Протягом буремного місяця на ринку криптовалют TVL майже всіх основних публічних блокчейнів зазнало зниження.
Проте, на цьому тлі Sonic мережа стала яскравим ландшафтом, завдяки своєму проривному зростанню, ставши Layer1 блокчейном з найшвидшим зростанням TVL. З оголошенням Circle про те, що рідний USDC та крос-ланцюговий протокол CCTP V2 будуть офіційно розгорнуті на Sonic, TVL мережі (загальна заблокована вартість) перевищила 854 мільйонів доларів, зразкове зростання склало 83%. Цей стрибок, спричинений спільними зусиллями технологічних інновацій та капіталу, переосмислює конкурентний ландшафт Layer1 блокчейнів.
Стратегічне партнерство: «Довіра до голосування» Circle та процвітання на блокчейні
!
Нативний USDC та кросчейн-протокол CCTP V2 незабаром з'являться в Sonic. Це означає:
· Ін'єкція ліквідності на рівні 10 мільярдів: як перший високопродуктивний ланцюг, що безпосередньо підтримує рідний USDC, Sonic може приймати на себе стабільні монети в обсязі понад 28 мільярдів доларів екосистеми Circle;
· Революція ефективності міжланцюгових операцій: CCTP V2 зменшить час переміщення активів між ланцюгами з середніх 15 хвилин до 2 хвилин, а вартість Gas знизиться на 76%;
· Оновлення відповідності: інституційний аудит і рамки відповідності USDC прокладають шлях для розширення Sonic у сферах RWA, платежів тощо.
!
Стабільна монета Sonic на блокчейні за минулий місяць зросла з 100 мільйонів доларів до 260 мільйонів доларів, що є збільшенням на понад 160%. При цьому частка конкурентів, таких як DAI та FRAX, різко знизилася на 22 відсоткові пункти, що демонструє сильне визнання великих капіталів оновлення інфраструктури.
TVL нестримно зростає: «три коні», що стоять за зростанням на 83%
!
Протягом останнього місяця, коли більшість публічних блокчейнів зіткнулися з проблемою застою TVL, Sonic змогла залучити кошти зі швидкістю 13 мільйонів доларів щодня. Станом на момент публікації TVL мережі Sonic перевищила 850 мільйонів доларів, займаючи 12 місце в рейтингу Layer1. За минулий місяць зростання склало понад 83%, випереджаючи всі публічні блокчейни.
Його зростаюча динаміка походить від трьох основних протоколів:
Використовуючи проектування ізольованого ризикового пулу, підтримує надмірну заставу нестандартних активів, таких як BTC, ETH. Його унікальна «динамічна крива відсоткової ставки» забезпечує, що APY позики завжди нижча за поріг ліквідації на 30%, а рівень поганих боргів лише 0,17%, що робить його першим вибором для арбітражу серед установ.
Перетворіть токени S, які стягуються, в активи з відсотками stS за допомогою автоматизованої стратегії капіталізації, щоб досягти річної прибутковості 23%. Користувачі можуть повторно стягувати $stS в Aave V3, створюючи модель "прибуткового матрьошки", фактичний APY перевищує 35%.
3. Aave V3 (позика, TVL 1.8 мільярда доларів)
3 березня Aave розгорнув ринкову позичку на високопродуктивному блокчейні Sonic, що еволюціонував з Fantom. Це перше розширення Layer 1 для Aave цього року, що знаменує ще один крок у його зусиллях з міжблокчейнового розширення. В перший день запуску було досягнуто ліміту постачання, фонд Sonic у співпраці з Aave DAO спільно надав 15,8 мільйона доларів США в якості стимулів ліквідності, що призвело до того, що APY депозитів USDC підскочив до 19%, а обсяг ліквідацій за день знизився до 370 тисяч доларів США, контроль ризиків кращий, ніж у більшості конкурентів.
!
Співзасновник Sonic Андре Кроньє (AC) також перепостив твіт, що поточна APY токена Sonic S становить 15,9%, якщо ви інвестуєте сьогодні 6,28 мільйона доларів, через рік ви заробите 1 мільйон доларів. Це набагато більше, ніж прибуток від стейкінгу інших токенів Layer1.
!
