Щойно спостерігав за ринком сьогодні, і ситуація досить жорстка. Індекс S&P 500 знизився на 1,30%, Nasdaq 100 впав на 1,49%, і весь сектор американських технологічних акцій зазнає сильних втрат. Ми говоримо про мінімум за 1,5 місяця для S&P і за 2,5 місяця для Nasdaq на цей момент.

Головний винуватець? Американські технологічні акції сьогодні зазнали удару, особливо виробники чіпів. Qualcomm був абсолютно знищений, зниження більш ніж на 8% після того, як вони опублікували слабкіше, ніж очікувалося, керівництво щодо другого кварталу. Alphabet також впала більш ніж на 4% через їхній масштабний прогноз капітальних витрат на 2026 рік — вони планують витратити від 175 до 185 мільярдів доларів, що значно перевищує очікування аналітиків. Такі витрати можуть справді вплинути на їхній вільний грошовий потік.

Але справа не лише у невиконанні прибутків. Дані ринку праці вийшли досить похмурими. Скорочення робочих місць у січні зросли на 117,8% у порівнянні з минулим роком і склали понад 108 000 — найбільше січневе скорочення з 2009 року. Щотижневі заявки на допомогу по безробіттю також зросли більше, ніж очікувалося, до 231 000, досягнувши 8-тижневого максимуму. І ось найцікавіше — кількість вакансій несподівано знизилася до найнижчого рівня за 5,25 року. Це той сигнал, який робить трейдерів нервовими.

Криптовалюта також зазнає повних втрат разом із американськими технологічними акціями. Біткоїн знизився більш ніж на 7% і досяг мінімуму за 1,25 року. Виведення коштів було дуже інтенсивним — лише минулого місяця з ринку вийшло близько 2 мільярдів доларів з фізичних Bitcoin ETF, а за останні три місяці — понад 5 мільярдів. Це серйозний тиск на ліквідацію.

Цікаво, що доходність казначейських облігацій фактично зростає, оскільки люди тікають у безпеку. Доходність 10-річних облігацій знизилася до 4,212%, зменшившись на 6,2 базисних пункти. Коли американські технологічні акції падають і люди турбуються про ринок праці, облігації стають безпечним притулком. Ринок закладає лише 25% ймовірності зниження ставки на засіданні ФРС у березні, тому очікування залишаються досить обережними.

Прибутки були однією з небагатьох яскравих точок — 81% компаній, що звітували, перевищили очікування, і зростання прибутків очікується на рівні 8,4% у четвертому кварталі. Але й цього недостатньо, щоб компенсувати ширші побоювання щодо економічної слабкості та планів капітальних витрат технологічного сектору. Це точно один із тих днів, коли просто спостерігаєш за руйнуванням.