У 2024 році децентралізовані біржі (DEXs) здобули більшу частку у криптовалютному торгівельному пирогу, демонструючи, що майбутнє фінансів твердо спрямоване на децентралізацію.
І остання перемога Трампа лише посилила цей тренд, оскільки ціна на Біткоїн стрімко зросла майже до $91,000.
Оскільки щомісячний обсяг торгів на DEX перевищив 250 мільярдів доларів у березні і червні 2024 року вперше з 2021 року, стає очевидним, що трейдери все більше вибирають переваги автономії та прозорості, які ці платформи надають.
Протягом останніх 12 місяців кілька платформ DEX вдосконалили свої пропозиції, щоб покращити торгівельний досвід, надаючи пріоритет фінансовій включеності та довірі.
Ця еволюція свідчить про те, що ринок не просто розвивається - він досяг рівня зрілості, який деякі скептики ніколи не передбачали. Проте ці успіхи не прийшли без певних перешкод.
Поки наближається 2025 рік, досягнення та неудачі 2024 року служать дорожньою картою для того, куди рухається ринок.
Хоча немає кришталевого кулька, який міг би передбачити майбутнє, можна припустити, що стійкий перехід від ЦЕКСів (централізованих бірж) до ДЕКСів є лише початком.
Розвиток та виклики DEX у 2024 році
Цього року ландшафт DeFi (децентралізованої фінансової) продовжував значно зростати, особливо з вдосконаленнями у моделях концентрованої ліквідності.
Хоча ці досягнення покращують DeFi, забезпечуючи більшу ефективність капіталу та дозволяючи користувачам концентрувати ліквідність у певних діапазонах, не секрет, що цей прогрес був досягнутий за рахунок постачальників ліквідності.
Щодо управління, 2024 рік став свідком появи 'DAO війн', де різні DAO (децентралізовані автономні організації) зайнялися стратегічними маневрами для підтвердження свого господарства.
Ці організаційні суперечки додають ще один рівень складності до екосистеми DeFi з боротьбою DAO за контроль, що веде до можливостей і ризиків для учасників.
При конкуренції ДАО за вплив вони експериментують з новими механізмами голосування, стратегіями управління та стимулами для спільноти, щоб привернути й утримати учасників.
Ця конкурентна середовище призвело до інновацій та волатильності, деякі DAO утворюють альянси для посилення свого положення, тоді як інші вдаються до агресивних тактик для підриву своїх конкурентів.
У січні 2024 року проект взаємодії блокчейну запустив криптовалютний міст для того, щоб дозволити стейковому токену ETH переміщуватися між кількома блокчейнами, але зробив це без очікування схвалення від управлінського органу токену.
Цей крок спричинив контроверзію, з критиками, які звинувачують проект в переступанні своїх повноважень і спробі залочити користувачів перед своїми конкурентами.
Ці виклики особливо значущі, оскільки вони розкривають обмеження та вразливості децентралізованого управління, зокрема в галузях, таких як відповідальність та швидкість прийняття рішень, додатково розкриваючи тріщини в спільноті.
Зростання торгівлі на підставі намірів також трансформувало досвід DeFi.
Ці інструменти запросили користувачів до впровадження складних стратегій перехресного ланцюга та сприяють засіванню гаманця, покращуючи загальний досвід багатоланцюговості.
Це спрощує функціональність, дозволяючи користувачам більш ефективно орієнтуватися в складнощах DEX без управління кількома мережами.
Хоча ми не можемо точно знати, що принесе наступний рік, минулий рік може допомогти розробникам та користувачам DEX передбачити, що нас очікує.
На що звернути увагу в 2025 році
Зростання штучного інтелекту в торговельних стратегіях, ймовірно, покращить ринкову динаміку, допомагаючи трейдерам оптимізувати свою продуктивність на DEX.
Ця інтеграція вже стала невід'ємною частиною у TradFi, і оскільки DeFi продовжує зростати, необхідна інтеграція технології вирішить проблеми, такі як обмежений ліквідність, розсіювання і маніпуляція цінами.
Можливості штучного інтелекту (AI) безумовно надихають. Його здатність передбачати коливання цін, виявляти можливості для арбітражу та пом'якшувати ризики буде лише покращуватися зі збільшенням обсягу даних, що робить його критичним ресурсом для DeFi та його учасників.
По мірі того, як протоколи DeFi продовжують еволюціонувати, їх увага змінилася на створення та використання агрегованих активів для вирішення давніх проблем з ліквідністю та користувацьким досвідом.
Агрегація ліквідності з різних джерел, схожих на CEXs, які приймають депозити з різних каналів, дозволяє DEXs надавати більш ефективний досвід торгівлі.