Крім того, за понад місяць Sonic виявився платформою для кількох нових DeFi-протоколів, дані яких вражають. Читачі також можуть самостійно обрати проекти, що відповідають вашим потребам, виходячи з APY, ризику та інших аспектів, щоб отримати непоганий стабільний дохід в умовах нинішньої волатильності крипторинку.
Технічний прорив: Прорив алгоритмічних стабільних монет та «психологічна пастка» AC
!
«Ми розгадали проблему алгоритмічних стабільних монет, але історичні травми змушують мене вагатися». Співзасновник Sonic Андре Кроньє (AC) висловив шокуючу заяву в твітті 21 березня. Його команда стверджує, що через динамічну коригування ставки застави та багаторівневий механізм захисту від ліквідації вдалося вирішити фатальні недоліки таких попередніх проектів, як UST. Незважаючи на значний технологічний прорив, AC все ще зізнається, що «PTSD, викликаний крахом LUNA, ще не зник».
!
На це дослідник DeFi highonalpha сказав: не впевнений, чи слід прив'язувати це безпосередньо до S, чи до різних протоколів... Ціна, пов'язана з S, може бути хорошою, але $UST і $USDN, безумовно, мають потенційні травми, і блокчейн важливіший, ніж сам алгоритм.
Крім того, деякі люди запропонували такі рішення:
· Дизайн проти спіральної смерті: Коли стейблкоїн втрачає прив’язку, система спочатку знищує токени управління, а не випускає нові, щоб уникнути розмивання ліквідності;
· Триступенева процентна модель: Динамічно коригує процентну ставку позики згідно з коефіцієнтом застави, дозволяючи APY коливатися в діапазоні від -5% до +25%, стримуючи спекулятивні продажі;
**· Механізм міжланцюгового запобігання: ** Якщо ціна відхиляється від 1 долара більше ніж на 48 годин, автоматично спрацьовує викуп міжланцюгових активів, щоб уникнути поширення системного ризику.
Парадоксальне ставлення співзасновника Sonic відображає глибокі труднощі в сегменті алгоритмічних стабільних монет — алгоритмічні стабільні монети не мають ідеального рішення — і події історичного краху, такі як UST, спричинили зникнення багатства на рівні 40 мільярдів доларів, що робить відновлення довіри на ринку набагато складнішим, ніж технологічні прориви.
Вход капіталу: «Голосування за цінність» та гри оцінки від провідних установ
У травні 2024 року Sonic завершив стратегічне фінансування на 10 мільйонів доларів, лідером якого виступила компанія Hashed, а також інвестували SoftBank, Aave DAO, Bitkraft та інші установи. Ці кошти були точно спрямовані в три основні сфери:
· Пул стимулювання розробників: 30% використовується для субсидії на розподіл витрат на Gas для DApp, що сприяє збільшенню кількості екосистемних протоколів з 62 до 312;
· Регуляторна інфраструктура: 40% інвестицій у платіжну систему Sonic Pay, отримання ліцензії EMI в ЄС та ліцензії MPI в Сінгапурі;
· Безпека кросчейну: 30% використовуються для розробки механізму Fail-Safe для Sonic Gateway, що дозволяє розширити кількість верифікаційних вузлів з 7 до 21.
Поточна капіталізація $S становить 1,6 мільярда доларів, відношення капіталізації до TVL лише 1,9, що робить його недооціненим серед основних Layer1. У порівнянні:
!
З точки зору ключових показників, Sonic має подвійну перевагу в ефективності продуктивності (TPS/газовий збір) та доцільності оцінки (ринкова капіталізація/TVL):
**· Ефективність капіталу на 306% вища за Solana: **Кожен 1 долар TVL відповідає лише 32,7% ринкової капіталізації Solana;
· Економіка стейкінгу більш здорова: 62% ставка стейкінгу перевищує Sui та Aptos, а річна дефляція становить 1,8%, що формує цінову підтримку;
**· Концентрація позицій установ: ** Перші 10 адрес володіють 39% обігових токенів, на 17 процентних пунктів більше, ніж у SUI, на ринку спостерігається сильний сигнал контролю.
