Президент Трамп недавно оголосив, що планує провести зустріч з Путіним для завершення конфлікту в Україні. Останні дії Трампа здивували європейських лідерів, які тепер хвилюються, що потенційні мирні переговори можуть обійти їх. Крім питань безпеки, конфлікт в Україні має значний економічний вплив на Європу. У цій статті ми обговоримо, як останні дії Трампа впливають на європейську економіку, у тому числі його політику оподаткування криптовалют, та представимо існуючі податкові ставки ЄС для капітальних вигід криптокористувачів.
Країни ЄС можуть стягувати більше податків на криптовалюти
Найважливіші події у Мюнхенській конференції - це виступи віце-президента США Майка Пенса та голови Європейської комісії Урсули фон дер Ляйєн. Незважаючи на різні погляди, обидва вони висловили багато думок щодо видатків ЄС на безпеку. ЄС повинен буде витрачати кошти на соціальний захист та збільшувати витрати на оборону у майбутні роки. Після останньої неформальної зустрічі лідерів ЄС, яка відбулася на початку лютого в Брюсселі, вони вирішили, що наступні десять років ЄС повинен інвестувати близько 500 мільярдів євро у оборону.
На Мюнхенській конференції голова Європейської комісії Урсула фон дер Ляєн заявила, що вона запропонує запустити виняткову угоду щодо фінансових правил Європейського союзу, щоб збільшити витрати країн-членів на оборону. Витрати країн Європейського союзу на оборону загалом становлять приблизно 2% ВВП, до 2024 року ця цифра збільшиться зі 2000 мільярдів євро до 3200 мільярдів євро. Урсула пропонує підняти цю цифру до 3%, що призведе до збільшення витрат на оборону на кілька сотень мільярдів доларів, тому необхідно змінити економічну політику країн-членів Європейського союзу. Деякі країни також закликають до емісії європейських облігацій для забезпечення фінансування збільшених витрат на оборону.
Загалом будь-який збільшення витрат на оборону може бути фінансоване за рахунок боргового капіталу, що означає значний зріст податків, що вплине на всі фінансові галузі, включаючи криптовалютну галузь.
За даними Європейського парламенту, економічне відновлення Європейського Союзу після епідемії у 2019 році страждає від негативного впливу конфлікту в Україні. Лише у 2022 році бюджетний вплив зрос на 1750 мільярдів євро, що становить приблизно 1,1% - 1,4% ВВП Євросоюзу. Одним із безпосередніх наслідків є підвищення цін на енергію, що призвело до зростання інфляції. Для зниження інфляції Європейський центральний банк почав підвищувати ставки. Незважаючи на певне відновлення, включаючи зниження ставок Європейським центральним банком, економіка Європейського Союзу все ще перебуває в складному становищі.
Зі збільшенням витрат на оборону в рамках європейського плану ЄС ймовірно, що компанії з криптовалютами та фізичні особи з великими активами будуть оподатковані вище. Нижче наведено докладне дослідження існуючої системи оподаткування криптовалют в ЄС.
Податкове становище по криптовалютам у країнах ЄС
Нижче наведено країни ЄС, які збирають високі податки на криптовалюту.
Нідерланди
У Нідерландах на криптовалюту, яку у вас було минулого року, стягується податок з фіктивного доходу у розмірі 36%.
Данія
У Данії криптовалютний дохід оподатковується на чотири рівні: податок на доходи від 12,1% до 15%, муніципальний податок 24,982%, податок на ринок праці 8%, середня церковна податок 0,7%. Узагальнюючи, фактична ставка податку становить 37%.
Фінляндія
Фінляндія має складні правила оподаткування крипти, включаючи оподаткування доходів у розмірі 30% для всіх виплат від 1000 євро до 30 000 євро. Для будь-якого додаткового доходу стягується податок у розмірі 32,4%.
Ірландія
Ірландія має податок на прибутковий податок у розмірі 33% (єдина ставка податку).
Німеччина
Для краткосрочных криптовалютных сделок ставка налога в Германии составляет 45%.
Середній рівень податку на криптовалюту в ЄС
Для великих економічних країн Європи ставка податку на криптовалюту вже становить 20-30%. Франція встановлює податок на капітальний прибуток у розмірі 30% на криптовалюту, Італія та Іспанія встановлюють податок на капітальний прибуток у розмірі 26% на прибуток від криптовалюти. Ставка податку в Австрії складає 27,5%, в Бельгії - 25%.
Податковий рай для криптовалют у ЄС
Але деякі країни ЄС мають досить лояльний підхід до оподаткування криптовалют для осіб, з найнижчим рівнем оподаткування при продажу криптовалют. Нижче представлено чотири країни ЄС, але насправді є більше.