Наприклад, протоколи можуть дозволяти користувачам внести різні стабільні монети, такі як USDC, в єдиний ліквідний пул, спрощуючи користувацький інтерфейс та розширюючи торгові пари.
Ця агрегація також покращує виконання угод, зменшує слідкість та покращує відкриття цін.
Однак, по мірі ускладнення управління цими складними активами, зростає потенційна ризикова відповідальність по різних типах активів.
Коли кілька типів депозитів інтегруються в протокол, один вразливий міст у одному з контрактів може поширюватися по всьому екосистемі.
У кінцевому підсумку, вразливості загрожують фінансовій стабільності платформи, а також викривають екосистему більшим системним ризикам.
Забезпечення цих агрегованих активів стане одним із визначальних факторів зростання та сталості у 2025 році та пізніше.
У регулюванні дотепер структурування оподаткування цифрових активів було погано промислованою політикою, часто нагадує оподаткування нереалізованих прибутків на традиційних ринках.
Під адміністрацією Трампа очікується, що податки будуть знижені і більш відточені в США, що призведе до кращих відносин між урядовими установами та децентралізованими організаціями, створюючи середовище, яке сприяє можливостям та інноваціям, а не FUD (страху, невизначеності та сумніву).
Хоча багато криптобудівельників та активістів вірять, що Трамп «зробить криптовалюту великою знову», час покаже, чи так і станеться.
Хоча майбутнє залишається невизначеним, виклики 2024 року можуть слугувати дорожньою картою для розвитку DEX в новому році.
Хоча DEX-и мають свої недоліки, їх переваги далеко переважають недоліки, що робить DeFi перспективним у ринку.
У наступному році очікується, що розробники DEX поглиблять своє зобов'язання створювати кращий досвід користувача, зосереджуючись на будівництві довгострокових рішень, які підтримують поточні цілі DeFi.
Ерік Вайсанен - генеральний директор та засновник Astrovault. Випускник Університету Каліфорнії, Ріверсайд, він є досвідченим експертом у галузі економічного дизайну та стратегій монетизації для новітніх технологій, спеціалізується на токеноміці та розвитку бізнесу для проектів Web 3.0.
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Без посередника, без проблем? Що 2025 року приховує для децентралізованих бірж - The Daily Hodl
HodlX Гостьовий допис Подайте свій допис
У 2024 році децентралізовані біржі (DEXs) здобули більшу частку у криптовалютному торгівельному пирогу, демонструючи, що майбутнє фінансів твердо спрямоване на децентралізацію.
І остання перемога Трампа лише посилила цей тренд, оскільки ціна на Біткоїн стрімко зросла майже до $91,000.
Оскільки щомісячний обсяг торгів на DEX перевищив 250 мільярдів доларів у березні і червні 2024 року вперше з 2021 року, стає очевидним, що трейдери все більше вибирають переваги автономії та прозорості, які ці платформи надають.
Протягом останніх 12 місяців кілька платформ DEX вдосконалили свої пропозиції, щоб покращити торгівельний досвід, надаючи пріоритет фінансовій включеності та довірі.
Ця еволюція свідчить про те, що ринок не просто розвивається - він досяг рівня зрілості, який деякі скептики ніколи не передбачали. Проте ці успіхи не прийшли без певних перешкод.
Поки наближається 2025 рік, досягнення та неудачі 2024 року служать дорожньою картою для того, куди рухається ринок.
Хоча немає кришталевого кулька, який міг би передбачити майбутнє, можна припустити, що стійкий перехід від ЦЕКСів (централізованих бірж) до ДЕКСів є лише початком.
Розвиток та виклики DEX у 2024 році
Цього року ландшафт DeFi (децентралізованої фінансової) продовжував значно зростати, особливо з вдосконаленнями у моделях концентрованої ліквідності.
Хоча ці досягнення покращують DeFi, забезпечуючи більшу ефективність капіталу та дозволяючи користувачам концентрувати ліквідність у певних діапазонах, не секрет, що цей прогрес був досягнутий за рахунок постачальників ліквідності.
Щодо управління, 2024 рік став свідком появи 'DAO війн', де різні DAO (децентралізовані автономні організації) зайнялися стратегічними маневрами для підтвердження свого господарства.
Ці організаційні суперечки додають ще один рівень складності до екосистеми DeFi з боротьбою DAO за контроль, що веде до можливостей і ризиків для учасників.
При конкуренції ДАО за вплив вони експериментують з новими механізмами голосування, стратегіями управління та стимулами для спільноти, щоб привернути й утримати учасників.
