Редакція: Horizon планує запустити продукт RWA як ліцензійний приклад протоколу Aave, що дозволить установам використовувати MMF в якості Забезпечення для позик USDC та GHO, звільняючи Ліквідність стабільної монети та розширюючи доступ установ до Децентралізованих фінансів. Horizon буде співмірно працювати з Aave DAO за допомогою механізму структурованого розподілу прибутку, надаючи водночас відповідність і рамки Управління ризиками, що допоможуть зменшити відстань між Децентралізованими фінансами та потребами установ. Цей продукт передбачає підтримку впровадження GHO, посилення покриття установ в екосистемі Aave і створення нових джерел доходу для Aave DAO.
!
У декількох словах
З підвищенням Ліквідності, зниження витрат і здійснення цілодобової програмованої торгівлі відбувається зростання попиту на токенізовані активи реального світу (RWA) - це робить традиційні активи легше доступними на ланцюжку. Токенізовані державні облігації США порівняно збільшилися на 408%, до 4 мільярдів доларів, інституції приймають рішення швидше, очікується, що обсяг ланцюжкових RWA протягом наступних десяти років складе 16 трильйонів доларів.
Для задоволення цієї постійно зростаючої потреби Horizon - ініціатива Aave Labs - пропонує випустити продукти RWA як ліцензійний приклад протоколу Aave. Horizon дозволить установам використовувати токенізовані грошові ринки (MMF) як Забезпечення, величезно позичати USDC та GHO, вивільняючи Ліквідність стабільних монет і збільшуючи доступ установ до Децентралізованих фінансів.
Після схвалення Aave DAO продукт RWA від Horizon буде запущено як ліцензований інстанцію Aave V3, а після доступності Aave V4 перейде до власного розгортання Aave V4. Для підтримки довгострокової узгодженості з Aave DAO, Horizon впровадить структуровану систему розділу прибутку, розподіляючи 50% прибутку на Aave DAO протягом першого року, одночасно стимулюючи рост екосистеми через стратегічні заохочення.
Це запрошення спільноті Temp Check надати відгук щодо продукту RWA від Horizon як прикладу ліцензії Aave.
Чому випустили Горизонт
Установи в RWA використовують різницю
Токенізація на початковому етапі перетворює фінансову інфраструктуру. Ми віримо, що в кінцевому підсумку всі активи будуть включені в ланцюг за допомогою Децентралізованих фінансів, що створює більш гнучку фінансову систему.
Традиційні та криптовалютні управляючі компанії вже помітили це і випускають токенізовані MMF, щоб задовольнити зростаючий попит на низькоризикові активи з живими ланцюжками. Ці MMF є ключовими мостами між традиційною фінансовою системою та Децентралізовані фінанси, що збільшують довіру інституцій до ланцюжкових ринків.
Проте відкрита архітектура Децентралізовані фінанси бракує установам необхідної обов'язковості, управління та фреймворку Управління ризиками. Без спеціалізованих рішень участь залишається обмеженою, а широкомасштабне інтегрування RWA залишається викликом.
!
Горизонт: поєднання інституційного капіталу та Децентралізованих фінансів
Horizon допомагає установам мати доступ до безліцензійних стабільних монет Ліквідність, в той же час задовольняючи вимоги емітента. Емітенти токенізованих активів зможуть обмежувати переміщення на рівні токенів і зберігати контроль на рівні активів, зберігаючи при цьому комбінабельність Децентралізовані фінанси. Кваліфіковані користувачі, яким дозволено емітентами RWA, зможуть брати у борг USDC та GHO. Після затвердження Aave DAO, окремий GHO Facilitator підтримуватиме виробництво GHO за допомогою RWA Забезпечення, надаючи інституціям оптимізовані передбачувані процентні ставки за позиками. Це підвищує безпеку, масштабованість та прийняття інститутами RWA в Децентралізованих фінансах.
На основі уявлень про інституційну рамку Aave Arc, Horizon надає структурований підхід для залучення інституцій, розширюючи доступ до ліквідності без дозволу.
!
Ключові складові дизайну
· Механізм постачання та вилучення ліцензованих токенів RWA
· Неліцензована функція постачання USDC та GHO
· Кредитування стабільних монет для кваліфікованих користувачів
· Спеціалізований фасилітатор GHO, який за потреби виробляє новий GHO
· Ліцензований процес розрахунків
· Інтеграція з білим списком ERC-20 токенів RWA
· Управління рівнем активів емітента RWA
Деталі планування
Стратегічні інтереси спільноти Aave
Дизайн без дозволу протоколу Aave є його основною перевагою. Однак інтеграція дозволеного RWA вносить виклики, що виходять за межі розробки смарт-контрактів, вимагаючи офчейн правової структури, регуляторної координації та активного нагляду - ці функції не так просто отримати в інфраструктурі Aave DAO.
Для розширення використання RWA в Децентралізованих фінансах, Horizon запускає продукт RWA як ліцензований інстанс Aave V3, забезпечуючи нейтралітет та комбінабельність, та відповідність із Aave DAO.
