Згідно з повідомленням Bloomberg, гігант управління активами Franklin Templeton сьогодні (25 числа) оголосив про спільну роботу з Ondo Finance щодо запуску токенізованого ETF-продукту. Ця співпраця дозволяє глобальним інвесторам через криптогаманці торгувати американськими акціями, золотом і облігаціями ETF цілодобово, повністю руйнуючи обмеження традиційних біржових годин торгівлі.
(Попередній огляд: Північноамериканський банк BMO у партнерстві з CME та Google Cloud запустив платформу “токенізованих грошових коштів”, орієнтовану на 24/7 миттєве розрахунки)
(Додатковий фон: Нью-Йоркська фондова біржа (NYSE) у співпраці з Securitize запустила платформу RWA для токенізації цінних паперів: торгівля 24/7, миттєві розрахунки, стабільні монети для входу та виходу)
Коли межі між традиційними фінансами (TradFi) і децентралізованими фінансами (DeFi) стають повністю розмитими, ліквідність активів більше не обмежується географією та часом. Franklin Templeton, з активами під управлінням на суму до 1,7 трильйонів доларів, 25 березня офіційно оголосила про стратегічне партнерство з Ondo Finance для перенесення своїх основних ETF-продуктів у блокчейн-світ.
Структура продукту: ончейн сертифікати SPV та DeFi-компоненти
Цей токенізований продукт базується на строгих правових і технічних рамках. Ondo Finance через спеціальні цільові юридичні особи (SPV) володіє реальними частками ETF Franklin Templeton і випускає відповідні токенізовані сертифікати на блокчейні. Хоча інвестори володіють правами на доходи цих токенів, а не безпосереднім володінням базовими активами, ці токени мають переваги нативних криптоактивів:
- Цілодобова торгівля: підтримка миттєвого створення (Mint), викупу (Redeem) і переказів на вторинному ринку 24/7.
- Інтеграція з DeFi: ці токени можна використовувати як заставу у DeFi-протоколах для позик або ліквідності.
- Зниження бар’єрів для глобальних інвесторів: за допомогою гаманців, таких як Blockchain.com, інвестори можуть отримати доступ до американських акцій без традиційних брокерських рахунків.
Перший етап: зростаючі американські акції, золото і фіксований дохід
Перший запуск токенізованих активів включає різноманітні інвестиційні портфелі, зокрема:
- FFOG: ETF з фокусом на зростання.
- FLQL: ETF на мультифакторний індекс великих капіталізацій США.
- А також низка ETF, що охоплюють акції, фіксований дохід і золото.
Варто зазначити, що Franklin Templeton вже є піонером у сфері RWA, маючи досвід у розробці ончейн-фондів державної валюти (BENJI). Ondo Finance наразі має близько 2,7 мільярдів доларів у токенізованих активах. Їхнє об’єднання вважається сигналом про повномасштабний вихід “регулярних військ” на ринок RWA.
Звертає на себе увагу, що цей продукт першої хвилі орієнтований на європейські, Азіатсько-Тихоокеанські, Близькосхідні та латиноамериканські ринки. Для інвесторів у цих регіонах це не лише скорочує відстань до американських активів, а й пропонує “банківський” рівень доступу до активів у регіонах із недостатнім банківським обслуговуванням. З урахуванням послідовного регуляторного прояснення в США, у майбутньому, якщо цей продукт повернеться на американський ринок, це може спричинити повну інтеграцію традиційних управлінських компаній і криптофінансів.
Застереження: Інформація на цій сторінці може походити від третіх осіб і не відображає погляди або думки Gate. Вміст, що відображається на цій сторінці, є лише довідковим і не є фінансовою, інвестиційною або юридичною порадою. Gate не гарантує точність або повноту інформації і не несе відповідальності за будь-які збитки, що виникли в результаті використання цієї інформації. Інвестиції у віртуальні активи пов'язані з високим ризиком і піддаються значній ціновій волатильності. Ви можете втратити весь вкладений капітал. Будь ласка, повністю усвідомлюйте відповідні ризики та приймайте обережні рішення, виходячи з вашого фінансового становища та толерантності до ризику. Для отримання детальної інформації, будь ласка, зверніться до
Застереження.
