Вступ

Від захоплення ICO у 2017 році до літа DeFi у 2020 році та вибуху NFT у 2021 році, кожен "бичачий" ринок керувався новими наративами. Якщо ми хочемо визначити основний наратив нового "бичачого" ринку, то не можна ігнорувати сплеск популярності стандарту BRC-20, який уособлює захоплення написами, що не може бути проігнорований.

Озираючись на весь 2023 рік на початку 2024 року, екосистема біткоїна стала свідком надзвичайного розмаїття та блиску, починаючи з історичного моменту "схвалення спотового біткоїн ETF" на початку року і закінчуючи появою протоколу BRC-20, біткоїн NFT, рішень 2-го рівня та інфраструктури екосистеми.

Затвердження спотового біткойн-ETF

Якби ми хотіли визначити історичний момент в криптовалютній індустрії за останні роки, це, безсумнівно, було б схвалення спотового біткойн-ETF Комісією з цінних паперів і бірж США 10 січня цього року.

Після кількох років спекуляцій та очікувань, пил нарешті оселився на біржовому біржовому фонді, ознаменувавши початок нової ери, коли біткойн дійсно інтегрується з традиційними фінансами. Протягом трьох днів після запуску біткоїн ETF обсяг торгів наблизився до $10 мільярдів, що зробило його одним з найефективніших ETF в історії.

Огляд відповідних даних за перші 3 дні після запуску спотового біткоїн ETF (Джерело: Bloomberg)

Незважаючи на відкат ціни біткоїна з понад 48 000 USDT до понад 38 000 USDT після запуску спотового біткоїн ETF, дискусії на ринку спочатку точилися навколо настроїв на кшталт "позитивні новини несуть негативні наслідки" та "сірі біткоїн ETF спричиняють демпінг". Однак дані щодо чистого притоку коштів в ETF вказують на те, що затвердження спотового біткоїн ETF стане важливим каналом виходу неринкових фондів на криптовалютний ринок. Більше того, очікується, що вартісний ефект цього каналу фінансування буде ставати все більш очевидним у майбутньому.

Затвердження біткойн ETF означає, що біткойн більше не є нішевим активом в рамках невеликої спільноти. Натомість вона формально узгоджується зі світовим ринком капіталу, поступово завойовуючи визнання на основних ринках. Сила регулювання і приплив значних позаринкових коштів можуть запобігти екстремальній волатильності цін на біткоїн, як це було в минулому. Очікується, що цей розвиток подій піде на користь всій екосистемі біткоїна і всій криптовалютній індустрії, зменшивши масовий відтік талантів і коштів під час кожного великого ведмежого ринку, сприяючи більш сталому розвитку всієї індустрії.

Ординарний протокол започатковує новий наратив

Окрім спотового біткоїн ETF, найбільш значущою подією в екосистемі біткоїна за останній рік став випуск протоколу Ordinals.

Подальший сплеск популярності протоколу BRC-20 і біткоїн NFT заснований на протоколі Ordinals. Можна сказати, що без розробки Кейсі Родармором протоколу Ordinals не відбулося б зростання базової екосистеми біткоїна, рушійною силою якої є протокол BRC-20.

Протокол Ordinals був випущений в січні 2023 року і є протоколом випуску активів на основі біткоїна.

Оскільки біткоїн не має повних за Тьюрінгом смарт-контрактів, як Ethereum, що дозволяють безпосередньо випускати токени або NFT, оновлення SegWit і Taproot для біткоїна дозволили зберігати довільні дані (до 4 Мб) у блоках біткоїна. Таким чином, Кейсі, засновник протоколу Ordinals, присвоїв номери найменшій одиниці біткоїна, сатоши, і включив різний контент, такий як зображення, текст, аудіо і навіть відео, в пронумеровані сатоши. Це нововведення дозволило випускати NFT на Bitcoin і навіть випускати токени.

З моменту випуску протоколу Ordinals у січні 2023 року кількість записів, створених за допомогою протоколу Ordinals, перевищила 55 мільйонів, що принесло виробникам блоків біткоїнів понад 5700 BTC комісійних. У сьогоднішніх умовах зменшення виробництва біткоїнів поява написів Ordinals створює нові стимули для виробників блоків біткоїнів, які стикаються зі зменшенням прибутковості. Цей розвиток подій, безсумнівно, є значним позитивним фактором для безпеки і процвітання всієї екосистеми Біткоїн.

Кількість та тенденції щодо ордерних написів та комісій за транзакції (Джерело: Dune @dgtl_aasets)

У той час як в екосистемі Біткоїн з'явилися різні нові протоколи, такі як Atomicals, Runes і Pipe, протокол Ordinals, як авангард цієї хвилі емісії активів екосистеми Біткоїн, перевершує інші протоколи за загальною ринковою вартістю і ентузіазмом спільноти.

