3 ключові фактори, що визначатимуть ціновий тренд Bitcoin найближчим часом

Інвестиційні продукти на основі біткоїна стикаються з тиском через зниження притоку коштів, тоді як попит з боку інституційних інвесторів послаблюється порівняно з початком року.

Коли потік капіталу від інституцій майже вичерпався, ринок, здається, попереджає, що, незважаючи на очікування зниження відсоткових ставок і позитивні законодавчі зрушення, зростання біткоїна може досягати межі. У цьому аналітичному матеріалі ми розглянемо три ключові фактори, які можуть стимулювати ціну BTC, а також визначимо важливі цінові рівні, за якими варто стежити на наступному тижні.

Три основні драйвери біткоїна

Інвестори біткоїна відстежують три ключові фактори, щоб передбачити наступну хвилю зростання ціни BTC: приплив коштів у біткоїн-ETF у США, рівень домінування біткоїна на ринку і ситуацію з фактичними прибутками/збитками, які фіксують трейдери.

Інституційний потік капіталу

Зростання ціни біткоїна значною мірою підживлюється припливом інституційного капіталу до ETF у США. Такі “гіганти”, як Strategy (раніше MicroStrategy), постійно додають біткоїн до свого балансу, надихаючи інші корпорації входити на ринок. Саме попит з боку цих інституцій допоміг біткоїну подолати позначку 100 000 доларів і навіть досягти рекордного рівня понад 126 000 доларів.

Припливи та відпливи біткоїн-ETF | Джерело: FarsideПроте, коли великі гравці відступають, інституційний попит знижується, що ускладнює біткоїну утримання важливої підтримки на рівні 90 000 доларів. Позначка 100 000 доларів, яка раніше була опорою для ціни, тепер стала потужним опором; переконливе закриття вище цього рівня може стати ознакою повернення бичачого ринку.

За даними Farside, припливи до біткоїн-ETF також мають тенденцію до зниження: майже 250 млн доларів були виведені з цих фондів у грудні. Із зменшенням обсягу капіталу індикатори, що відстежують силу і попит на біткоїн, такі як домінування, також починають спадати, що відображає обережнішу фазу ринку.

Зниження домінування біткоїна — сигнал завершення зростання?

Домінування біткоїна (BTC.D) відображає вплив BTC порівняно з іншими альткоїнами на ринку. Коли ринкова капіталізація біткоїна знизилася до 1,79 трлн доларів 6 грудня, спадна тенденція домінування стала більш вираженою. Наразі домінування BTC впало нижче 60% і становить 59,31%.

Денний графік домінування біткоїна | Джерело: TradingViewЗа останні два місяці домінування біткоїна, як правило, коливалося біля позначки 59%, і будь-яке зростання цього індикатора може стати важливим поштовхом для відновлення BTC. Навпаки, зниження домінування часто сигналізує про завершення бичачого циклу і створює умови для перетоку капіталу в альткоїни та інші токени.

Трейдери продають біткоїн у збиток

Якщо існує один індикатор, який дійсно відображає стан ринку, то це реалізований прибуток/збиток у мережі. Ончейн-індикатор Santiment відстежує потоки чистого прибутку та збитків, які трейдери фіксують щодня. Протягом кількох днів у листопаді та грудні дані показують, що багато трейдерів фіксують збитки, що є попереджувальним сигналом про капітуляцію або посилення тиску продажів на біткоїн.

Реалізований прибуток/збиток у мережі біткоїна | Джерело: SantimentГлибокі негативні піки індикатора часто передують важливим змінам у ціновому тренді. Коли постійний вихід у прибуток змінюється на фіксацію збитків, трейдери опиняються під тиском своїх позицій у біткоїні, очікуючи нижчих цін на BTC.

Якщо ця тенденція масового закриття позицій зі збитком триватиме, негативний вплив на ціну біткоїна в найближчі тижні буде майже неминучим. Крім того, макроекономічні фактори та очікування щодо зниження відсоткових ставок також відіграють важливу роль у формуванні цінового руху.

Аналіз ціни біткоїна: ключові рівні для відстеження

Біткоїн наразі утримується вище важливої підтримки на рівні 83 828 доларів, формуючи міцний фундамент для подальших цінових рухів. Два важливих рівні опору — R1 на 91 361 долар і R2 на 98 019 доларів, тоді як позначка 100 000 доларів залишається критичним бар’єром, на якому зосереджена вся увага інвесторів.

Денний графік BTC/USDT | Джерело: TradingViewПісля більше двох тижнів накопичення біткоїн досі не визначився з подальшим напрямом — чи буде відновлення зростання, чи продовжиться корекція. Індикатори імпульсу на денному графіку BTC/USDT демонструють позитивні сигнали: RSI на рівні 43, рухається до нейтральної зони, а MACD фіксує серію зелених гістограм, що свідчить про силу висхідного тренду.

Якщо біткоїн зможе закритися вище R2, три експоненційні ковзні середні (EMA 20, 50 і 100 днів) стануть важливою підтримкою, зміцнюючи зростання. У протилежному випадку корекція ще можлива, тоді біткоїн може протестувати підтримку на рівні 83 000 доларів.

SN_Nour