"$S має серйозно занижену вартість." Аналітик криптофонду UOB Ventures Лукас Вонг зазначив, що якщо TVL Sonic цього року перевищить 2 мільярди доларів (річний темп зростання 150%), за середнім показником ринкової капіталізації/TVL 4, ціна токена може досягти 1 долара, що на 100% більше, ніж поточні 0.5 долара.
!
Досвідчений трейдер NihilusBTC заявив, що S突破ує висхідний клин, і якщо відбудеться реверс, може досягти ціни 0,99 долара.
Передвісник екологічного вибуху: де наступний код багатства?
28 лютого Pendle офіційно запустився в мережі Sonic, перші ліквідні резерви запущені у співпраці з Rings: stkscUSD (29 травня 2025 року) stkscETH (29 травня 2025 року) Rings Protocol - це протокол стабільних монет з доходом. Користувачі можуть використовувати різні стабільні монети або активи ETH для випуску scUSD/scETH. scUSD та scETH можуть бути заморожені в сховищі Veda (перетворюючись на stkscUSD та stkscETH) і заробляти дохід через такі основні DeFi протоколи, як Aave.
19 березня EVM-агрегатор торгівлі Enso оголосив про офіційний запуск мережі Sonic. Enso Shortcuts підтримує ринок Royco для отримання нагород Sonic. Sonic запустив перший сезон Sonic Points, розподіливши частину своїх близько 200 мільйонів S аірдропу серед своєї екосистеми. Royco спростив отримання та порівняння нагород, тоді як Enso займається інтеграцією протоколів та операціями з депозитами за лаштунками.
З появою таких провідних протоколів, як Pendle та Enso, DeFi LEGO Sonic вже виявляє унікальні можливості:
1. Токенізація доходів (Pendle × Rings)
Шляхом розподілу основного капіталу та прав на дохід scUSD/scETH, користувачі можуть заблокувати 40%+ фіксовану APY або використовувати леверидж для ставок на коливання відсоткових ставок. Перший пул залучив 43 мільйони доларів депозитів за 24 години після запуску.
2. Онлайновий платіж (Sonic Pay)
Підтримка прямого споживання USDC через Apple/Google Pay, комісія лише 0.3%, що на 92% нижче за ставки Visa на міжнародні транзакції. Кількість транзакцій на одного користувача в день серед бета-тестувальників перевищила 12 тисяч.
3. Мемна гаряча хвиля (THC, GOGLZ)
Зростання вартості токенів спільноти за тиждень перевищило 200%, частка обсягу торгів DEX різко зросла до 37%, що скопіювало ефект багатства на початковому етапі екосистеми Solana.
Інвестиційний висновок: недооцінені можливості Layer1 альфа
З точки зору фундаментальних показників, Sonic за допомогою трьох інновацій: технічних характеристик + економічної моделі + екологічних стимулів, вже побудував стійке коло зростання DeFi. Наразі відношення ринкової капіталізації до TVL перебуває на нижньому межі публічних блокчейнів, порівняно з SUI на цьому етапі має вищий запас безпеки. Якщо TVL протягом року перевищить 2 мільярди доларів (річний темп зростання 150%), ціна токена S має шанси досягти діапазону 2-3 долара (відповідна ринкова капіталізація 6-9 мільярдів доларів), повторивши зростання, яке спостерігалося з серпня по грудень 2024 року, коли новий публічний блокчейн SUI зріс з 0,46 долара до 5,36 долара.
Рекомендації щодо стратегії для інвесторів:
· Довгострокова позиція: розміщення S-інструментів і участь у стейкінгу (APY 15,9%), захоплення екологічного зростання.
· Кредитне плече: збільшення прибутку шляхом випуску токенів доходу через Pendle або модель x(3,3) Shadow;
· Хеджування ризиків: звертайте увагу на графік розблокування airdrop, використовуйте контракти та інші інструменти для уникнення короткострокових коливань.
Зростання Sonic є не лише відродженням екосистеми Fantom, а й еталонним прикладом «революції ефективності» у конкуренції Layer1. У 2025 році, коли наратив DeFi повернеться, його реконструкція оцінки може стати однією з основних сюжетних ліній цього циклу.
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Сонічна екосистема Децентралізованих фінансів вибухнула: кит USDC приєднується, TVL стрімко зростає на 83%, токен S ще може зрости в кілька разів?
!
