Khi chúng ta bước vào năm mới và suy nghĩ về nửa cuối của thị trường tiền điện tử năm ngoái, chúng ta thấy rằng cảm xúc và chủ đề nóng có vẻ trải qua sự dao động giống như một chiếc tàu lượn siêu tốc.

Vào tháng 9, một số nhà phát triển Ethereum cho biết họ cảm thấy họ đã “chọn sai ngành”, trích dẫn rằng hầu hết các dự án thiếu sáng tạo và nhu cầu thực sự. Đồng thời, cũng có một quan điểm cho rằng đầu tư vào token từ chu kỳ trước là lãng phí thời gian. Có một xu hướng rõ ràng tập trung vào các dự án mới và coi thường các dự án cũ, với các token cũ mất giá.

Tuy nhiên, với làn sóng AI Agent kích thích sự quan tâm lại vào thị trường tiền điện tử, kết hợp với sự phục hồi gần đây của các token cũ, cả dự án mới và cũ đều thấy sự tăng mạnh trong sự tham gia, khi mọi người tìm kiếm nhiều lý do hơn cho sự tăng giá.

Trong bối cảnh thị trường hiện tại, chúng ta nên tập trung vào những dự án loại nào để nắm bắt thêm cơ hội?

Các chu kỳ thị trường và biến động giá cả là nhịp đập của hoạt động thị trường, nhưng sự tồn tại qua các thị trường bò và gấu phụ thuộc vào sự phù hợp với nhu cầu - yếu tố quyết định cuộc sống hay cái chết của dự án. Có nhu cầu không nhất thiết đảm bảo giá cả bùng nổ, nhưng thiếu nhu cầu hầu như luôn dẫn đến tính thanh khoản thấp hoặc giá trị cuối cùng là không.

Với điều này trong tâm trí, các ngành khác ngoài trọng tâm thông thường của chúng ta vẫn cho thấy nhu cầu mạnh mẽ?

Một trong những câu chuyện phổ biến ngày nay là rằng AI Agents cần nhiều dữ liệu hơn và tốt hơn để trở nên thông minh hơn. Tuy nhiên, trong thực tế, bất kỳ dự án Web3 nào cũng đều có nhu cầu liên quan đến dữ liệu đang diễn ra, mà thường không dễ dàng nhìn thấy đối với công chúng chung:chỉ mục dữ liệu.

Việc chỉ mục dữ liệu cho phép truy vấn dữ liệu trên chuỗi không theo thứ tự, tạo nền tảng cho chủ sở hữu dự án, nhà phát triển, và người dùng trên chuỗi hiểu về dự án, các nguyên tắc cơ bản và tất cả các phân tích cần thiết.

Mỗi khi một dự án tiền điện tử mới xuất hiện, có nhu cầu truy vấn / chỉ mục dữ liệu, và càng nhiều dự án ra mắt, nhu cầu càng tăng cao.

Trong lĩnh vực này, dự án đã được thành lập The Graphvẫn là một ứng cử viên mạnh mẽ, tiếp tục phát triển âm thầm:

Tính đến tháng 12 năm ngoái, dự án đã được thành lập trong 4 năm. Cho đến nay, đã xây dựng hơn 10.000 subgraphs, 100 chỉ số, 170.000 đại biểu và hơn 800 nhà quản lý, với cộng đồng người dùng trên toàn thế giới.

Trong thế giới tiền điện tử, nơi những điểm nóng chỉ tồn tại trong thời gian ngắn, loại bền vững như thế này rất hiếm.

Nếu một cơ sở hạ tầng thực sự cần thiết, đây là giới hạn thấp nhất để dự án tồn tại. Nhưng giới hạn cao nhất của The Graph là ở đâu? Liệu token GRT có thể phá vỡ lời nguyền của việc đầu cơ trên những cái mới nhưng không trên những cái cũ không?

Nếu bạn không hiểu dự án The Graph và nhu cầu chỉ số dữ liệu, và đang cố gắng tìm kiếm nhiều cơ hội thu nhập hơn trong môi trường thị trường hiện tại, bạn có thể đi sâu vào biển dữ liệu trên chuỗi và khám phá một thế giới dưới nước mà The Graph không biết nhưng đang được yêu cầu cao. Hoạt động.