Кіпр
Кіпр відомий як податковий рай, дружній до криптовалютних операцій як для компаній, так і для осіб. Країна пропонує власникам криптовалют нульовий податок на довгострокове утримання, але 20% оподаткування для короткострокових власників.
Румунія
У Румунії всі інвестиції в криптовалюти мають тимчасове податкове послаблення до 31 липня 2025 року.
Німеччина
У Німеччині люди, які тривалий час утримують криптовалюту, не повинні сплачувати податок на прибуток від капіталу.
Чехія
У Чеській Республіці люди, які володіли криптовалютами більше трьох років, не обкладаються податком на приріст капіталу.
Інші юрисдикції
Польща позитивно ставиться до криптовалют, податкова ставка становить 19%. Греція та Болгарія мають ставку податку на особистий дохід від криптовалют 15%. Крім того, Люксембург та Португалія звільняють від оподаткування капіталовики (які мають власність протягом 1 року). У країнах Європи також низькі податкові ставки на капітал у Мальти та Андорри.
Прогрес збереження біткойну в країнах Європейського союзу
На пресс-конференції 30 січня 2025 року голова Європейського центрального банку Крістін Лагард відхилила ідею додавання біткоїна до резервів Європейського союзу. Вона зауважила, що біткоїн занадто сильно коливається, а також тісно пов'язаний з відмиванням грошей. Незважаючи на такі заяви, деякі країни Європейського союзу все ще розглядають можливість додавання біткоїна до своїх резервів.
Норвегія
Фонд державного багатства Норвегії управляє понад 1,5 трильйонами доларів США та має велику опосередковану експозицію на біткоїни. Компанія з управління інвестиціями Норвезького банку (NBIM) володіє акціями MicroStrategy на суму понад 6 мільярдів доларів США.
Чеська Республіка
Хоча Чеська Республіка не є частиною єврозони, вона є частиною Ради управління Європейським центральним банком. Голова центрального банку Алеш Міхль визнав волатильність біткоїна при обговоренні можливості включення біткоїна до активів центрального банку. Недавно Чеський національний банк підтвердив, що вже проаналізував ситуацію щодо додавання нових категорій активів до своїх резервів. Проте він не має наміру діяти до завершення аналізу.
Цей крок був зроблений у той час, коли уряд Трампа висловив пропозицію створення резервів біткоїну. До цього часу в США штати Техас і Юта внесли законопроекти щодо включення біткоїну до свого скарбництва. Юта проголосувала за, а Техас має два законопроекти, що перебувають на розгляді.
Можливі майбутні сценарії
ЄЦБ, ймовірно, збільшить свої криптоактиви в найближчі місяці, якщо адміністрація Трампа продовжить реалізацію своїх планів. Але це не призведе до зниження ефективної податкової ставки для криптоінвесторів, і оскільки центральні банки збільшують свої криптоактиви, зростання вартості криптовалют, викликане цим кроком, може призвести до збільшення податків.
Зі стрімким збільшенням торгового дисбалансу між Європейським союзом та Сполученими Штатами через жорстку політику Трампа може заглибити економічні труднощі в Європі, що спонукає уряд розглядати нові шляхи оподаткування. Крім того, економічні відносини між Європейським союзом та Росією та Китаєм також погіршилися, що може також призвести до збільшення податків для громадян Європейського союзу, потенційним наслідком чого буде переїзд інвесторів у криптовалюту в більш сприятливі країни.
Тим часом, якщо Європейський союз збереже податкові пільги, високі податки вищезазначених країн ЄС втратять свою ефективність, якщо витрати на оборону зростуть, податкова політика країн-членів може бути узгоджена. Однак навіть у разі, якщо не відбудеться ця ситуація, основні донори європейського оборонного бюджету також будуть змушені шукати додаткові джерела доходів і подальше підвищувати податки.
З цього погляду ризики для країн Європи, таких як Німеччина, Франція, Польща, Італія, Іспанія та Нідерланди, можуть бути великими. Крім того, такі заходи можуть поширитися на капітальні доходи та загальні фінансові транзакції. Навіть якщо ці заходи будуть поступово впроваджуватися, щоб уникнути занадто великого паніку серед інвесторів, вони все одно завдадуть шкоди економіці єврозони.
З точки зору інтересів Європейського союзу підтримка інновацій та притоку капіталу, включаючи криптовалютну галузь, є абсолютно вигідною для країн-членів, але при зростанні криз та витрат на оборону країни Європейського союзу мають обмежений вибір.
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Від 36% до нульової ставки податку: "Трампівська змінна" за кулісами війни, розшаровується європейське оподаткування криптовалют.