Протягом буремного місяця на ринку криптовалют TVL майже всіх основних публічних блокчейнів зазнало зниження.
Проте, на цьому тлі Sonic мережа стала яскравим ландшафтом, завдяки своєму проривному зростанню, ставши Layer1 блокчейном з найшвидшим зростанням TVL. З оголошенням Circle про те, що рідний USDC та крос-ланцюговий протокол CCTP V2 будуть офіційно розгорнуті на Sonic, TVL мережі (загальна заблокована вартість) перевищила 854 мільйонів доларів, зразкове зростання склало 83%. Цей стрибок, спричинений спільними зусиллями технологічних інновацій та капіталу, переосмислює конкурентний ландшафт Layer1 блокчейнів.
Стратегічне партнерство: «Довіра до голосування» Circle та процвітання на блокчейні
!
Нативний USDC та кросчейн-протокол CCTP V2 незабаром з'являться в Sonic. Це означає:
· Ін'єкція ліквідності на рівні 10 мільярдів: як перший високопродуктивний ланцюг, що безпосередньо підтримує рідний USDC, Sonic може приймати на себе стабільні монети в обсязі понад 28 мільярдів доларів екосистеми Circle;
· Революція ефективності міжланцюгових операцій: CCTP V2 зменшить час переміщення активів між ланцюгами з середніх 15 хвилин до 2 хвилин, а вартість Gas знизиться на 76%;
· Оновлення відповідності: інституційний аудит і рамки відповідності USDC прокладають шлях для розширення Sonic у сферах RWA, платежів тощо.
!
Стабільна монета Sonic на блокчейні за минулий місяць зросла з 100 мільйонів доларів до 260 мільйонів доларів, що є збільшенням на понад 160%. При цьому частка конкурентів, таких як DAI та FRAX, різко знизилася на 22 відсоткові пункти, що демонструє сильне визнання великих капіталів оновлення інфраструктури.
TVL нестримно зростає: «три коні», що стоять за зростанням на 83%
!
Протягом останнього місяця, коли більшість публічних блокчейнів зіткнулися з проблемою застою TVL, Sonic змогла залучити кошти зі швидкістю 13 мільйонів доларів щодня. Станом на момент публікації TVL мережі Sonic перевищила 850 мільйонів доларів, займаючи 12 місце в рейтингу Layer1. За минулий місяць зростання склало понад 83%, випереджаючи всі публічні блокчейни.
Його зростаюча динаміка походить від трьох основних протоколів:
!
**1. Silo Finance (позики, TVL 1.94 мільйона доларів)**
Використовуючи проектування ізольованого ризикового пулу, підтримує надмірну заставу нестандартних активів, таких як BTC, ETH. Його унікальна «динамічна крива відсоткової ставки» забезпечує, що APY позики завжди нижча за поріг ліквідації на 30%, а рівень поганих боргів лише 0,17%, що робить його першим вибором для арбітражу серед установ.
2. Буряки (ліквідне стейкінг, TVL 1,87 мільярда доларів)
Перетворіть токени S, які стягуються, в активи з відсотками stS за допомогою автоматизованої стратегії капіталізації, щоб досягти річної прибутковості 23%. Користувачі можуть повторно стягувати $stS в Aave V3, створюючи модель "прибуткового матрьошки", фактичний APY перевищує 35%.
3. Aave V3 (позика, TVL 1.8 мільярда доларів)
3 березня Aave розгорнув ринкову позичку на високопродуктивному блокчейні Sonic, що еволюціонував з Fantom. Це перше розширення Layer 1 для Aave цього року, що знаменує ще один крок у його зусиллях з міжблокчейнового розширення. В перший день запуску було досягнуто ліміту постачання, фонд Sonic у співпраці з Aave DAO спільно надав 15,8 мільйона доларів США в якості стимулів ліквідності, що призвело до того, що APY депозитів USDC підскочив до 19%, а обсяг ліквідацій за день знизився до 370 тисяч доларів США, контроль ризиків кращий, ніж у більшості конкурентів.
!
Співзасновник Sonic Андре Кроньє (AC) також перепостив твіт, що поточна APY токена Sonic S становить 15,9%, якщо ви інвестуєте сьогодні 6,28 мільйона доларів, через рік ви заробите 1 мільйон доларів. Це набагато більше, ніж прибуток від стейкінгу інших токенів Layer1.