Можна сказати, що протокол Ordinals запалив цю хвилю ентузіазму в екосистемі Біткоїна, а точніше, ініціював цей бичачий ринок.

Вибух протоколу BRC-20

Якщо говорити про найпомітніший термін в екосистемі біткоїна в 2023 році, то це, безсумнівно, будуть "написи".

Хоча справжнє значення "написів" відноситься до NFT або токенів, випущених за допомогою протоколу Ordinals, в панівному захопленні "написами", більшість написів відносяться до токенів на протоколі BRC-20.

На початку створення протоколу Ordinals він був зосереджений на випуску NFT. Однак через два місяці анонімний програміст на ім'я Domo зрозумів, що протокол Ordinals може випускати не тільки NFT, але й однорідні токени. Коли написи карбуються відповідно до єдиного стандарту протоколу, вони можуть генерувати однорідні токени, і ці токени називаються токенами BRC-20.

З моменту свого створення в березні минулого року токени BRC-20 пережили значний вибух. Загальна ринкова вартість токенів на треку BRC-20 вже перевищила $3,3 млрд. Провідні проекти, такі як Ordi та Sats, що посів друге місце, послідовно котируються на провідних платформах, стрімко піднімаючись до Топ-60 за ринковою капіталізацією.

Від невідомого мему до улюбленця столиці, BRC-20 справді домінував у центрі уваги.

Bitcoin NFT перевершує Ethereum NFT

Біткоїн NFT мають довгу історію, але тільки з появою протоколу Ordinals біткоїн NFT почали набирати популярність.

Однак ступінь цієї "тяги" відносна порівняно з Ефіріумом та іншими екосистемами NFT. Наразі біткоїн NFT все ще обмежені вузьким колом і не привернули, як попередній раунд Ethereum NFT, значного притоку зовнішніх коштів і талантів.

Загалом простір NFT наразі перебуває у відносно спокійному стані. Після останнього ведмежого ринку блакитні фішки Ethereum зазнали труднощів, а ціни на них постійно падали. До цього часу весь NFT-простір Ethereum не набрав значних обертів. Іноді проект може створити певні хвилі, але він не може по-справжньому запалити простір NFT.

За даними Cryptoslam, за останні 30 днів обсяг торгів біткоїн NFT значно перевищив обсяг торгів Ethereum та інших публічних ланцюгових NFT. Обсяг торгівлі біткойн NFT навіть перевищив обсяг торгівлі Ethereum NFT більш ніж удвічі. Більше того, популярні NFT екосистеми Bitcoin, такі як Bitcoin Frogs і Bitmap, з'явилися послідовно, створюючи тенденцію до створення нових NFT з блакитними фішками.

Джерело: Cryptoslam.io

Лише за один рік NFT Bitcoin не тільки перевершили NFT Ethereum, але й досягли значних масштабів. Хоча у 2021 році NFT не були такими помітними, як Ethereum NFT, не буде перебільшенням назвати сферу біткоїн NFT "процвітаючою".

ARC20 та інші протоколи процвітають

Будь-яка нова річ неминуче має свої недоліки, чи то протокол Ordinals, чи то протокол BRC20. Після виникнення протоколу Ordinals в екосистемі Біткоїна швидко з'явилося безліч нових протоколів, включаючи Atomicals, Runes, PIPE, Stamps, BitVM та інші. Більшість з цих протоколів претендують на те, щоб поліпшити протокол Ordinals, представляючи живий і різноманітний ландшафт.

У порівнянні з протоколом Ordinals, протокол Atomicals є більш децентралізованим з точки зору послідовності торгівлі активами, не покладаючись на сторонні секвенсори. Спочатку протокол Atomicals був менш популярним через більшу технічну складність і обмежену інституційну підтримку в порівнянні з Ordinals. Однак за підтримки Unisats і, за чутками, підтримки з боку великої платформи, Atomicals продемонструвала помітну тенденцію до зростання.

Протокол Runes, запропонований засновником протоколу Ordinals Кейсі, має на меті вирішити проблеми ефективності, присутні в BRC20. Однак його розвиток був відносно повільним, і він не сформував власної екосистеми, як протоколи Ordinals або Atomicals. Замість цього, на основі концепції протоколу Рун, програміст екосистеми Біткоїн Бенні розробив протокол PIPE, розумно об'єднавши сильні сторони протоколів Ординалів і Рун.