Автор: Ілія Ілінський
Переклад: Одейлінія Golem
Президент Трамп недавно оголосив, що планує провести зустріч з Путіним для завершення конфлікту в Україні. Останні дії Трампа здивували європейських лідерів, які тепер хвилюються, що потенційні мирні переговори можуть обійти їх. Крім питань безпеки, конфлікт в Україні має значний економічний вплив на Європу. У цій статті ми обговоримо, як останні дії Трампа впливають на європейську економіку, у тому числі його політику оподаткування криптовалют, та представимо існуючі податкові ставки ЄС для капітальних вигід криптокористувачів.
Країни ЄС можуть стягувати більше податків на криптовалюти
Найважливіші події у Мюнхенській конференції - це виступи віце-президента США Майка Пенса та голови Європейської комісії Урсули фон дер Ляйєн. Незважаючи на різні погляди, обидва вони висловили багато думок щодо видатків ЄС на безпеку. ЄС повинен буде витрачати кошти на соціальний захист та збільшувати витрати на оборону у майбутні роки. Після останньої неформальної зустрічі лідерів ЄС, яка відбулася на початку лютого в Брюсселі, вони вирішили, що наступні десять років ЄС повинен інвестувати близько 500 мільярдів євро у оборону.
На Мюнхенській конференції голова Європейської комісії Урсула фон дер Ляєн заявила, що вона запропонує запустити виняткову угоду щодо фінансових правил Європейського союзу, щоб збільшити витрати країн-членів на оборону. Витрати країн Європейського союзу на оборону загалом становлять приблизно 2% ВВП, до 2024 року ця цифра збільшиться зі 2000 мільярдів євро до 3200 мільярдів євро. Урсула пропонує підняти цю цифру до 3%, що призведе до збільшення витрат на оборону на кілька сотень мільярдів доларів, тому необхідно змінити економічну політику країн-членів Європейського союзу. Деякі країни також закликають до емісії європейських облігацій для забезпечення фінансування збільшених витрат на оборону.
Загалом будь-який збільшення витрат на оборону може бути фінансоване за рахунок боргового капіталу, що означає значний зріст податків, що вплине на всі фінансові галузі, включаючи криптовалютну галузь.
За даними Європейського парламенту, економічне відновлення Європейського Союзу після епідемії у 2019 році страждає від негативного впливу конфлікту в Україні. Лише у 2022 році бюджетний вплив зрос на 1750 мільярдів євро, що становить приблизно 1,1% - 1,4% ВВП Євросоюзу. Одним із безпосередніх наслідків є підвищення цін на енергію, що призвело до зростання інфляції. Для зниження інфляції Європейський центральний банк почав підвищувати ставки. Незважаючи на певне відновлення, включаючи зниження ставок Європейським центральним банком, економіка Європейського Союзу все ще перебуває в складному становищі.
Зі збільшенням витрат на оборону в рамках європейського плану ЄС ймовірно, що компанії з криптовалютами та фізичні особи з великими активами будуть оподатковані вище. Нижче наведено докладне дослідження існуючої системи оподаткування криптовалют в ЄС.
Податкове становище по криптовалютам у країнах ЄС
Нижче наведено країни ЄС, які збирають високі податки на криптовалюту.
Нідерланди
У Нідерландах на криптовалюту, яку у вас було минулого року, стягується податок з фіктивного доходу у розмірі 36%.
Данія
У Данії криптовалютний дохід оподатковується на чотири рівні: податок на доходи від 12,1% до 15%, муніципальний податок 24,982%, податок на ринок праці 8%, середня церковна податок 0,7%. Узагальнюючи, фактична ставка податку становить 37%.
Фінляндія
Фінляндія має складні правила оподаткування крипти, включаючи оподаткування доходів у розмірі 30% для всіх виплат від 1000 євро до 30 000 євро. Для будь-якого додаткового доходу стягується податок у розмірі 32,4%.
Ірландія
Ірландія має податок на прибутковий податок у розмірі 33% (єдина ставка податку).
Німеччина
Для краткосрочных криптовалютных сделок ставка налога в Германии составляет 45%.
Середній рівень податку на криптовалюту в ЄС
Для великих економічних країн Європи ставка податку на криптовалюту вже становить 20-30%. Франція встановлює податок на капітальний прибуток у розмірі 30% на криптовалюту, Італія та Іспанія встановлюють податок на капітальний прибуток у розмірі 26% на прибуток від криптовалюти. Ставка податку в Австрії складає 27,5%, в Бельгії - 25%.