!
Крім того, за понад місяць Sonic виявився платформою для кількох нових DeFi-протоколів, дані яких вражають. Читачі також можуть самостійно обрати проекти, що відповідають вашим потребам, виходячи з APY, ризику та інших аспектів, щоб отримати непоганий стабільний дохід в умовах нинішньої волатильності крипторинку.
Технічний прорив: Прорив алгоритмічних стабільних монет та «психологічна пастка» AC
!
«Ми розгадали проблему алгоритмічних стабільних монет, але історичні травми змушують мене вагатися». Співзасновник Sonic Андре Кроньє (AC) висловив шокуючу заяву в твітті 21 березня. Його команда стверджує, що через динамічну коригування ставки застави та багаторівневий механізм захисту від ліквідації вдалося вирішити фатальні недоліки таких попередніх проектів, як UST. Незважаючи на значний технологічний прорив, AC все ще зізнається, що «PTSD, викликаний крахом LUNA, ще не зник».
!
На це дослідник DeFi highonalpha сказав: не впевнений, чи слід прив'язувати це безпосередньо до S, чи до різних протоколів... Ціна, пов'язана з S, може бути хорошою, але $UST і $USDN, безумовно, мають потенційні травми, і блокчейн важливіший, ніж сам алгоритм.
Крім того, деякі люди запропонували такі рішення:
· Дизайн проти спіральної смерті: Коли стейблкоїн втрачає прив’язку, система спочатку знищує токени управління, а не випускає нові, щоб уникнути розмивання ліквідності;
· Триступенева процентна модель: Динамічно коригує процентну ставку позики згідно з коефіцієнтом застави, дозволяючи APY коливатися в діапазоні від -5% до +25%, стримуючи спекулятивні продажі;
**· Механізм міжланцюгового запобігання: ** Якщо ціна відхиляється від 1 долара більше ніж на 48 годин, автоматично спрацьовує викуп міжланцюгових активів, щоб уникнути поширення системного ризику.
Парадоксальне ставлення співзасновника Sonic відображає глибокі труднощі в сегменті алгоритмічних стабільних монет — алгоритмічні стабільні монети не мають ідеального рішення — і події історичного краху, такі як UST, спричинили зникнення багатства на рівні 40 мільярдів доларів, що робить відновлення довіри на ринку набагато складнішим, ніж технологічні прориви.
Вход капіталу: «Голосування за цінність» та гри оцінки від провідних установ
У травні 2024 року Sonic завершив стратегічне фінансування на 10 мільйонів доларів, лідером якого виступила компанія Hashed, а також інвестували SoftBank, Aave DAO, Bitkraft та інші установи. Ці кошти були точно спрямовані в три основні сфери:
· Пул стимулювання розробників: 30% використовується для субсидії на розподіл витрат на Gas для DApp, що сприяє збільшенню кількості екосистемних протоколів з 62 до 312;
· Регуляторна інфраструктура: 40% інвестицій у платіжну систему Sonic Pay, отримання ліцензії EMI в ЄС та ліцензії MPI в Сінгапурі;
· Безпека кросчейну: 30% використовуються для розробки механізму Fail-Safe для Sonic Gateway, що дозволяє розширити кількість верифікаційних вузлів з 7 до 21.
Поточна капіталізація $S становить 1,6 мільярда доларів, відношення капіталізації до TVL лише 1,9, що робить його недооціненим серед основних Layer1. У порівнянні:
!
З точки зору ключових показників, Sonic має подвійну перевагу в ефективності продуктивності (TPS/газовий збір) та доцільності оцінки (ринкова капіталізація/TVL):
**· Ефективність капіталу на 306% вища за Solana: **Кожен 1 долар TVL відповідає лише 32,7% ринкової капіталізації Solana;
· Економіка стейкінгу більш здорова: 62% ставка стейкінгу перевищує Sui та Aptos, а річна дефляція становить 1,8%, що формує цінову підтримку;
**· Концентрація позицій установ: ** Перші 10 адрес володіють 39% обігових токенів, на 17 процентних пунктів більше, ніж у SUI, на ринку спостерігається сильний сигнал контролю.
