Щойно я спостерігав за досить дивовижним розвитком подій на ринку Близького Сходу за вихідні. Відповідь Ірану на Ізраїль ескалувала до того, що фактично стало найширшою регіональною військовою конфронтацією за десятиліття, і чесно кажучи, реакція криптовалютного ринку була набагато цікавішою, ніж початкові заголовки свідчать.

Отже, що сталося: Іран запустив хвилі ракет і дронів, націлених не лише на Ізраїль, а й на військові об'єкти та інтереси США по всьому Персидському заливу. Ми говоримо про підтверджені атаки на бази в Бахрейні, перехоплені ракети над Катаром і ОАЕ, вибухи в Дубаї, закриття повітряного простору скрізь. Трамп оголосив, що США розпочали масштабні бойові дії, спрямовані проти ракетних, морських і ядерних можливостей Ірану. Це вже не якась обмежена двостороння ситуація.

Bitcoin зараз тримається близько 72,7 тисячі доларів, але це фактично приховує справжню напругу всередині. Коли все почалося, BTC вже опустився нижче 64 тисяч на початкових ізраїльських ударах, і навіть коли хвиля іранської відповіді накрила ринок, він тримався вище 63 тисяч. Справа в тому, що вихідні — це майже відсутність ліквідності, і багато з позицій з важелем, які зазвичай посилювали б продаж, були виведені раніше на тижні, коли ми спускалися з 70К.

Наступний справжній тест — коли традиційні ринки знову відкриються в понеділок. Ось механіка: Bitcoin — єдиний великий ліквідний актив, що торгується в суботу вдень. Акції, нафта, облігації? Вони не відкриваються до ф'ючерсів у неділю або до ранку понеділка. Тому, якщо акції різко знизяться, ми можемо побачити другу хвилю продажів через ризик-оф, коли менеджери портфелів почнуть зменшувати ризики одночасно по всьому. Це потенційно може привести до рівня 60К або нижче.

Що робить цю ситуацію на ринку Близького Сходу відмінною від попередніх геополітичних шоків — це масштаб. Запуски ракет у Дубаї, Кувейті, Бахрейні — це не якась ізольована подія. Це зачіпає одну з найекономічно чутливих територій планети. Якщо ситуація розшириться, ціна на нафту може різко підскочити обох сторонах Атлантики, викликаючи глобальну ризик-аверсію. І ось що всі забувають: Bitcoin торгується як ризиковий актив, а не як цифрове золото. Коли ринок Близького Сходу дестабілізується і менеджери портфелів панікують, криптовалюта не тримає цінність як безпечне притулок. Вона кровоточить.

Історично, Bitcoin знижується при початковому геополітичному шоку і відновлюється, коли традиційні ринки засвоюють новини і ситуація стає контрольованою. Випадок іранської відповіді квітня 2025 року слідував цій схемі. Але теза про контроль набагато важче підтвердити цього разу. Цей рівень у 60К, що був опорою після краху у лютому, стає наступною лінією оборони, і його скоро випробують у умовах набагато серйозніших, ніж просто виведення важеля.

Мінус сценарій простий: конфлікт поширюється, ціна на нафту зростає, глобальна ризик-аверсія поглиблюється, і Bitcoin стикається з реальною тиском на продаж. Плюс? Якщо охолоджені голови збережуть спокій і ситуація буде стримана, ми можемо побачити відновлення, схоже на попередні ескалації. У будь-якому випадку, динаміка ринку Близького Сходу стане головним драйвером волатильності криптовалют протягом наступних 48 годин. Тримайте свій портфель захищеним відповідно.