Ринкові очікування занадто оптимістичні? Глибокий аналіз поточних даних волатильності BTC та цінового руху

Останнім часом ринок Біткоїна демонструє ситуацію, яка здається спокійною зовні, але насправді приховує підводні течії. Хоча ціна BTC коливається біля рівня 70 000 доларів, професійні дані з ринку опціонів видають тривожний сигнал: очікування щодо майбутніх коливань занадто швидко знижуються, що може свідчити про те, що фазовий мінімум BTC ще не підтверджено. У цій статті ми поєднаємо останні дані з Gate та аналіз ринку деривативів, щоб розтлумачити поточний стан ринку BTC і його делікатну фазу.

Поверхнева стабільність ринку, але історичні аномалії у ризиковій премії (VRP)

За аналізом GreekLive, нещодавно спостерігається значне зниження прихованої волатильності (IV) для основних термінів, що свідчить про зменшення очікувань трейдерів щодо майбутніх цінових коливань. Водночас, фактична волатильність (RV) за останній тиждень залишається на високому рівні. Це розходження спричиняє рідкісне різке падіння ключового індикатора — ризикової премії за волатильність (VRP).

Джерело: Adam@Greeks.live

Дані показують, що рівень цієї премії знизився з +20% минулого тижня до приблизно -25% зараз, із середнім падінням близько 45%. Такі коливання в історичних масштабах є рідкістю. Від’ємне значення VRP означає, що ціна, яку платять за очікувану волатильність (IV), нижча за фактичну короткострокову волатильність (RV), що зазвичай свідчить про переоцінку ринкових настроїв у бік того, що «найжорсткіші коливання вже минули».

Чому кажуть, що «очікування занадто швидко знизилися»? Важливість концентрації волатильності BTC

Швидка зміна ринкових настроїв зумовлена особливістю волатильності BTC — її «скупченістю». Після значних цінових коливань ціна не повертається одразу до стабільного стану, а швидше за все, у короткостроковій перспективі знову з’являться високі коливання. Історія неодноразово доводила, що після сильного падіння або зростання ринок часто переживає вторинні коливання.

Зараз інституційні інвестори здаються надто оптимістичними щодо майбутніх коливань, вважаючи, що ринок швидко стабілізується. Однак, якщо ціна BTC зазнає другого раунду падінь, така «надмірна обережність» може поставити учасників ринку у дуже пасивну позицію. Дані з ринку опціонів свідчать про значне зростання ірраціональності, що є ознакою того, що ринок ще не пройшов повне очищення, а емоції ще не досягли дна.

Аналіз даних Gate: поточна ціна та ринкова капіталізація BTC

Станом на 10 лютого 2026 року, згідно з даними Gate, ціна Bitcoin (BTC) становить 70 125,1 долара. За останні 24 години ціна сягнула максимуму 71 439,2 долара і мінімуму 68 302,1 долара, демонструючи коливання в межах. Обсяг торгів за цей період склав 904,4 мільйони доларів, а ринкова капіталізація — 1,41 трильйона доларів, що становить 56,14% усього ринку криптовалют.

Короткостроково ціна BTC знизилася на 0,83% за 24 години. Однак, якщо дивитися довше, то за 7 днів і 30 днів зміни становлять відповідно -9,10% і -22,05%, що свідчить про те, що ринок все ще відновлюється після недавнього мінімуму, і над ціною зберігається тиск продавців.

Довгостроковий прогноз: аналіз цін на основі даних

За результатами моделювання з використанням комплексних даних Gate, середня ціна BTC у 2026 році може коливатися навколо 70 791,3 долара, з очікуваним діапазоном від 57 340,95 до 91 320,77 долара. Ще далі у майбутнє, модель прогнозує, що у 2031 році середня довгострокова ціна BTC може становити близько 135 919,36 долара, з потенційним діапазоном від 72 037,26 до 149 511,29 долара.

Важливо підкреслити, що всі прогнози базуються на історичних даних і моделях ринку і не є рекомендацією до інвестицій. Ринок криптовалют високоволатильний, тому перед будь-якими рішеннями слід проводити самостійний аналіз і враховувати власний рівень ризику.

Висновки: залишатися пильними в умовах невизначеності

Загалом, аналіз волатильності GreekLive і дані з ринку спотових контрактів Gate свідчать, що хоча ціна BTC тимчасово стабілізувалася, сигнали з деривативного ринку натякають на те, що фазовий мінімум ще не підтверджено. Швидке зниження ризикової премії більше нагадує емоційний «перехід» від крайньої песимістичності до передчасного оптимізму, ніж обґрунтоване тверде дно.

Для інвесторів особливо важливо слідкувати за змінами волатильності та ефективністю ключових рівнів підтримки ціни BTC. Формування дна ринку — складний і багаторазовий процес, що вимагає часу і кількох тестів для остаточного підтвердження.