Податковий рай для криптовалют у ЄС
Але деякі країни ЄС мають досить лояльний підхід до оподаткування криптовалют для осіб, з найнижчим рівнем оподаткування при продажу криптовалют. Нижче представлено чотири країни ЄС, але насправді є більше.
Кіпр
Кіпр відомий як податковий рай, дружній до криптовалютних операцій як для компаній, так і для осіб. Країна пропонує власникам криптовалют нульовий податок на довгострокове утримання, але 20% оподаткування для короткострокових власників.
Румунія
У Румунії всі інвестиції в криптовалюти мають тимчасове податкове послаблення до 31 липня 2025 року.
Німеччина
У Німеччині люди, які тривалий час утримують криптовалюту, не повинні сплачувати податок на прибуток від капіталу.
Чехія
У Чеській Республіці люди, які володіли криптовалютами більше трьох років, не обкладаються податком на приріст капіталу.
Інші юрисдикції
Польща позитивно ставиться до криптовалют, податкова ставка становить 19%. Греція та Болгарія мають ставку податку на особистий дохід від криптовалют 15%. Крім того, Люксембург та Португалія звільняють від оподаткування капіталовики (які мають власність протягом 1 року). У країнах Європи також низькі податкові ставки на капітал у Мальти та Андорри.
Прогрес збереження біткойну в країнах Європейського союзу
На пресс-конференції 30 січня 2025 року голова Європейського центрального банку Крістін Лагард відхилила ідею додавання біткоїна до резервів Європейського союзу. Вона зауважила, що біткоїн занадто сильно коливається, а також тісно пов'язаний з відмиванням грошей. Незважаючи на такі заяви, деякі країни Європейського союзу все ще розглядають можливість додавання біткоїна до своїх резервів.
Норвегія
Фонд державного багатства Норвегії управляє понад 1,5 трильйонами доларів США та має велику опосередковану експозицію на біткоїни. Компанія з управління інвестиціями Норвезького банку (NBIM) володіє акціями MicroStrategy на суму понад 6 мільярдів доларів США.
Чеська Республіка
Хоча Чеська Республіка не є частиною єврозони, вона є частиною Ради управління Європейським центральним банком. Голова центрального банку Алеш Міхль визнав волатильність біткоїна при обговоренні можливості включення біткоїна до активів центрального банку. Недавно Чеський національний банк підтвердив, що вже проаналізував ситуацію щодо додавання нових категорій активів до своїх резервів. Проте він не має наміру діяти до завершення аналізу.
Цей крок був зроблений у той час, коли уряд Трампа висловив пропозицію створення резервів біткоїну. До цього часу в США штати Техас і Юта внесли законопроекти щодо включення біткоїну до свого скарбництва. Юта проголосувала за, а Техас має два законопроекти, що перебувають на розгляді.
Можливі майбутні сценарії
ЄЦБ, ймовірно, збільшить свої криптоактиви в найближчі місяці, якщо адміністрація Трампа продовжить реалізацію своїх планів. Але це не призведе до зниження ефективної податкової ставки для криптоінвесторів, і оскільки центральні банки збільшують свої криптоактиви, зростання вартості криптовалют, викликане цим кроком, може призвести до збільшення податків.
Зі стрімким збільшенням торгового дисбалансу між Європейським союзом та Сполученими Штатами через жорстку політику Трампа може заглибити економічні труднощі в Європі, що спонукає уряд розглядати нові шляхи оподаткування. Крім того, економічні відносини між Європейським союзом та Росією та Китаєм також погіршилися, що може також призвести до збільшення податків для громадян Європейського союзу, потенційним наслідком чого буде переїзд інвесторів у криптовалюту в більш сприятливі країни.
Тим часом, якщо Європейський союз збереже податкові пільги, високі податки вищезазначених країн ЄС втратять свою ефективність, якщо витрати на оборону зростуть, податкова політика країн-членів може бути узгоджена. Однак навіть у разі, якщо не відбудеться ця ситуація, основні донори європейського оборонного бюджету також будуть змушені шукати додаткові джерела доходів і подальше підвищувати податки.
З цього погляду ризики для країн Європи, таких як Німеччина, Франція, Польща, Італія, Іспанія та Нідерланди, можуть бути великими. Крім того, такі заходи можуть поширитися на капітальні доходи та загальні фінансові транзакції. Навіть якщо ці заходи будуть поступово впроваджуватися, щоб уникнути занадто великого паніку серед інвесторів, вони все одно завдадуть шкоди економіці єврозони.
З точки зору інтересів Європейського союзу підтримка інновацій та притоку капіталу, включаючи криптовалютну галузь, є абсолютно вигідною для країн-членів, але при зростанні криз та витрат на оборону країни Європейського союзу мають обмежений вибір.