при торгівлі на блокчейні, багато основних концепцій можуть визначити успішність вашої угоди. Засоби торгівлі зараз максимально знизили поріг входження для багатьох людей, більшість з яких не розуміють параметри на блокчейні. Ця стаття допоможе вам краще розуміти. Ця стаття базується на технічній статті, написаній співзасновниками Haze і gmgn, її підготували, переклали і скомпілювали з Foresight News. (Попереднє: незвичайне явище MEV на Solana! Засновник gmgn: обережно з прослизанням, рекомендація зниження кожної угоди) (Додаткова інформація: стратегія гри на BNB Chain: від сканування до повного керівництва торгівлею) Деякі основні поняття: Газова плата (GAS) Газ = оплата транзакцій на блокчейні Оплата майнерам / валідаторам, щоб вони обробляли вашу угоду Висока плата за газ → пріоритет упакування транзакцій Низька плата за газ → можливе застрягання в черзі Спосіб оплати: угода з SOL → оплата SOL угода з ETH → оплата ETH Різні ланцюги мають різні механізми газу Процент прослизання (Slippage) Процент прослизання = відхилення очікуваної ціни від фактичної ціни угоди Причини виникнення прослизання: Недостатня глибина ринку → великий обсяг замовлень, але недостатня ліквідність басейну Затримка угод → коливання цін від подання до виконання Атаки MEV-сендвіч → роботи маніпулюють цінами арбітраж Приклад: ви купуєте ETH на 1000 USDC, очікувана ціна угоди 2000 USDC/ETH, ви повинні отримати 0,5 ETH. Але ціна угоди становить 2050 USDC/ETH, в результаті ви отримуєте лише 0,4878 ETH, ваше прослизання = 2,5%. Якщо ви встановите прослизання 0,1%, угода припиниться, оскільки прослизання недостатнє. Принцип атаки MEV-сендвіч: Фронтран → робот купує впереді вас, піднімаючи ціни Ваша угода виконується → ви здійснюєте угоду за вищою ціною, понеся прослизання Назадран → робот відразу ж продає арбітраж Вплив: піднесення ціни покупки вас, підйом вартості угоди Роботи арбітражу підвищують ваше прослизання, змушуючи вас покупати дорого, продавати дешево Сендвіч на Solana проти Eth: ETH → точно вставлений сендвіч SOL → роботи MEV масово подають замовлення, привертаючи до себе людей Як уникнути сендвіча? Увімкніть захист від MEV, знизьте ризик слідкування за угодами Пріоритетна плата (Priority Fee), також називається хабжушкою Пріоритетна плата = дрібна винагорода, яку ви даєте майнерам / валідаторам для прискорення виконання угод Складові: Базова плата (Base Fee) → основні витрати мережі (Solana має фіксовану плату, Eth - динамічну) Пріоритетна плата (Priority Fee) → додаткова винагорода, яку ви платите, щоб підвищити пріоритет угод Роль: підвищення пріоритету упакування транзакцій, прискорення виконання угод У конкурентному середовищі MEV, угоди з високою пріоритетною платою виконуються в першу чергу Висновок: плата за газ + прослизання при торгівлі на блокчейні (включаючи діапазон прослизання, який ви встановили, і вплив вашої суми покупки на басейн) + атаки MEV разом визначають остаточну вартість угоди. Приклад бою: багато людей торгують мем-токенами на Solana, використовуючи 50% прослизання + захист від MEV, це безпечно? Більшість мем-токенів торгуються на AMM Ви купуєте деякий Токен на 1000 USDC, прослизання 50%, прослизання дозволяє екстремальні угоди Роботи MEV купують вперед, піднімаючи ціни (в межах вашого прослизання) Ваша угода виконується за високою ціною, ви отримуєте менше Токенів, ніж очікувалося Роботи MEV відразу ж продають арбітраж, заробляючи на вашому прослизанні Якщо захист від MEV працює: угода не буде точно сендвічована (роботи не можуть подавати замовлення вперед та назад) Ліквідність басейну досить велика, сума покупки не вплине на ціни, угода відбудеться нормально Якщо не працює: на Solana немає приватного Mempool, роботи MEV все одно можуть бачити вашу угоду та сендвічувати вас Якщо ваша сума впливає на басейн: високе прослизання = екстремальні зміни цін, коливання на ринку може призвести до збитків Низька ліквідність басейну = більший вплив угоди, легка фіксація в коробці Як уникнути сендвіча? Не використовуйте високе прослизання, розумно встановлюйте діапазон прослизання