Yêu cầu lập chỉ mục dữ liệu, máy chuyển động liên tục dưới xoay nóng điểm

Khi phân tích một dự án, môi trường sinh thái mà nó tồn tại trong rất quan trọng.

The Graph được đặt ở đâu trong hệ sinh thái tiền điện tử hiện tại? Trên thực tế, bạn có thể coi toàn bộ thị trường như một đại dương. Có hai tình huống hoàn toàn khác nhau trên và dưới mặt nước.

Do vì sự hạn chế về sự chú ý của con người, việc nhìn thấy sự “hối hả” trên mặt nước dễ dàng hơn. Các dự án khác nhau xuất hiện và ra đi liên tiếp, và PMF (sự phù hợp với thị trường sản phẩm) vẫn chỉ là khẩu hiệu và câu chuyện bị lợi dụng hơn.

Nhưng tác giả tin rằng PMF thực sự trong thị trường mã hóa không phải là trên mặt nước.

Dưới nước, dù điểm nóng xoay vòng như thế nào, dù là AI hay Meme, sản phẩm có thể được sử dụng bởi hầu hết các dự án là PMF tốt nhất ở giai đoạn này; những sản phẩm dễ quan sát bao gồm Pump.fun và vân vân.

Nếu giao dịch được so sánh với dòng chảy ấm liên tục dưới biển tiền điện tử, Pump.fun tự nhiên dễ hiểu; nhưng ở phía bên kia, có một nhu cầu không dễ quan sát và sâu hơn, nhưng đủ để hỗ trợ các dự án khác nhau trên mặt nước: Chỉ số dữ liệu。

Nói một cách đơn giản, bạn có thể không cần dữ liệu bản thân, nhưng mỗi khi một dự án mã hóa mới xuất hiện, sẽ có nhu cầu truy vấn/dán chỉ mục dữ liệu.

Ví dụ, một sàn giao dịch trên chuỗi cần phân tích lịch sử giao dịch và tính thanh khoản của chính mình, và cần phải kiểm tra dữ liệu;

Một ví dụ khác là Meme. Nó cần kiểm tra trạng thái Burn của các mã token của chính nó và xem liệu đã mua mã token mới trong quá trình mua lại phí hay chưa. Nó cũng cần kiểm tra dữ liệu…

Bạn có thể không tìm thấy những nhu cầu cứng nhắc được gọi là trên thị trường mã hóa, nhưng cung cấp dịch vụ dữ liệu cho các dự án là nhu cầu cứng nhắc nhất trong số những nhu cầu cứng nhắc - các dự án mã hóa phải cung cấp dịch vụ cho người dùng (hoặc ít nhất là xuất hiện có dịch vụ), và trong mọi trường hợp, họ cần dựa trên dữ liệu chuỗi, thực hiện phân tích dữ liệu, trực quan hóa và giám sát thời gian thực liên quan đến doanh nghiệp của riêng bạn.

Nếu có nhu cầu trong thị trường mã hóa hiện tại, thì về cơ bản không có dự án nào để lựa chọn, nhưng điều đó cho thấy thị trường rất lớn.

Mặt khác, nếu mọi người đều cần chỉ mục dữ liệu, thay vì phân biệt xem người đòi hỏi là người tốt hay người xấu (cũng sẽ có các dự án không có giá trị), tốt hơn là tập trung vào người cung cấp cái xẻng - Điều này cũng là một tình huống đặc biệt của The Graph trong môi trường thị trường hiện tại. Và khe sinh thái thực tế.

Vị trí và thị trường này không dễ tìm thấy, đó là lý do tại sao bạn cần chú ý đến các dự án như The Graph:

Việc cung cấp chỉ mục dữ liệu cho các dự án khác là một PMF thực tế, phổ biến và có nhu cầu thực trong môi trường hiện tại, chỉ có chính dự án đó mới có khả năng sống sót qua chu kỳ;

Từ phía của dự án, nếu bạn là một dự án mã hóa, bạn sẽ nghĩ gì?

Dữ liệu trên chuỗi lộn xộn và phân mảnh. Nếu tôi muốn phân tích xem người dùng A đã chuyển tài sản B sang C hay chưa, thực sự rất khó. Quá tốn kém cho các dự án mã hóa để tự làm điều đó, vì vậy họ phải có một nhà cung cấp dịch vụ để cung cấp cho họ một “cái xẻng”.

