Опціони BTC та ETH масово закінчуються, внутрішньоринкова волатильність досягла найвищого рівня за рік

加密货币市場 на кінець січня пережив важливу подію з закінченням опціонів. За даними BlockBeats, одночасно мали місце великі обсяги закінчення опціонних контрактів, що відображає глибоку увагу учасників ринку до недавніх коливань цін. Поточна ціна BTC становить 69 000 доларів (зростання за 24 години +4,19%), ETH — 2 050 доларів (зростання за 24 години +5,52%), і ринок продовжує еволюціонувати в умовах різких коливань.

Обсяг закінчення опціонів досяг нових максимумів

Обсяг закінчення опціонів 30 січня був вражаючим. У цей день закінчувалися 91 000 контрактів на BTC із номінальною вартістю 7,6 мільярдів доларів, співвідношення пут-опціонів до кол-опціонів становить 0,48, а найбільша точка болю — 90 000 доларів. Одночасно закінчувалися 435 000 контрактів на ETH із номінальною вартістю 119 мільйонів доларів, співвідношення пут-до-кол-опціонів — 0,68, а найбільша точка болю — 3 000 доларів.

За словами аналітика Adam із Greeks.live, цей закінчення є першим місячним подією після річної ліквідації, і опціони, що закінчуються, становлять 25% усіх недійсних позицій, з обсягом торгів близько 9 мільярдів доларів. Варто зазначити, що в цьому закінченні переважають кол-опціони, що свідчить про оптимізм щодо зростання ринку.

Високий рівень прихованої волатильності та її сигнали для ринку

Дані про приховану волатильність опціонного ринку дають важливі індикатори ринкових настроїв. Прихована волатильність для основних місяців закінчення BTC зросла до приблизно 45%, для ETH — до 60%, обидва показники досягли найвищих рівнів за цей рік. Це підвищення волатильності прямо відображає значне зростання очікувань трейдерів щодо коливань цін.

З січня ціни BTC і ETH увійшли у значний тренд зниження, і нестабільність на ринку криптовалют знову проявилася. Це падіння є продовженням наслідків кризи четвертого кварталу минулого року. Учасники ринку шукають рівень підтримки для BTC у 80 000 доларів, а для ETH — ключову захисну лінію на рівні 2 500 доларів.

Стратегії захисту трейдерів і ліквідність ринку

Поточний ринок опціонів демонструє високу активність торгів. Обсяг торгів і частки контрактів залишаються на високому рівні, що зумовлено потребою трейдерів у коригуванні позицій. Маркет-мейкери та активні трейдери наразі мають значні грошові резерви, що свідчить про їхню сильну зацікавленість у торгівлі.

З точки зору структури торгового попиту, найбільший попит спостерігається на захист у вигляді пут-опціонів, що свідчить про те, що учасники готуються до можливого подальшого зниження цін. У цілому, у високоволатильному середовищі ринок через інструменти опціонів переосмислює ризикові позиції, і ця динаміка ще більше підвищує приховану волатильність, створюючи самопідсилювальний цикл.