На відміну від суперечок навколо потенційного видалення надлишкових даних, що вносяться протоколом Ordinals в блоки Біткоін, протокол Stamps підкреслює надійність даних, які не можуть бути назавжди видалені з публічного реєстру Біткоін. Тому на тлі суперечок навколо можливого вилучення даних через спалах NFT Ordinals увага була прикута до протоколу Stamps.

Однак, в даний час, незважаючи на різноманітність протоколів в екосистемі Біткоїн, в центрі уваги залишається протокол Ordinals. Більше того, різні протоколи в екосистемі Біткоїна не пов'язані між собою, більшість з них використовують різні гаманці та торгові платформи. Крім того, в деяких протоколах іноді трапляються випадки спалювання переказів активів, що робить бар'єр для входу на ринок відносно високим для новачків.

Зростання рівня смарт-контрактів у біткоїні

З появою протоколу Ordinals перевантаження в мережі Біткоїн посилилося, що призвело до постійного зростання комісій за транзакції. Як наслідок, рівень смарт-контрактів Біткоїна, спрямований на вирішення проблеми перевантаженості мережі та зменшення комісій за транзакції, також почав набирати обертів.

В даний час існує безліч проектів смарт-контрактів на біткоїні, але два проекти, які виділяються сильним консенсусом, - це Stacks і RSK.

З точки зору загальної заблокованої вартості (TVL), RSK наразі може похвалитися мільярдними показниками, що робить його проектом з найвищим показником TVL в екосистемі Біткоїна. Однак, незважаючи на значний TVL, в екосистемі RSK не з'явилося багато видатних проектів на тлі нещодавнього сплеску в екосистемі Біткоїна, а також не було помітно помітної активності.

Stacks, не маючи високого TVL, користується сприятливими умовами, а розвиток його екосистеми заслуговує на похвалу, що робить його одним з найбільш очікуваних зіркових проектів в екосистемі Біткоїна. Згідно з останніми офіційними оновленнями, очікується, що оновлення Nakamoto буде завершено до того, як біткоїн впаде вдвічі, що значно підвищить продуктивність мережі Stacks. Крім того, проект планує запустити SBTC, стейблкоїн, прив'язаний до BTC, що, як очікується, значно підвищить ліквідність BTC. Будучи першим офіційно визнаним SEC токеном, що відповідає вимогам, Stacks дійсно має кілька особливостей, що заслуговують на увагу.

Звичайно, в умовах бурхливого розвитку екосистеми Біткоїна останнім часом з'явилися численні проекти смарт-контрактів на Біткоїні, і чи зможуть вони мати значний вплив, ще належить з'ясувати.

Протокол RGB потрапляє в поле зору громадськості

Протокол RGB був вперше запропонований у 2016 році, але залишався відносно тихим до квітня 2023 року, коли була випущена версія 0.1 протоколу RGB, що ознаменувало його офіційне введення в комерційне використання.

Випуск цієї версії приніс значні прориви, включаючи зняття обмежень на розробку смарт-контрактів, інтеграцію з Lightning Network і підтримку гаманців. Ці досягнення повернули протокол RGB в поле зору громадськості на тлі поточного сплеску в екосистемі біткоїна. Інтеграція з Lightning Network, зокрема, змусила багатьох порівняти протокол RGB з Taproot Assets, враховуючи переваги використання безпеки мейннету Bitcoin і використання існуючих вузлів каналів в Lightning Network.

Однак наразі більшість проектів в екосистемі RGB все ще перебувають на стадії розробки або бета-версії, і справжня продуктивність стане зрозумілою лише з часом.

Мережа Lightning Network виводить біткоїн в еру множинних активів

Випуск Taproot Assets від Lightning Network означає вступ біткоїна в еру випуску декількох активів, подібно до Ethereum.

Хоча протоколи на кшталт BRC20 наразі популярні, мережа Біткоїна лише пасивно записує дані, і після випуску токенів команди проектів не мають можливості здійснювати такі операції, як виведення, спалювання або викуп токенів. Іншими словами, хоча такі протоколи, як BRC20, пропонують більш справедливий випуск токенів і є більш вигідними для роздрібних інвесторів, відсутність повноважень і роботи централізованої команди ускладнює справжній розвиток проекту.

За допомогою Taproot Assets у Lightning Network команди можуть випускати та спалювати активи. Крім того, подальший обіг активів буде безпосередньо сумісний з існуючими понад 14 000 вузлами Lightning Network по всьому світу. Це рішення поєднує в собі безпеку основної мережі Біткоїн з швидкими і низькими комісійними характеристиками транзакцій Lightning Network, що робить його чудовим рішенням для емісії активів в екосистемі Біткоїн.