Vậy câu hỏi đặt ra là: Dữ liệu tôi muốn đến từ đâu? Làm thế nào để tôi kiểm tra nó nhanh hơn?

Bạn cần bước vào The Grpah và xem chi tiết.

Hiểu về The Graph và Subgraphs: “Electronic Catalog” của Thư viện Blockchain

Trong thế giới nói tiếng Trung, không có nhiều tài liệu hoặc bài báo nghiên cứu giải thích The Graph bằng cách đơn giản. Một mặt, việc chỉ mục dữ liệu chủ yếu dành cho dịch vụ B2B và cảm thấy xa lạ với người dùng hàng ngày. Mặt khác, công nghệ cơ bản thường có vẻ phức tạp và khó hiểu giữa tất cả sự hào hứng xung quanh nó.

Để giúp bạn hiểu về The Graph tốt hơn, chúng tôi sẽ sử dụng một ví dụ đơn giản. Khi bạn hiểu rằng việc lập chỉ mục dữ liệu là một sự cần thiết, nó có thể thay đổi cách bạn nhìn nhận giá trị của The Graph và tiềm năng đầu tư token của nó.

Từ tượng trưng về Thư viện

Hãy tưởng tượng The Graph như một thủ thư. Các mạng blockchain khác nhau (Ethereum, Solana, v.v.) giống như các phòng của một thư viện khổng lồ chứa đựng rất nhiều thông tin, như ghi chú giao dịch, trạng thái hợp đồng thông minh và nhiều hơn nữa. Nhưng đây là một thư viện rất đặc biệt:

Sách (dữ liệu) được thêm vào liên tục.

Không có danh mục cố định hoặc hệ thống chỉ mục.

Để tìm thông tin cụ thể, bạn có thể phải đọc qua hàng ngàn cuốn sách.

Đó giống như tìm kim trong bọc cỏ - tìm cái bạn cần là gần như không thể.

Đây là nơi The Graph xuất hiện - giống như thủ thư cho thư viện phi tập trung này. Nó tiếp tục tổ chức và chỉ mục tất cả các cuốn sách mới (dữ liệu blockchain) khi chúng đến. Nó cũng xây dựng một hệ thống truy vấn, tương tự như một bảng tra điện tử trong một thư viện.

Khi bạn cần thông tin cụ thể, bạn chỉ cần nói với The Graph bạn đang tìm kiếm gì, và nó sẽ nhanh chóng tìm ra sách và số trang liên quan (tức là dữ liệu blockchain chính xác bạn cần). Điều này có nghĩa là The Graph thực chất đang tạo ra một bộ sưu tập điện tử toàn diện, dễ sử dụng và có tổ chức tốt cho dữ liệu blockchain trên toàn thế giới tiền điện tử.

Tại sao điều này quan trọng

Lợi ích của hệ thống này rõ ràng:

Các nhà phát triển và dự án không cần phải xây dựng hệ thống chỉ mục dữ liệu phức tạp của riêng họ.

Người dùng có thể nhanh chóng truy cập vào dữ liệu blockchain mà họ cần.

Nó làm cho quá trình xây dựng ứng dụng phi tập trung (DApps) dễ dàng hơn từ quan điểm dữ liệu.

Giá trị cốt lõi: Chỉ số dữ liệu là một sự cần thiết

Quay trở lại giá trị dự án và cốt truyện đã thảo luận trước đó, tác động dài hạn của The Graph nằm ở việc mỗi khi bạn cần tra cứu một cái gì đó trong thư viện (cho dù đó là cho một ứng dụng thực tế hay huyền bí), bạn sẽ phải sử dụng The Graph. Đó là lý do thực sự vì sao việc chỉ mục dữ liệu là một nhu cầu cơ bản. Đó không chỉ là một dịch vụ tốt mà còn là cần thiết để truy cập dữ liệu blockchain một cách có tổ chức.

Bạn có thể tự hỏi: “Làm sao nếu tôi không muốn truy cập vào toàn bộ thư viện? Tôi chỉ muốn một bộ sách cụ thể liên quan đến sở thích của mình thôi?”

Đây là nơi mà tính năng chính của The Graph, Subgraph, được áp dụng.

