#GlobalTechSell-OffHitsRiskAssets Ризикові активи — чому криптовалюти відчувають це найбільше (Лютий 2026) 🔥

Глобальний технологічний сектор був у центрі ринкових турбуленцій на початку лютого 2026 року, спричинивши поширену ротацію у напрямку ризику по всіх класах активів. Криптовалюти, зокрема, поводилися як позичкове продовження технологічних акцій, посилюючи волатильність і страх. Це не випадковий хаос — це класичний приклад того, як реагують ринки з високим бета, що залежать від настроїв, коли стикаються переоцінки, кредитне плече та макроекономічні занепокоєння.
📉 Трагедія технологічного сектору — поточна реальність
Індекс Nasdaq Composite зазнав найбільших втрат. З кінця січня до початку лютого продажі посилилися, 5 лютого відзначився особливо різким днем: індекс закрився біля 22 540, знизившись приблизно на 1,6% за один день. Наступні сесії зафіксували втрати від 1,8% до 2,5%, що порівнюється з великими відкатами під час попередніх макроекономічних шоків. З початку року технологічно орієнтовані бенчмарки, включаючи Nasdaq 100, індекси напівпровідників та ETF на софт, знизилися на 8%–14%, причому компанії, орієнтовані на ШІ та програмне забезпечення, зазнали ще більшого зниження — багато з них втратили 18%–30% від максимумів 2025 року.
Основним каталізатором стала зростаюча тривога щодо штучного інтелекту, який може порушити традиційні бізнес-моделі програмного забезпечення. Нові інструменти ШІ загрожують стабільним доходам SaaS, тоді як величезні витрати на інфраструктуру викликають сумніви щодо короткострокової прибутковості. Цей «продаж злітного софту» знищив майже $1 трильйонів ринкової капіталізації, підірвавши довіру інвесторів у високобета-секторах.
Хоча 6–7 лютого відбувся короткий ралі-відскок, з підйомом Nasdaq на 2%, S&P 500 зросли приблизно на 2%, а Dow показав сильну сесію, загальна тенденція залишається крихкою. Це ралі відображає короткострокове купівля на зниження, а не підтверджену зміну тренду. Обережність інституцій та тривалі макроекономічні невизначеності означають, що шлях вперед залишається дуже невизначеним.
📊 Чому технології визначають глобальний настрій ризику
Технологічні акції виступають основою глобального апетиту до ризику. Інституційні портфелі залишаються з великим вагом у напрямку зростання та активів, пов’язаних із ШІ, а роздрібні інвестори часто асоціюють технології з довгостроковими інноваціями. Коли технології зростають, слідують високобета-сектори; коли падають, страх швидко поширюється. Кореляція Біткоїна з Nasdaq зросла під час цих періодів відмови від ризику, часто досягаючи екстремальних короткострокових рівнів, що підсилює роль криптовалют як високоволатильного продовження ризику акцій.
₿ Біткоїн і криптовалюти — підсилювач ринкового стресу
Біткоїн сприйняв цей шок більш яскраво, ніж майже будь-який інший актив. Після піку біля $126 000 у жовтні 2025 року, BTC впав до $60 000–$62 000, що перевищує 50% зниження. 5 лютого BTC знизився на 12%–15%, короткочасно опустившись нижче $61 000. До 7 лютого BTC відновився до $69 900–$70 500, відновлюючись із глибоко перепроданих умов, а не через структурну силу.
Широкий ринок криптовалют відобразив біль BTC. Загальна капіталізація знизилася на $1,2–$2 трильйонів від максимумів 2025 року, тоді як альткоїни знизилися на 65%–85%, що посилюється надмірним кредитним плечем. За три дні відбулося ліквідація активів на суму від $1,8 до $3,2 мільярдів, створюючи самопідсилювальний панічний цикл. Негативні ставки фінансування, тонка ліквідність нижче $70K та примусове продажу прискорювали падіння, доки не з’явилися покупці біля рівня $60K–$62K.
🌐 Макроекономічні сили посилюють тиск
Макроекономічні умови ускладнили ризик. Обережна позиція ФРС зменшила очікування щодо короткострокового зниження ставок, посиливши занепокоєння щодо «вищих ставок тривалий час». Негативні потоки ETF позбавили інституційної підтримки. Тим часом, сильніший долар США, волатильні товарні ринки та геополітична напруга додатково обмежують апетит до ризикових активів. Це не криза одного події, а конвергенція стиснення оцінок, розгортання кредитного плеча та зростаючої обережності.
🔍 Погляд у майбутнє — два сценарії
Це глобальне переоцінювання ризику, яке очолює технологічний сектор, з криптовалютами як високоволатильним підсилювачем. Історично такі екстремальні фази страху збігаються з критичними точками в циклах Біткоїна: слабкі руки змиваються, тоді як терплячий капітал тихо накопичується. Останнє відновлення до $70K та відновлення акцій показують, що покупці на зниження активні, але відновлення залишається крихким.
📌 Ключові рівні та індикатори для спостереження
Трейдери повинні стежити за технічною підтримкою Nasdaq, утриманням Біткоїна в зоні $68K–$70K , тенденціями потоків ETF та очікуваннями політики ФРС. Наступний рух ринку залежить від того, чи співпадуть ці сигнали у напрямку довіри або продовжать підживлювати короткострокову волатильність. У цьому середовищі терпіння, управління ризиками та вибіркове накопичення залишаються важливими.