto lo hace más adecuado para usuarios con una preferencia de bajo riesgo.

Colas

Tails es un NFT dinámico, que se puede entender como una forma de puntos de experiencia (EXP) o certificado de nivel. Cuando los usuarios actúan como vendedores o compradores de opciones, o participan en SAFU, ganan EXP, que se usa para mejorar sus Tails. Además, los Tails se pueden comprar y vender en mercados secundarios.

Usos de los niveles de Tails

Compartir ganancias: Cuanto mayor sea el nivel de Tails, mayor será la parte de recompensas recibidas del fondo de reparto de ganancias. Las recompensas del nivel de Tails aseguran que las recompensas se distribuyan de manera justa a aquellos que más contribuyen a Typus. Tails Dice es un mini-juego de azar en Typus, y sus ganancias se distribuyen semanalmente al fondo de reparto de ganancias.

Tokenómica

¿Qué es $TYPUS?

$TYPUS no es solo un token, también es la clave para participar en ganancias dentro del ecosistema de TYPUS Finance. \
El suministro total de $TYPUS es actualmente de 1,000,000,000 tokens.

$TYPUS Token Utilidad

Gobernanza: Votar sobre decisiones importantes del protocolo (a través de $veTYPUS).

Mejora del rendimiento: Después de habilitar la minería de liquidez del grupo, se utilizará $TYPUS para amplificar los rendimientos.

Funciones exclusivas: Desbloquea herramientas y productos de trading avanzados.

$TYPUS Distribución de Tokens

Modelo de distribución de tokens y camino de desbloqueo
Fuente de imagen:https://x.com/MrBreadSmith/status/1856709511513325923

1. Ecosistema (45%)
   • Comunidad: 35% para programas de recompensas e incentivos
   • Tesorería: 5% para el crecimiento del ecosistema, alianzas y desarrollo de la plataforma
   • Airdrop: 4.5%
   • Crecimiento de usuarios: 0.5% al difundir información sobre Typus Finance
2. Stakeholders (25%)
   • Equipo principal: 25%
   • Socios: 0%
   • Los tokens asignados a los interesados comenzarán a desbloquearse de manera lineal después de 12 meses, hasta que se complete la plena adquisición.
3. Liquidez (10%)

Detalles de la distribución gratuita

$TYPUS Distribución de Airdrop

Recientemente, Typus realizó el TGE (Token Generation Event) del token. Los principales beneficiarios del airdrop fueron los depositantes de la bóveda (vendedores de opciones), los postores (compradores de opciones) y los poseedores de Tails.

TYPUS Options Airdrop

Para los usuarios que cumplan con ciertas condiciones, este airdrop, además de $TYPUS, también proporcionó opciones de llamada diarias para $TYPUS a cierta escala. Bajo el diseño de las opciones, solo se pueden recibir $TYPUS adicionales una vez que el precio del token alcanza cierto nivel. Esto no solo ofrece incentivos adicionales a los usuarios tempranos, sino que también ayuda a reducir la presión de venta de tokens que a menudo acompaña a los airdrops únicos.

Airdrop basado en Bluefin para Typus

Aunque $TYPUS ya ha tenido su TGE (Evento de Generación de Tokens) y ha llevado a cabo la primera ronda de airdrops, todavía hay potencial para incentivos mutuos entre diferentes protocolos debido a la reciente expectación en torno al ecosistema Sui. La imagen de arriba muestra el airdrop dado a Typus por el exchange descentralizado, Bluefin, en el ecosistema Sui.

Conclusión

Como protocolo de opciones, la filosofía central de Typus, evidente en el diseño de sus bóvedas y productos como SAFU, es reducir la barrera de entrada para los usuarios, convirtiendo a los vendedores de opciones en depositantes e inversores. Sus opciones únicas de 10 minutos y subasta holandesa optimizada proporcionan más herramientas de negociación y mecanismos de descubrimiento de precios para el mercado.

A medida que aumenta la afluencia de capital, también crece la demanda de opciones en el mercado de criptomonedas. En comparación con los protocolos de opciones basados en libros de pedidos más antiguos, Typus adopta un enfoque centrado en el usuario, encarnando el espíritu de la innovación blockchain al ofrecer un modelo alternativo y visionario.