Платформа Nostra Assets оголосила про впровадження функції Taproot Assets у листопаді 2023 року. Наразі платформа має чотири типи активів, і хоча її популярність ще не дуже висока, загальний досвід торгівлі можна порівняти з досвідом централізованих платежів, пропонуючи плавний і безперебійний процес.

На даний момент у світі налічується 14 658 вузлів Lightning Network, в яких заблоковано понад 4 900 біткоїнів. За останні два роки, під час ведмежого ринку, кількість біткоїнів в мережі Lightning Network не зазнавала різких коливань з ринком, а демонструвала повільну і стійку тенденцію до зростання.

Заблокований BTC змінюється з часом у мережі Lightning Network (Джерело: bitcoinvisuals)

Однак на даний момент Lightning Network, як за кількістю вузлів, так і за обсягом заблокованих BTC, є відносно невеликою. Наразі він в основному включає в себе невеликі транзакції і ще не пов'язаний з іншими активами в екосистемі Біткоїна. Вважається, що з процвітанням активів екосистеми Біткоїн, таких як Taproot Assets і протокол RGB в майбутньому, цінність Lightning Network може бути ще більше збільшена.

BitVM дає нову надію для смарт-контрактів Bitcoin

Незважаючи на давню позицію біткоїна як "цифрового золота", дослідження його програмованості ніколи не припинялися. У жовтні 2023 року вийшов технічний документ BitVM під назвою "BitVM: Обчислюйте що завгодно на біткоїні", в якому пропонується рішення для досягнення повноти Тьюринга без зміни існуючого консенсусу в мережі біткоїна. Це рішення дозволяє запускати складні контракти на Біткоїні, що дає нову надію на процвітання смарт-контрактів та екосистеми Біткоїна.

Однак, поки що BitVM залишається концепцією, і практична реалізація, як очікується, буде довгим шляхом.

Якщо такі протоколи, як Taproot Assets і RGB, в поєднанні з Lightning Network, будуть швидко впроваджені і виправдають очікування, це може стати швидшим шляхом до процвітання екосистеми біткоїна.

На перший план виходить інша екологічна інфраструктура

На додаток до цих подій, у вибухонебезпечному для екосистеми Біткоїна 2023 році з'явилося багато інших перспективних проектів.

Наприклад, Thorchain, який заглиблюється в крос-ланцюгову функціональність, забезпечує крос-ланцюгові транзакції для багатоланцюгових активів, включаючи біткоїн. Ще одна висхідна зірка в міжмережевому сегменті екосистеми біткоїна - Multibit, що пропонує міжмережеві послуги від BRC20 до мереж ETH/BNB. Сюди входять такі IDO-платформи, як Bounce, Bakery, Turtsat, стейблкоін-платформа BSSB, а також інші відомі інфраструктурні проекти біткоїн-екосистеми.

Безумовно, оскільки Ефіріум та інші публічні блокчейн-екосистеми стають все більш зрілими, зростання проектів екосистеми Біткоїна має багато орієнтирів. В умовах нинішніх палких ринкових настроїв легше швидко досягти консенсусу і підвищити ринкову капіталізацію.

Незважаючи на це, поява таких написів, як BRC20, залучила більше коштів і ресурсів для спільної побудови базової інфраструктури екосистеми біткоїна.

Висновок

2023 рік став визначним як для екосистеми біткоїна, так і для всієї криптовалютної індустрії, надавши імпульс майбутньому "бичачому" ринку.

Яким буде розвиток екосистеми біткоїна у 2024 році? Після шаленства таких мемів, як BRC20 і Bitcoin NFT, чи буде значна кількість коштів і ресурсів спрямована на розвиток екосистеми, повторюючи шлях до процвітання, який ми бачимо в екосистемі Ethereum? Чи це буде сцена хаосу після хвилювання, що залишить речі в безладі?

Перший варіант більш вірогідний, враховуючи, що в умовах короткострокового ажіотажу ми стали свідками ентузіазму з боку розробників, спільнот та інвесторів щодо екосистеми біткоїна.

На цьому бичачому ринку екосистема біткоїна, ймовірно, відіграватиме незамінну і вирішальну роль.

Відмова від відповідальності:.

1. Ця стаття передрукована з[白话区块链]. Всі авторські права належать першоджерелу[Джойс]. Якщо у вас є заперечення щодо цього передруку, будь ласка, зв'яжіться з командою Gate Learn, і вони оперативно його опрацюють.
2. Відмова від відповідальності: Погляди та думки, висловлені в цій статті, належать виключно автору і не є інвестиційною порадою.
3. Переклади статті іншими мовами виконані командою Gate Learn. Якщо не зазначено інше, копіювання, розповсюдження або плагіат перекладених статей заборонені.