Останнім часом я досить уважно слідкую за ринком напівпровідників, і навколо акцій силіциду карбіду відбувається щось цікаве, що заслуговує більшої уваги.

Отже, вся ринок SiC тихо переформатовує енергетичний сектор та сектор електромобілів. Мова йде про ринок, який, за прогнозами, до 2030 року досягне понад $8 мільярдів доларів із двозначним темпом зростання. Це не дрібниці.

Я дивлюся на три компанії, які, здається, досить ефективно використовують цю хвилю. Microchip Technology — одна з тих, що працює непомітно для більшості, але вони справді досягають успіху. Їхній дохід сягав $2.25 мільярда, а прибуток на акцію досяг рекордних рівнів. Що мене зацікавило, — це їхнє підвищення дивідендів — вони значно його збільшили, що зазвичай свідчить про впевненість керівництва у бізнесі. Вони мають міцний портфель SiC MOSFET та драйверів затвору, які користуються реальним попитом у дата-центрах та інфраструктурі зарядки електромобілів.

Далі — ON Semiconductor, яка, чесно кажучи, здається, — сплячий гігант у цій галузі. Компанія робить стратегічні кроки, зокрема розширює виробничі потужності в Південній Кореї, щоб виробляти понад мільйон силіцидних пластин щороку. Прогнози EPS виглядають досить сильними, демонструючи стабільне зростання з року в рік. Цікаво, як вони позиціонують себе на кількох ринках — не лише в електромобілях і енергетичних сховищах, а й у дата-центрах та джерелах живлення. Така диверсифікація має значення.

Allegro MicroSystems — третя компанія, яку варто стежити. Їхній автомобільний сегмент працює на повну потужність із значним зростанням, і вони щойно завершили придбання для посилення своїх технологій сенсингу. Зростання доходів і прибутковості було помітним, особливо в сегменті електромобілів, де вони демонструють особливо сильний імпульс.

Загальний контекст тут у тому, що акції силіциду карбіду виграють від структурних змін у побудові силової електроніки. Чи то швидка зарядна інфраструктура, системи енергетичного зберігання або рух у напрямку електрифікації — силіцидні напівпровідники стають необхідною інфраструктурою.

Якщо ви дивитеся на ринок напівпровідників і хочете отримати експозицію до цієї конкретної тенденції, ці три компанії представляють різні підходи до однієї й тієї ж можливості. Варто тримати їх у полі зору.