Те, що Банк Японії у грудні підвищить ставку, на мій погляд, вже вирішене питання. Ключове питання — наскільки сильні хвилі це здійме на тлі теперішньої ринкової гри на очікування “Грінспена 2.0”?

Одразу до висновку — навіть якщо цього разу справді підвищать ставку, ефект на ринок буде значно слабший, ніж під час хвилі 5 серпня цього року. Чому? Давайте подивимось на цифри.

Пам’ятаєте, що тоді було 5 серпня? Банк Японії неочікувано підвищив ставку, а в США через дані по зайнятості спрацювало правило Саммерса, і очікування зниження ставок різко змінились. Двійний негативний фактор одночасно обвалив ліквідність, і ринок просто рухнув. Тоді я вийшов з ринку ще 26 липня — це мене і врятувало.

Але зараз все інакше. Торішній крах був через масове закриття крос-угод з ієною — тобто шорт ієни, лонг долара з плечем, і все це одночасно ліквідувалось. Але зараз ситуація інша:

Курс долар/ієна: 5 грудня на токійській сесії впав з понад 155 до 154.56, ієна зміцнилась лише на 0,3%. Що це означає? Що спекулятивних ставок на ослаблення ієни вже значно менше, ризики давно відпрацьовані.

Обсяг крос-угод з ієною: зараз оцінюють приблизно у 1,7 трильйона доларів — це ще більше, ніж уполовинення від минулого року. Капітал майже весь вийшов, звідки ж візьметься паніка через масове закриття позицій?

Ці дані я взяв з одного AI-інструменту (надійніше, ніж ті балачки у Twitter), і вони мені дали багато корисної інформації.

З іншого боку, цього тижня ринок шалено розганяє історію з Гассетом як “тіньовим головою ФРС”, у понеділок навіть пішов слух, що Пауелл подає у відставку — й це максимально підняло очікування “Грінспена 2.0” та пом’якшення політики.

Я дивлюсь макро, щоб обирати напрям, а точки входу шукаю по графіку. На рівні 93203 відкрив шорт по BTC — коротка позиція на 10 монет. Але через помилку налаштувань API весь об’єм злетів, довелося закрити усе на 89200 зі збитком.

Тут нема чим хвалитись, після цього у мене і настрій зник, і бажання одразу перезаходити теж не було.

Але це мені нагадало: кожна угода — окремий кейс, не можна тягнути емоції з попередньої. Ринкове середовище змінюється — і стратегії теж повинні змінюватись.

Наостанок: якщо у вас зовсім нема ідей по макро, раджу звернутись до перевірених AI-аналітичних інструментів — це краще, ніж бездумно повторювати за кимось.