Безпека DEX: криза довіри через закритий код та шляхи розвитку галузі

Нещодавно високопродуктивна децентралізована біржа Hyperliquid зазнала публічної критики від відомого у галузі фахівця Kyle Samani через закритий код і концентрацію контролю над вузлами, що звинуватили її у відображенні “усіх помилкових напрямків” у криптоіндустрії.

Ця суперечка швидко розгорілася, хоча більшість думок у спільноті підтримували Hyperliquid, сама подія відображає основні виклики довіри до децентралізованих бірж.

Відстеження подій: суперечка щодо закритого коду та реакція ринку

На початку 2025 року почалися побоювання щодо відсутності децентралізації Hyperliquid у спільноті. Один із співробітників оператора вузлів ChorusOne зазначив, що Hyperliquid використовує “закритий код”, що фактично “обмежує” операторів вузлів.

Більше занепокоєння викликали дані, що показують, що Hyperliquid контролює 81% стейкінгу токенів HYPE. Аналіз показав: “Якщо одна особа контролює 1/3 стейкінгу, вона може зупинити роботу ланцюга; якщо 2/3 — повністю контролювати мережу.”

У лютому цього року співзасновник Multicoin Capital Kyle Samani висловив критику, яка підвищила напругу. Він відкрито заявив, що Hyperliquid уособлює “усі помилки” криптоіндустрії, зокрема зазначив, що її засновник покинув країну походження, код закритий і існує контроль доступу.

Реакція ринку на суперечку була швидкою та очевидною. Ціна токена HYPE зазнала значних коливань, знизившись на 15% під час суперечки.

Відповіді галузі: захист і обіцянки Hyperliquid

У відповідь на запитання команда Hyperliquid через платформу X зробила серію заяв. Щодо закритого коду команда пояснила: “Код вузлів наразі закритий. Відкритий код дуже важливий. Проєкт відкриється після досягнення стабільного стану.”

Вони додали, що швидкість розробки Hyperliquid значно перевищує більшість проєктів, а масштаб — ширший, і пообіцяли “код буде відкритий у безпечних умовах”.

Щодо занепокоєння щодо централізації вузлів, Hyperliquid оголосила про запуск “програми довіри фонду”, яка підтримуватиме високопродуктивних валідаторів для підсилення децентралізації. Команда також зазначила, що кількість валідаторів буде розширюватися з розвитком мережі, забезпечуючи більш децентралізовану та стійку інфраструктуру.

Цікаво, що криптоспільнота активно підтримує Hyperliquid. Steven зазначив, що Hyperliquid відмовилася від інвестицій венчурних фондів, завершила найбільший у криптосфері розподіл токенів (близько 90 мільярдів доларів), а дохід протоколу спрямовується на викуп токенів, а не на команду.

Безпекові виклики: багатовимірні ризики DEX

Суперечка навколо Hyperliquid не є ізольованою подією; вона висвітлює системні безпекові виклики децентралізованих бірж. За даними 2025 року, зловмисники вкрали понад 2.3 мільярда доларів із крипто-протоколів.

Вразливості контролю доступу спричинили втрати на 1.6 мільярда доларів і стали найруйнівнішим вектором атак. ТОП-10 OWASP для смарт-контрактів (2025) поставив у перше місце вразливості контролю доступу, неправильна реалізація прав і вразливості на основі ролей дозволили зловмисникам отримати несанкціонований контроль над смарт-контрактами.

Маніпуляції ціновими оракулами отримали окрему класифікацію у оновленні 2025 року, що відображає зростаючу складність атак із використанням маніпуляцій ціновими даними для атак на DeFi-протоколи. Ці атаки особливо небезпечні через те, що протоколи часто інтегрують дані з ланцюга, що не мають резервних механізмів або автоматичних обмежувачів.

Логічні помилки та повторні атаки залишаються постійною загрозою для смарт-контрактів. Розробники часто недооцінюють ризик повторних викликів, особливо у протоколах доходного фермерства та позик, де складні взаємодії з токенами створюють несподівані можливості для зворотних викликів.

Практики безпеки: відповіді провідних DEX

У відповідь на складні виклики безпеки провідні децентралізовані біржі сформували низку зрілих практик безпеки. Як найпопулярніша децентралізована біржа, Uniswap розгорнута майже у 40 мережах блокчейну з загальним заблокованим обсягом близько 49.8 мільярдів доларів.

Uniswap пройшов кілька аудитів безпеки, має міцну систему управління та постійний план інновацій, включаючи майбутню версію V4, яка, за прогнозами, додасть налаштовувані хуки, ончейн-лімітні ордери та динамічну структуру комісій.

PancakeSwap — провідна платформа екосистеми BNB Chain, пропонує значно нижчі комісії порівняно з Ethereum. Платформа розширилася до повноцінної DeFi-екосистеми з доходним фермерством, інтеграцією NFT-ринків, прогнозними ринками та іграми.

Варто зазначити, що Gate — провідна біржа у галузі, яка також приділяє велику увагу практикам безпеки. Відкриті дані свідчать, що Gate пройшов аудит у відомих компаній з безпеки, таких як Hacken, і впровадив багаторівневу архітектуру безпеки для захисту активів користувачів.

Еволюція аудитів: від перевірки коду до нормативної відповідності

Зі зростанням складності атак безпекові аудити DEX також еволюціонують від традиційного пошуку вразливостей до більш системного підходу “нормативів як закону”. Концепція “код — це закон” поступово перетворюється у “нормативи — це закон”.

Це означає, що навіть нові атаки повинні відповідати тим самим безпековим характеристикам для збереження цілісності системи. У 2026 році ця трансформація вже проявилася у практиці кількох провідних аудиторських компаній.

Головні компанії з аудиту блокчейнів, такі як CertiK, Hacken і Quantstamp, поєднують математичну верифікацію, статичний аналіз і ручний огляд експертів для оцінки коректності та безпеки контрактів. Ці компанії вже перевірили тисячі проєктів і захистили сотні мільярдів доларів цифрових активів.

Ручний огляд коду залишається ключовим для виявлення логічних дефектів і складних шляхів атак. Також стає дедалі важливішим постійний моніторинг і реагування на інциденти. Деякі компанії вже пропонують інструменти для реального часу моніторингу та оцінки безпеки, що допомагає проєктам відслідковувати загрози після запуску.

Висновки

Для децентралізованих бірж побудова та підтримка довіри користувачів вимагає багатовимірних зусиль. Прозорість коду — основа. Хоча платформи на кшталт Hyperliquid можливо тимчасово утримуються від відкриття коду через швидкість розробки, довгостроково відкритий і перевірений код є фундаментом довіри.

Участь спільноти у управлінні також має велике значення. Такі платформи, як Uniswap, передають ключові рішення через токен UNI власникам, залучаючи їх до управління.

Множинні аудити та програми винагород за вразливості стають галузевим стандартом. Багато бірж встановлюють мільйонні винагороди за виявлення потенційних вразливостей, заохочуючи білих хакерів до їх пошуку і повідомлення.

Створення страхових фондів і резервів ризиків забезпечує останній захист у випадках зломів або екстремальних ринкових ситуацій. Деякі провідні DEX вже мають страхові фонди для захисту активів користувачів у разі експлуатації вразливостей або аномалій на ринку.