Ринки енергетики прискорюються: Трейсі Шухарт визначає можливості у нафті, газі, ядерній енергетиці та мережі

Енергетичний сектор створює привабливі інвестиційні можливості у різних класах активів, згідно з Трейсі Шухарт, генеральним директором і засновником Hilltower Resource Advisors. Шухарт прогнозує сильні результати для енергетичних інвестицій у майбутньому, оскільки попит прискорюється через низку факторів: підтримуючі політичні рамки, ініціативи з розширення ядерної енергетики та вибуховий ріст споживання електроенергії з інфраструктури штучного інтелекту.

Аргументи на користь нафтових акцій поза великими компаніями

Інвестори традиційно орієнтуються на відомі імена, такі як Exxon Mobil (NYSE: XOM) і Chevron (NYSE: CVX), які, за словами Шухарт, й надалі забезпечуватимуть стабільний прибуток. Однак Трейсі Шухарт рекомендує дивитися за межі цих гігантів для пошуку більш ризикових, але й більш прибуткових можливостей. Менші незалежні виробники у останні роки відставали від великих нафтових компаній, але тепер пропонують привабливі оцінки для інвесторів, готових провести детальне дослідження. Головне — знайти якісних операторів, які зберегли фінансову дисципліну, очікуючи покращення ринкових умов.

Природний газ і середній ланцюг: використання зростання трубопроводів

Ринок природного газу пропонує іншу можливість, зосереджуючись на компаніях середнього ланцюга інфраструктури. Зі зростанням попиту на енергію, особливо для підтримки дата-центрів і промислових застосувань, обмеження пропускної здатності трубопроводів стають критичними. Підприємства середнього ланцюга, що володіють і експлуатують трансмісійні мережі, мають вигоду від багаторічних інвестицій у інфраструктуру. Це забезпечує відносно стабільний грошовий потік у порівнянні з волатильністю цін на сировину у видобувному секторі.

Трансформація інфраструктури електромереж під впливом ШІ

Модернізація електромереж стала нагальною, оскільки дата-центри штучного інтелекту споживають безпрецедентну кількість електроенергії. Трейсі Шухарт бачить у цьому тренді можливості у двох сегментах: у вже існуючих компаніях-комунальних підприємствах, таких як Southern Company (NYSE: SO), що керують розподільчими мережами, та у виробниках обладнання, таких як Siemens (OTC Pink: SMAWF), LG Electronics (KRX: 066570) і Hitachi (TSE: 6501), що постачають критичну інфраструктуру для мереж і обладнання для виробництва електроенергії. Обидва сегменти виграють від багаторічних циклів капітальних витрат, оскільки комунальні підприємства оновлюють застарілу інфраструктуру для задоволення зростаючого попиту.

Юніорські уранові компанії готові до зростання за поточними рівнями цін

У секторі урану Шухарт зосереджується на північноамериканських молодих гірничодобувних компаніях, які відставали від великих виробників урану. За умов цін на уран близько 80-85 доларів США за фунт, економіка стала достатньо вигідною для молодих операторів, щоб досягти прибутковості. Сектор залишається підтримуваним сильними позитивними тенденціями у ядерній енергетиці як у США, так і на міжнародному рівні, що свідчить про потенціал подальшого зростання для добре розташованих компаній з досліджень і розробки.

Злиття політичної підтримки, зростання енергоспоживання та циклів інвестицій у інфраструктуру свідчать, що сильний енергетичний ринок 2025 року, ймовірно, триватиме і в 2026 році, приносячи користь інвесторам у нафту, природний газ, модернізацію мереж і ядерний сектор.