Якщо використовуєте AMM, увімкніть захист від MEV, знижуйте ризик слідкування за угодами Високе прослизання - це ключ до успішності торгівлі мем-токенами? Більшість мем-токенів мають низький рівень коливання, тому діапазон прослизання не має додаткового ефекту на успішність. Головними факторами є ваша пріоритетна плата + ваші вузли торгівлі + вибір шляху угод в басейн тощо. Ці чинники можуть постійно підвищувати вашу успішність угод. А прослизання лише вибір у випадку екстремальних ситуацій. Більшість часу вистачає 10% - 20% для торгівлі. Цей аспект можна багато разів регулювати вручну для контролю ризику. Для новачків це є ризиком на успіх, не велика сума угоди, знову встановіть прослизання, щоб уникнути більшості ситуацій сендвіча. Висновок: параметр прослизання відіграє важливу роль у ймовірності бути сендвічем MEV при торгівлі на AMM (Raydium) Якщо ви встановите високе прослизання, вам потрібно оцінити: чи достатньо висока плата за газ, щоб уникнути того, щоб роботи MEV вибігли вперед, чи достатньо велика сума покупки, щоб роботи MEV могли заробити Чи глибока ліквідність басейну, інакше можливо прослизання забере весь діапазон Уникайте ризику бути сендвічем та втратами від малих басейнів, поділіть угоди на частини + зменште прослизання, це значно зменшить ризики бути сендвічем та втрати від малих басейнів Який діапазон прослизання? Як визначити малі угоди? Це можна відчути лише через багато торгівлі! Так само, як їздити на автомобілі, ручна передача вимагає практики! Відповідні новини: вивчення аналізу блокчейну на прикладі EVM: на прикладі $COCORO Аналіз нових монет: поглиблене навчання роботів GMGN, що дозволяє швидко торгувати мем-токенами Пузири мем-токенів: Pump.fun знижується на 95%, за один день обсяг ринку лише 2 млн доларів Уроки торгівлі GMGN: Gas, пріоритетна плата, прослизання, MEV Ця стаття була вперше опублікована на BlockTempo в рамках руху Блокчейнівісті - найбільш впливових новинних медіа на блокчейні.
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
GMGN Як торгувати на невеликому уроці: газ, пріоритетна плата, Прослизання, MEV
при торгівлі на блокчейні, багато основних концепцій можуть визначити успішність вашої угоди. Засоби торгівлі зараз максимально знизили поріг входження для багатьох людей, більшість з яких не розуміють параметри на блокчейні. Ця стаття допоможе вам краще розуміти. Ця стаття базується на технічній статті, написаній співзасновниками Haze і gmgn, її підготували, переклали і скомпілювали з Foresight News. (Попереднє: незвичайне явище MEV на Solana! Засновник gmgn: обережно з прослизанням, рекомендація зниження кожної угоди) (Додаткова інформація: стратегія гри на BNB Chain: від сканування до повного керівництва торгівлею) Деякі основні поняття: Газова плата (GAS) Газ = оплата транзакцій на блокчейні Оплата майнерам / валідаторам, щоб вони обробляли вашу угоду Висока плата за газ → пріоритет упакування транзакцій Низька плата за газ → можливе застрягання в черзі Спосіб оплати: угода з SOL → оплата SOL угода з ETH → оплата ETH Різні ланцюги мають різні механізми газу Процент прослизання (Slippage) Процент прослизання = відхилення очікуваної ціни від фактичної ціни угоди Причини виникнення прослизання: Недостатня глибина ринку → великий обсяг замовлень, але недостатня ліквідність басейну Затримка угод → коливання цін від подання до виконання Атаки MEV-сендвіч → роботи маніпулюють цінами арбітраж Приклад: ви купуєте ETH на 1000 USDC, очікувана ціна угоди 2000 USDC/ETH, ви повинні отримати 0,5 ETH. Але ціна угоди становить 2050 USDC/ETH, в результаті ви отримуєте лише 0,4878 ETH, ваше прослизання = 2,5%. Якщо ви встановите прослизання 0,1%, угода припиниться, оскільки прослизання недостатнє. Принцип атаки MEV-сендвіч: Фронтран → робот купує впереді вас, піднімаючи ціни Ваша угода виконується → ви здійснюєте угоду за вищою ціною, понеся прослизання Назадран → робот відразу ж продає арбітраж Вплив: піднесення ціни покупки вас, підйом вартості угоди Роботи арбітражу підвищують ваше прослизання, змушуючи вас покупати дорого, продавати