Щиро кажучи, коли я почав торгувати Bitcoin, ніхто не пояснив мені чітко, що таке ці CME gap. Потім я зрозумів, що це просто різниці у ціні між закриттям у п’ятницю та відкриттям у понеділок на Чиказькій товарній біржі (CME). Це трапляється тому, що ринок криптовалют працює цілодобово, а CME слідує традиційним графікам і закривається у вихідні. Тому CME gap утворюється саме у цьому проміжку між закриттям у п’ятницю та відкриттям у понеділок.

Цікаво, що CME почала торгувати Bitcoin відносно недавно, у грудні 2017 року. До цього традиційні ринки не мали прямого впливу на криптовалюти. Але з того моменту ф’ючерси на Bitcoin стали серйозним каналом для інституційних інвесторів. У 2021 році вони додали мікроф’ючерси — менші контракти, що становлять десяту частину одного Bitcoin, що дозволяє більш точні стратегії.

Зараз я бачу три типи CME gap, які трапляються досить часто. Звичайні gap швидко заповнюються і характерні для рутинних рухів. Gap breakaway, навпаки, сигналізує про сильний початок тренду під час основних коливань. І нарешті, gap exhaustion вказує на завершення тренду та можливу інверсію. Важливо вміти розрізняти їх, щоб не робити дурних угод.

Коли я аналізую CME gap, враховую кілька факторів. Важливий настрій ринку, оскільки коливання під час позаринкових годин часто викликані новинами або несподіваними подіями. Також важливі зміни у ліквідності між п’ятницею та понеділком, особливо під час періодів низької торгівлі. Я використовую технічні індикатори, такі як ковзні середні та смуги Боллінджера, щоб зрозуміти, чи ймовірно заповнення gap. Фундаментальний аналіз допомагає оцінити новини та ширші економічні фактори. А що стосується настрою у соцмережах? Це дає уявлення про загальний настрій ринку.

Для операційної торгівлі стандартна тактика — передбачити заповнення gap. Якщо бачу бичий gap, коли відкриття вище за попереднє закриття, очікую відкату. Тому можу розмістити ордер на купівлю біля рівня gap із ціллю на ціну попереднього закриття. Наприклад, якщо Bitcoin закрився на 20 000 доларів у перший день і відкрився на 21 000 у другий, я можу купити біля 21 000, сподіваючись, що ціна повернеться до 20 000. Навпаки, при ведмедячому gap, коли відкриття нижче за попереднє закриття, я налаштовуюся на продаж.

Але будьте обережні: торгівля на CME gap не є простою. Внутрішня волатильність ринку криптовалют може спричинити нерегулярні коливання цін. Також ризик сліпінгу під час позаринкових годин — реальна проблема. Не всі gap заповнюються, деякі залишаються відкритими довго, що ускладнює прогнозування. Зовнішні події, наприклад несподівані нормативні зміни, можуть повністю зруйнувати ваші очікування. Тому стоп-лоси — не опція, а необхідність. Потрібно поєднувати технічні знання, інтуїцію та жорстке управління ризиками, щоб безпечно торгувати цими gap. Це цікаво інструмент, але тільки якщо ставитися до нього з повагою.