Ринкові стратегічні поради (8 квітня — 9 квітня)

Аналіз ринку
З 8 по 9 квітня основним драйвером ринку є офіційне укладення угоди про припинення вогню між США та Іраном + помірне зменшення очікувань щодо агресивної політики ФРС + всебічне відновлення глобального ризикового апетиту. Золото різко зросло, оновивши історичний максимум, прорвавши важливу позначку в 4800 доларів; криптовалюти також демонструють сильний ріст: Біткоїн утримується вище 70 000 доларів і прориває 72 000 доларів, основні криптовалюти зростають у ціні, загальна тенденція — зростання бичачих настроїв та значне підвищення волатильності.
Макроекономічна інформація
1. Основна логіка торгівлі на ринку переходить у фазу «значного зниження ризику геополітичних конфліктів + пом’якшення страху перед стагфляцією + пом’якшення очікувань щодо високих ставок ФРС», що сприяє невеликому відновленню очікувань щодо зниження ставок у цьому році. США та Іран офіційно прийняли пропозицію Пакистану щодо двотижневого припинення вогню, Трамп оголосив про тимчасове припинення військових дій проти Ірану на два тижні, Іран тимчасово відкрив Ормузську протоку, 10 квітня в Ісламабаді відбудуться офіційні переговори. Ризики ескалації конфлікту зменшуються, Brent нафту з 110 доларів опустилася до близько 103 доларів, страх перед стагфляцією зменшується. Головний економіст ФРС Гулсбі зазначив, що наслідки конфлікту на Близькому Сході вже спричинили стагфляційний шок, що ускладнює політику ФРС, і ринок починає частково переоцінювати тривалість високих ставок. За даними CME FedWatch, ймовірність збереження ставки у квітні становить 98.4%, у червні — 97.9%, за рік заплановано лише одне зниження ставки, підвищення ставок майже не очікується. Індекс долара знизився з 104.85 до 104.2, дохідність 10-річних облігацій США зменшилася з 4.39% до 4.32%, що тимчасово зменшує тиск на золото та криптовалюти, і сприяє відновленню глобальних фондових ринків та ризикових активів.
2. Золото різко зросло, оновивши історичний максимум, завдяки купівлям центральних банків + технічним покупкам + закриттю коротких позицій. Вчора на відкритті спотового золота ціна становила близько 4630 доларів, потім тривалий час зростала, увечері прорвала 4800 доларів, максимум — 4856.15 доларів за унцію, оновивши історичний максимум. Зараз ціна становить 4799.16 доларів за унцію, приріст за 24 години — понад 3.5%. Ф’ючерси COMEX також зросли, максимум — 4888 доларів за унцію, остання ціна — 4833 доларів, приріст — 3.17%. На внутрішньому ринку ціна на золото в роздріб становить 1059.44 юанів за грам, зростання — 2.58%; T+D — 1056.21 юанів за грам, зростання — 2.57%. Основні бренди роздрібних цін на золото підвищилися до 1450–1480 юанів за грам. Основні драйвери зростання: по-перше, глобальні центробанки активно купують золото, що створює жорсткий фундамент; по-друге, технічні покупки та закриття коротких позицій, що сприяє прориву важливих рівнів опору; по-третє, зберігається занепокоєння щодо геополітичної нестабільності та зменшення страху перед стагфляцією, що підтримує попит на активи-убежища. За даними ETF-SPDR Gold Trust, станом на 7 квітня їхні активи залишилися незмінними — 1054.42 тонни, що свідчить про повернення інституційних інвестицій. Ключові рівні підтримки: 4750–4780 доларів (попередні історичні максимуми), сильна підтримка — 4680–4700 доларів; рівень опору — 4850–4880 доларів.
3. Криптовалюти демонструють сильний ріст: Біткоїн прорвав 72000 доларів, відновлюючи ризиковий апетит + повернення інституційних інвестицій + закриття коротких позицій. Вчора Біткоїн відкрився біля 69800 доларів, потім стабільно зростав, прорвав 70k, 71000 і 72000 доларів, максимум — 72480 доларів, оновивши двотижневий максимум. Зараз ціна — 72150 доларів, приріст — понад 4.6%. Ефіріум також зростає, максимум — 2210 доларів, остання ціна — 2195 доларів, приріст — понад 5.1%. Основні альткоїни, такі як SOL і DOGE, зросли більш ніж на 6%. Інституційні та on-chain дані: потік ETF-фондів BTC з 7 квітня становить понад 70kа доларів, з них Fidelity FBTC — 74.38M доларів, а обсяг виведення з Grayscale GBTC зменшився до 120M доларів. Всього за 24 години — 112k лжарозрахунків, загальна сума — 324 мільйони доларів, з них 78% — закриття коротких позицій. На блокчейні: чистий відтік BTC з бірж становить понад 21k монет, що є найвищим за останній місяць, великі адреси з 70 000 доларів активно накопичують, частка великих транзакцій з 1000 монет зросла до 72%. Індекс страху та жадібності піднявся до 42, що свідчить про повне відновлення ринкових настроїв. Технічний аналіз: щоденний графік прорвав сильний рівень опору в 70 000 доларів, що повністю змінило середньострокову тенденцію, але сильний опір залишається у діапазоні 73000–75000 доларів.
Особливі застереження
Золото вже прорвало історичний максимум, бичачі настрої активно проявляються, але високі ставки ФРС залишаються без суттєвих змін, тому рівень у 4850 доларів не має чітких технічних перешкод, ризик волатильності зростає. Не слід сліпо купувати на підйомі, потрібно обережно закривати прибуткові позиції через можливий швидкий відкат; рекомендується торгувати з невеликим левериджем, при корекції до 4750–4780 доларів — відкривати короткі позиції з обмеженим ризиком, суворо дотримуючись стоп-лосу на рівні 4700 доларів, а при підвищенні вище 4850 — частково закривати позиції. Постійно контролювати рівень ризику, щоб уникнути екстремальних коливань.
Криптовалюти вже прорвали 70 000 доларів, що свідчить про зміну середньострокової тенденції та відновлення ринкових настроїв, але рівень у 73000 доларів залишається сильним опором, тому після значного зростання можливий технічний відкат. Заборонено відкривати великі позиції на підйомі або грати «на повний», потрібно обмежити леверидж до 40%, і лише після стабілізації у діапазоні 70k–71000 доларів розглядати можливість часткового додавання позицій; якщо ціна знову опуститься нижче 70k доларів, слід швидко зменшити позиції, зафіксувати прибуток і уникати ризиків високих втрат у разі корекції.