Фань Чіфань: сутність фінансів — це три речення.

Сутність фінансів — це три речення:
по-перше, управління фінансами для багатих людей, залучення фінансування для тих, хто потребує грошей;
по-друге, основні елементи фінансових компаній — це кредит, важелі та ризик, потрібно правильно контролювати ці три елементи та їхню міру;
по-третє, мета будь-якої фінансової діяльності — служити реальній економіці.
Ці три сутнісні ознаки, незалежно від рівня фінансових працівників, завжди мають бути в їхній свідомості.
По-перше, управління фінансами для багатих людей, залучення фінансування для тих, хто потребує грошей. Наприклад, банки: громадяни можуть зберігати гроші, підприємства — отримувати кредити, банки відіграють роль мосту, посередника та сервісу.
Наприклад, страхування — це фактично використання залишкових грошей у здоров’ї та безпеці для забезпечення потреб у надзвичайних ситуаціях, таких як хвороби або смерть, що є процесом саморегуляції, а також може забезпечувати джерело фінансування для підприємств.
Біржовий ринок — це ще більше: громадяни ризикують інвестуючи у акції, отримують прибуток у вигляді дивідендів або різниці у ціні акцій, тобто використовують залишкові гроші для управління фінансами.
Оренда також подібна: підприємства через оренду перетворюють одноразові великі інвестиції у довгострокові орендні платежі та щоденні операційні кошти, що приносить додаткову вигоду і виконує роль фінансування.
Загалом, незалежно від того, чи це прямий фінансовий ринок, який випускає облігації, чи опосередкована фінансова система — комерційні банки або небанківські фінансові установи, — всі вони є різними способами управління фінансами, посередниками, і в основі своєї діяльності — управління фінансами для багатих і залучення фінансування для тих, хто потребує грошей.
По-друге, кредит, кредит, кредит, важелі, важелі, важелі, ризик, ризик, ризик. Цю повторювану фразу використовують для підкреслення, оскільки «кредит», «важелі» та «ризик» — це надзвичайно важливі поняття. По-перше, кредит — це основа фінансів, це їхня життєва лінія.
Він проявляється у трьох аспектах: самі фінансові компанії повинні мати кредит, підприємства, що беруть кредити у фінансових установ, також мають мати кредит, і всі фінансові посередницькі компанії мають бути кредитоспроможними. По-друге, важелі.
Кредит — це основа важелів, без кредиту не буде переплат, а переплата призводить до важелів. Наприклад, співвідношення депозитів і кредитів у банку — це фактично важельне співвідношення.
Якщо у банку капітал становить 10 мільярдів юанів, і він може видавати кредити на 100 мільярдів — це важель 1:10.
У лізинговій компанії з капіталом 50 мільярдів юанів можна здійснювати лізинг на 500 мільярдів — теж важель 1:10. І нарешті, ризик.
Без важелів говорити про фінанси не можна, але надмірне використання важелів створює фінансові ризики — це діалектичний зв’язок.
Уся фінансова інновація спрямована на те, щоб посилювати важелі один за одним.
Занадто високий важель — це джерело всіх поганих боргів, ризиків і фінансових криз. На рівні підприємств це проявляється у поганих боргах, у галузевій системі — у ризиках, а на більшому рівні — у фінансовій кризі. Єдине рішення — «зменшити важелі».
Справжня мудрість — це створити систему важелів із хорошою кредитною базою і мінімальним ризиком, і це — суть фінансів.
Кредит, важелі та ризик — ці три аспекти також взаємодіють. Добрий кредит — низький важель — ризик буде низьким.
Високий важель — зменшує кредитний рівень і підвищує ризик. Всі фінансові інновації працюють навколо цих трьох аспектів, і важливо правильно контролювати їхню міру.
Хоча ці основні принципи є загальновідомими у фінансовій теорії, їх потрібно сприймати всерйоз, як священний текст: і керівники, і службовці мають читати їх щодня, щомісяця, щороку, оскільки всі фінансові ризики виникають через відхилення від цих основних принципів.