Механізм розподілу прибутку
Частка прибутку Horizon буде розподілена на Aave DAO, як показано в таблиці нижче.
!
Узгодженість розподілу токенів
Якщо Horizon випустить токен, 15% буде розподілено на DAO Aave, розподіл відбудеться наступним чином:
· 10% до скарбниці Aave DAO
· 3% залишається для стимулювання екосистеми Aave
· 2% роздається власникам Staked Aave (stkAAVE)
GHO використовується разом з доходом
Horizon дозволить інституціям заставляти GHO як основний варіант Ліквідності за RWA, підтримуючи USDC, очікується, що:
· Посприяти прийняттю GHO
Покращення ліквідності та стабільності GHO
· Посилити роль GHO як розрахункового активу
· Заробіток від позикових операцій через GHO
Підтримка операцій
DAO Aave та її постачальники послуг будуть відповідати за функціонування продуктів RWA Horizon. У той же час Horizon залишає за собою незалежність у налаштуванні екземплярів та направленні стратегії продукту, включаючи адаптацію до постійно змінюються ринкових умов, задоволення потреб установ та розширення на нові мережі.
· Aave V3: Aave DAO буде мати контроль над операційним екземпляром, тоді як Horizon залишиться з правом увімкнення/вимкнення активів, налаштування параметрів ризику та оракулів цін, деплою для конкретних мереж та управлінням дозволами на постачання/кредитні ліміти.
· Aave V4: з незмінним та модульним дизайном Aave V4 Horizon визначить оптимальну конфігурацію екземпляра під час випуску.
Управління ризиками Aave DAO думки
Згідно існуючого фреймворку Aave DAO затвердити продукт RWA від Horizon як приклад ліцензованого.
Продукти RWA від Horizon розширять охоплення інституцій в екосистемі Aave, зберігаючи при цьому її безліцензійність. Як ілюстрація ліцензованих випадків, вони створюють нові джерела доходу для Aave DAO, прискорюють прийняття GHO та посилюють роль Aave DAO як постачальника послуг - забезпечуючи довгострокову цінність для екосистеми.
Наступний план
· Співпраця з спільнотою та постачальниками послуг для вдосконалення детальних пропозицій
· Якщо досягнуто згоди на цій TEMP, це питання буде переведено на етап Snapshot
· Якщо результат TEMP Snapshot є YAE, інтегруйте відгуки від зацікавлених сторін та продовжуйте просувати пропозицію на ARFC етап
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Aave запускає програму Horizon, як протокол кредитування використовує RWA як джерело доходу?
Редакція: Horizon планує запустити продукт RWA як ліцензійний приклад протоколу Aave, що дозволить установам використовувати MMF в якості Забезпечення для позик USDC та GHO, звільняючи Ліквідність стабільної монети та розширюючи доступ установ до Децентралізованих фінансів. Horizon буде співмірно працювати з Aave DAO за допомогою механізму структурованого розподілу прибутку, надаючи водночас відповідність і рамки Управління ризиками, що допоможуть зменшити відстань між Децентралізованими фінансами та потребами установ. Цей продукт передбачає підтримку впровадження GHO, посилення покриття установ в екосистемі Aave і створення нових джерел доходу для Aave DAO.
!
У декількох словах
З підвищенням Ліквідності, зниження витрат і здійснення цілодобової програмованої торгівлі відбувається зростання попиту на токенізовані активи реального світу (RWA) - це робить традиційні активи легше доступними на ланцюжку. Токенізовані державні облігації США порівняно збільшилися на 408%, до 4 мільярдів доларів, інституції приймають рішення швидше, очікується, що обсяг ланцюжкових RWA протягом наступних десяти років складе 16 трильйонів доларів.
Для задоволення цієї постійно зростаючої потреби Horizon - ініціатива Aave Labs - пропонує випустити продукти RWA як ліцензійний приклад протоколу Aave. Horizon дозволить установам використовувати токенізовані грошові ринки (MMF) як Забезпечення, величезно позичати USDC та GHO, вивільняючи Ліквідність стабільних монет і збільшуючи доступ установ до Децентралізованих фінансів.
Після схвалення Aave DAO продукт RWA від Horizon буде запущено як ліцензований інстанцію Aave V3, а після доступності Aave V4 перейде до власного розгортання Aave V4. Для підтримки довгострокової узгодженості з Aave DAO, Horizon впровадить структуровану систему розділу прибутку, розподіляючи 50% прибутку на Aave DAO протягом першого року, одночасно стимулюючи рост екосистеми через стратегічні заохочення.
Це запрошення спільноті Temp Check надати відгук щодо продукту RWA від Horizon як прикладу ліцензії Aave.
Чому випустили Горизонт
Установи в RWA використовують різницю
Токенізація на початковому етапі перетворює фінансову інфраструктуру. Ми віримо, що в кінцевому підсумку всі активи будуть включені в ланцюг за допомогою Децентралізованих фінансів, що створює більш гнучку фінансову систему.