дешево Сендвіч на Solana проти Eth: ETH → точно вставлений сендвіч SOL → роботи MEV масово подають замовлення, привертаючи до себе людей Як уникнути сендвіча? Увімкніть захист від MEV, знизьте ризик слідкування за угодами Пріоритетна плата (Priority Fee), також називається хабжушкою Пріоритетна плата = дрібна винагорода, яку ви даєте майнерам / валідаторам для прискорення виконання угод Складові: Базова плата (Base Fee) → основні витрати мережі (Solana має фіксовану плату, Eth - динамічну) Пріоритетна плата (Priority Fee) → додаткова винагорода, яку ви платите, щоб підвищити пріоритет угод Роль: підвищення пріоритету упакування транзакцій, прискорення виконання угод У конкурентному середовищі MEV, угоди з високою пріоритетною платою виконуються в першу чергу Висновок: плата за газ + прослизання при торгівлі на блокчейні (включаючи діапазон прослизання, який ви встановили, і вплив вашої суми покупки на басейн) + атаки MEV разом визначають остаточну вартість угоди. Приклад бою: багато людей торгують мем-токенами на Solana, використовуючи 50% прослизання + захист від MEV, це безпечно? Більшість мем-токенів торгуються на AMM Ви купуєте деякий Токен на 1000 USDC, прослизання 50%, прослизання дозволяє екстремальні угоди Роботи MEV купують вперед, піднімаючи ціни (в межах вашого прослизання) Ваша угода виконується за високою ціною, ви отримуєте менше Токенів, ніж очікувалося Роботи MEV відразу ж продають арбітраж, заробляючи на вашому прослизанні Якщо захист від MEV працює: угода не буде точно сендвічована (роботи не можуть подавати замовлення вперед та назад) Ліквідність басейну досить велика, сума покупки не вплине на ціни, угода відбудеться нормально Якщо не працює: на Solana немає приватного Mempool, роботи MEV все одно можуть бачити вашу угоду та сендвічувати вас Якщо ваша сума впливає на басейн: високе прослизання = екстремальні зміни цін, коливання на ринку може призвести до збитків Низька ліквідність басейну = більший вплив угоди, легка фіксація в коробці Як уникнути сендвіча? Не використовуйте високе прослизання, розумно встановлюйте діапазон прослизання Якщо використовуєте AMM, увімкніть захист від MEV, знижуйте ризик слідкування за угодами Високе прослизання - це ключ до успішності торгівлі мем-токенами? Більшість мем-токенів мають низький рівень коливання, тому діапазон прослизання не має додаткового ефекту на успішність. Головними факторами є ваша пріоритетна плата + ваші вузли торгівлі + вибір шляху угод в басейн тощо. Ці чинники можуть постійно підвищувати вашу успішність угод. А прослизання лише вибір у випадку екстремальних ситуацій. Більшість часу вистачає 10% - 20% для торгівлі. Цей аспект можна багато разів регулювати вручну для контролю ризику. Для новачків це є ризиком на успіх, не велика сума угоди, знову встановіть прослизання, щоб уникнути більшості ситуацій сендвіча. Висновок: параметр прослизання відіграє важливу роль у ймовірності бути сендвічем MEV при торгівлі на AMM (Raydium) Якщо ви встановите високе прослизання, вам потрібно оцінити: чи достатньо висока плата за газ, щоб уникнути того, щоб роботи MEV вибігли вперед, чи достатньо велика сума покупки, щоб роботи MEV могли заробити Чи глибока ліквідність басейну, інакше можливо прослизання забере весь діапазон Уникайте ризику бути сендвічем та втратами від малих басейнів, поділіть угоди на частини + зменште прослизання, це значно зменшить ризики бути сендвічем та втрати від малих басейнів Який діапазон прослизання? Як визначити малі угоди? Це можна відчути лише через багато торгівлі! Так само, як їздити на автомобілі, ручна передача вимагає практики! Відповідні новини: вивчення аналізу блокчейну на прикладі EVM: на прикладі $COCORO Аналіз нових монет: поглиблене навчання роботів GMGN, що дозволяє швидко торгувати мем-токенами Пузири мем-токенів: Pump.fun знижується на 95%, за один день обсяг ринку лише 2 млн доларів Уроки торгівлі GMGN: Gas, пріоритетна плата, прослизання, MEV Ця стаття була вперше опублікована на BlockTempo в рамках руху Блокчейнівісті - найбільш впливових новинних медіа на блокчейні.