"$S має серйозно занижену вартість." Аналітик криптофонду UOB Ventures Лукас Вонг зазначив, що якщо TVL Sonic цього року перевищить 2 мільярди доларів (річний темп зростання 150%), за середнім показником ринкової капіталізації/TVL 4, ціна токена може досягти 1 долара, що на 100% більше, ніж поточні 0.5 долара.
!
Досвідчений трейдер NihilusBTC заявив, що S突破ує висхідний клин, і якщо відбудеться реверс, може досягти ціни 0,99 долара.
Передвісник екологічного вибуху: де наступний код багатства?
28 лютого Pendle офіційно запустився в мережі Sonic, перші ліквідні резерви запущені у співпраці з Rings: stkscUSD (29 травня 2025 року) stkscETH (29 травня 2025 року) Rings Protocol - це протокол стабільних монет з доходом. Користувачі можуть використовувати різні стабільні монети або активи ETH для випуску scUSD/scETH. scUSD та scETH можуть бути заморожені в сховищі Veda (перетворюючись на stkscUSD та stkscETH) і заробляти дохід через такі основні DeFi протоколи, як Aave.
19 березня EVM-агрегатор торгівлі Enso оголосив про офіційний запуск мережі Sonic. Enso Shortcuts підтримує ринок Royco для отримання нагород Sonic. Sonic запустив перший сезон Sonic Points, розподіливши частину своїх близько 200 мільйонів S аірдропу серед своєї екосистеми. Royco спростив отримання та порівняння нагород, тоді як Enso займається інтеграцією протоколів та операціями з депозитами за лаштунками.
З появою таких провідних протоколів, як Pendle та Enso, DeFi LEGO Sonic вже виявляє унікальні можливості:
1. Токенізація доходів (Pendle × Rings)
Шляхом розподілу основного капіталу та прав на дохід scUSD/scETH, користувачі можуть заблокувати 40%+ фіксовану APY або використовувати леверидж для ставок на коливання відсоткових ставок. Перший пул залучив 43 мільйони доларів депозитів за 24 години після запуску.
2. Онлайновий платіж (Sonic Pay)
Підтримка прямого споживання USDC через Apple/Google Pay, комісія лише 0.3%, що на 92% нижче за ставки Visa на міжнародні транзакції. Кількість транзакцій на одного користувача в день серед бета-тестувальників перевищила 12 тисяч.
3. Мемна гаряча хвиля (THC, GOGLZ)
Зростання вартості токенів спільноти за тиждень перевищило 200%, частка обсягу торгів DEX різко зросла до 37%, що скопіювало ефект багатства на початковому етапі екосистеми Solana.
Інвестиційний висновок: недооцінені можливості Layer1 альфа
З точки зору фундаментальних показників, Sonic за допомогою трьох інновацій: технічних характеристик + економічної моделі + екологічних стимулів, вже побудував стійке коло зростання DeFi. Наразі відношення ринкової капіталізації до TVL перебуває на нижньому межі публічних блокчейнів, порівняно з SUI на цьому етапі має вищий запас безпеки. Якщо TVL протягом року перевищить 2 мільярди доларів (річний темп зростання 150%), ціна токена S має шанси досягти діапазону 2-3 долара (відповідна ринкова капіталізація 6-9 мільярдів доларів), повторивши зростання, яке спостерігалося з серпня по грудень 2024 року, коли новий публічний блокчейн SUI зріс з 0,46 долара до 5,36 долара.
Рекомендації щодо стратегії для інвесторів:
· Довгострокова позиція: розміщення S-інструментів і участь у стейкінгу (APY 15,9%), захоплення екологічного зростання.
· Кредитне плече: збільшення прибутку шляхом випуску токенів доходу через Pendle або модель x(3,3) Shadow;
· Хеджування ризиків: звертайте увагу на графік розблокування airdrop, використовуйте контракти та інші інструменти для уникнення короткострокових коливань.
Зростання Sonic є не лише відродженням екосистеми Fantom, а й еталонним прикладом «революції ефективності» у конкуренції Layer1. У 2025 році, коли наратив DeFi повернеться, його реконструкція оцінки може стати однією з основних сюжетних ліній цього циклу.
Оригінальне посилання