Традиційні та криптовалютні управляючі компанії вже помітили це і випускають токенізовані MMF, щоб задовольнити зростаючий попит на низькоризикові активи з живими ланцюжками. Ці MMF є ключовими мостами між традиційною фінансовою системою та Децентралізовані фінанси, що збільшують довіру інституцій до ланцюжкових ринків.
Проте відкрита архітектура Децентралізовані фінанси бракує установам необхідної обов'язковості, управління та фреймворку Управління ризиками. Без спеціалізованих рішень участь залишається обмеженою, а широкомасштабне інтегрування RWA залишається викликом.
!
Горизонт: поєднання інституційного капіталу та Децентралізованих фінансів
Horizon допомагає установам мати доступ до безліцензійних стабільних монет Ліквідність, в той же час задовольняючи вимоги емітента. Емітенти токенізованих активів зможуть обмежувати переміщення на рівні токенів і зберігати контроль на рівні активів, зберігаючи при цьому комбінабельність Децентралізовані фінанси. Кваліфіковані користувачі, яким дозволено емітентами RWA, зможуть брати у борг USDC та GHO. Після затвердження Aave DAO, окремий GHO Facilitator підтримуватиме виробництво GHO за допомогою RWA Забезпечення, надаючи інституціям оптимізовані передбачувані процентні ставки за позиками. Це підвищує безпеку, масштабованість та прийняття інститутами RWA в Децентралізованих фінансах.
На основі уявлень про інституційну рамку Aave Arc, Horizon надає структурований підхід для залучення інституцій, розширюючи доступ до ліквідності без дозволу.
!
Ключові складові дизайну
· Механізм постачання та вилучення ліцензованих токенів RWA
· Неліцензована функція постачання USDC та GHO
· Кредитування стабільних монет для кваліфікованих користувачів
· Спеціалізований фасилітатор GHO, який за потреби виробляє новий GHO
· Ліцензований процес розрахунків
· Інтеграція з білим списком ERC-20 токенів RWA
· Управління рівнем активів емітента RWA
Деталі планування
Стратегічні інтереси спільноти Aave
Дизайн без дозволу протоколу Aave є його основною перевагою. Однак інтеграція дозволеного RWA вносить виклики, що виходять за межі розробки смарт-контрактів, вимагаючи офчейн правової структури, регуляторної координації та активного нагляду - ці функції не так просто отримати в інфраструктурі Aave DAO.
Для розширення використання RWA в Децентралізованих фінансах, Horizon запускає продукт RWA як ліцензований інстанс Aave V3, забезпечуючи нейтралітет та комбінабельність, та відповідність із Aave DAO.
Механізм розподілу прибутку
Частка прибутку Horizon буде розподілена на Aave DAO, як показано в таблиці нижче.
!
Узгодженість розподілу токенів
Якщо Horizon випустить токен, 15% буде розподілено на DAO Aave, розподіл відбудеться наступним чином:
· 10% до скарбниці Aave DAO
· 3% залишається для стимулювання екосистеми Aave
· 2% роздається власникам Staked Aave (stkAAVE)
GHO використовується разом з доходом
Horizon дозволить інституціям заставляти GHO як основний варіант Ліквідності за RWA, підтримуючи USDC, очікується, що:
· Посприяти прийняттю GHO
Покращення ліквідності та стабільності GHO
· Посилити роль GHO як розрахункового активу
· Заробіток від позикових операцій через GHO
Підтримка операцій
DAO Aave та її постачальники послуг будуть відповідати за функціонування продуктів RWA Horizon. У той же час Horizon залишає за собою незалежність у налаштуванні екземплярів та направленні стратегії продукту, включаючи адаптацію до постійно змінюються ринкових умов, задоволення потреб установ та розширення на нові мережі.
· Aave V3: Aave DAO буде мати контроль над операційним екземпляром, тоді як Horizon залишиться з правом увімкнення/вимкнення активів, налаштування параметрів ризику та оракулів цін, деплою для конкретних мереж та управлінням дозволами на постачання/кредитні ліміти.
· Aave V4: з незмінним та модульним дизайном Aave V4 Horizon визначить оптимальну конфігурацію екземпляра під час випуску.
Управління ризиками Aave DAO думки
Згідно існуючого фреймворку Aave DAO затвердити продукт RWA від Horizon як приклад ліцензованого.
Продукти RWA від Horizon розширять охоплення інституцій в екосистемі Aave, зберігаючи при цьому її безліцензійність. Як ілюстрація ліцензованих випадків, вони створюють нові джерела доходу для Aave DAO, прискорюють прийняття GHO та посилюють роль Aave DAO як постачальника послуг - забезпечуючи довгострокову цінність для екосистеми.
Наступний план
· Співпраця з спільнотою та постачальниками послуг для вдосконалення детальних пропозицій
· Якщо досягнуто згоди на цій TEMP, це питання буде переведено на етап Snapshot
· Якщо результат TEMP Snapshot є YAE, інтегруйте відгуки від зацікавлених сторін та продовжуйте просувати пропозицію на ARFC етап
「Посилання на оригінал」