Ця конкурентна середовище призвело до інновацій та волатильності, деякі DAO утворюють альянси для посилення свого положення, тоді як інші вдаються до агресивних тактик для підриву своїх конкурентів.
У січні 2024 року проект взаємодії блокчейну запустив криптовалютний міст для того, щоб дозволити стейковому токену ETH переміщуватися між кількома блокчейнами, але зробив це без очікування схвалення від управлінського органу токену.
Цей крок спричинив контроверзію, з критиками, які звинувачують проект в переступанні своїх повноважень і спробі залочити користувачів перед своїми конкурентами.
Ці виклики особливо значущі, оскільки вони розкривають обмеження та вразливості децентралізованого управління, зокрема в галузях, таких як відповідальність та швидкість прийняття рішень, додатково розкриваючи тріщини в спільноті.
Зростання торгівлі на підставі намірів також трансформувало досвід DeFi.
Ці інструменти запросили користувачів до впровадження складних стратегій перехресного ланцюга та сприяють засіванню гаманця, покращуючи загальний досвід багатоланцюговості.
Це спрощує функціональність, дозволяючи користувачам більш ефективно орієнтуватися в складнощах DEX без управління кількома мережами.
Хоча ми не можемо точно знати, що принесе наступний рік, минулий рік може допомогти розробникам та користувачам DEX передбачити, що нас очікує.
На що звернути увагу в 2025 році
Зростання штучного інтелекту в торговельних стратегіях, ймовірно, покращить ринкову динаміку, допомагаючи трейдерам оптимізувати свою продуктивність на DEX.
Ця інтеграція вже стала невід'ємною частиною у TradFi, і оскільки DeFi продовжує зростати, необхідна інтеграція технології вирішить проблеми, такі як обмежений ліквідність, розсіювання і маніпуляція цінами.
Можливості штучного інтелекту (AI) безумовно надихають. Його здатність передбачати коливання цін, виявляти можливості для арбітражу та пом'якшувати ризики буде лише покращуватися зі збільшенням обсягу даних, що робить його критичним ресурсом для DeFi та його учасників.
По мірі того, як протоколи DeFi продовжують еволюціонувати, їх увага змінилася на створення та використання агрегованих активів для вирішення давніх проблем з ліквідністю та користувацьким досвідом.
Агрегація ліквідності з різних джерел, схожих на CEXs, які приймають депозити з різних каналів, дозволяє DEXs надавати більш ефективний досвід торгівлі.
Наприклад, протоколи можуть дозволяти користувачам внести різні стабільні монети, такі як USDC, в єдиний ліквідний пул, спрощуючи користувацький інтерфейс та розширюючи торгові пари.
Ця агрегація також покращує виконання угод, зменшує слідкість та покращує відкриття цін.
Однак, по мірі ускладнення управління цими складними активами, зростає потенційна ризикова відповідальність по різних типах активів.
Коли кілька типів депозитів інтегруються в протокол, один вразливий міст у одному з контрактів може поширюватися по всьому екосистемі.
У кінцевому підсумку, вразливості загрожують фінансовій стабільності платформи, а також викривають екосистему більшим системним ризикам.
Забезпечення цих агрегованих активів стане одним із визначальних факторів зростання та сталості у 2025 році та пізніше.
У регулюванні дотепер структурування оподаткування цифрових активів було погано промислованою політикою, часто нагадує оподаткування нереалізованих прибутків на традиційних ринках.
Під адміністрацією Трампа очікується, що податки будуть знижені і більш відточені в США, що призведе до кращих відносин між урядовими установами та децентралізованими організаціями, створюючи середовище, яке сприяє можливостям та інноваціям, а не FUD (страху, невизначеності та сумніву).
Хоча багато криптобудівельників та активістів вірять, що Трамп «зробить криптовалюту великою знову», час покаже, чи так і станеться.
Хоча майбутнє залишається невизначеним, виклики 2024 року можуть слугувати дорожньою картою для розвитку DEX в новому році.
Хоча DEX-и мають свої недоліки, їх переваги далеко переважають недоліки, що робить DeFi перспективним у ринку.
У наступному році очікується, що розробники DEX поглиблять своє зобов'язання створювати кращий досвід користувача, зосереджуючись на будівництві довгострокових рішень, які підтримують поточні цілі DeFi.
Ерік Вайсанен - генеральний директор та засновник Astrovault. Випускник Університету Каліфорнії, Ріверсайд, він є досвідченим експертом у галузі економічного дизайну та стратегій монетизації для новітніх технологій, спеціалізується на токеноміці та розвитку бізнесу для проектів Web 3.0.