Subgraphs: Tùy chỉnh chỉ mục dữ liệu

Hãy giả sử bạn đặc biệt quan tâm đến cuốn sách “Sàn giao dịch phi tập trung (DEX)”. Bạn có thể tạo một đồ thị con dành riêng cho DEX. Đồ thị con này sẽ bao gồm, nhưng không giới hạn trong việc:

Các hợp đồng thông minh cụ thể bạn muốn lập chỉ mục.

Các sự kiện bạn muốn theo dõi (ví dụ: giao dịch, thêm thanh khoản).

Cách dữ liệu nên được tổ chức và lưu trữ.

Làm cách nào để truy vấn dữ liệu.

Nếu bạn có nhiều sở thích, bạn có thể tạo nhiều biểu đồ con, mỗi biểu đồ được tùy chỉnh cho các chủ đề khác nhau trong thế giới tiền điện tử, giúp cho các ứng dụng khác nhau sử dụng các bộ dữ liệu tập trung này một cách dễ dàng hơn.

Nói một cách đơn giản, một đồ thị phụ là giống như một phân loại thập phân Dewey cho các cuốn sách trong thư viện, trong đó mỗi danh mục có một tập hợp cụ thể của các cuốn sách cùng chủ đề.

Hoặc phổ biến hơn, các hình ảnh phụ giống như các số phân loại trong quản lý thư viện. Một loại tương ứng với danh mục về cùng một chủ đề.

Và những bức hình con này vẫn đang tiếp tục phát triển.

Các đồ thị con này liên tục phát triển. Theo dữ liệu của Messari, tính đến cuối quý 2 năm 2024, hơn 7.370 đồ thị con đã được xuất bản lên mạng phi tập trung, tăng 278% so với 1.952 đồ thị con vào cuối quý 1 năm 2024.

Đến Q3 năm 2024, số lượng subgraphs hoạt động tiếp tục tăng. Đến tháng 1 năm 2025, số lượng này đã vượt qua con số 10.000 subgraphs, cho thấy sự mở rộng ấn tượng và ổn định. Sự tăng trưởng này nhấn mạnh tầm quan trọng ngày càng tăng của The Graph trong việc hỗ trợ các ứng dụng phi tập trung với quy mô lớn.

Sau khi hiểu được khái niệm, sẽ dễ dàng hiểu được những lợi ích của The Graph.

Vì nhiều chủ đề cụ thể có thể tạo các thư mục đặc biệt, tương ứng với nhu cầu cứng nhắc của các ứng dụng mã hóa khác nhau, ít nhất hai điều khác nhau có thể được thực hiện:

• Từ dữ liệu gốc blockchain đến việc tạo các đồ thị con để xây dựng chỉ mục cho các chủ đề khác nhau
• Các dự án khác sử dụng các chỉ số thông qua Graph’s API để cung cấp dịch vụ dựa trên dữ liệu cho kinh doanh tương ứng của họ.

Thị trường chỉ số dữ liệu phi tập trung

Một câu hỏi mới nảy sinh: nếu thủ thư kiểm soát toàn bộ việc chỉ mục hóa và truy vấn dữ liệu trên chuỗi, tại sao bạn nên tin tưởng thủ thư này?

Trên thực tế, thiết kế của The Graph đảm bảo rằng trách nhiệm của “quản lý thư viện” được phi tập trung giữa các vai trò khác nhau trong mạng lưới, thay vì được kiểm soát bởi một thực thể duy nhất.

Cụ thể hơn, người chỉ mục, người ủy nhiệm, người chăm sóc và nhà phát triển cùng nhau tạo nên một thị trường chỉ mục dữ liệu phi tập trung.

1.Indexers

Vai trò cơ bản nhất là của các indexers. Họ chạy các node để xử lý và lập chỉ mục dữ liệu blockchain. Indexers là các bộ xử lý dữ liệu chính trong mạng, chịu trách nhiệm về việc tạo ra và duy trì chỉ mục con đầu tiên.

Động lực cho các chỉ số tham gia là họ có thể kiếm phí và phần thưởng bằng cách đặt cược các mã thông báo GRT (mã thông báo gốc của dự án) và cung cấp dịch vụ truy vấn. Điều này tương tự như Ethereum hoặc các nhà xác thực Layer 1 (L1) khác: bạn cần một quy mô nhất định để hoạt động, nhưng nếu bạn không có quy mô yêu cầu nhưng vẫn muốn tham gia, có một vai trò khác cho bạn - người ủy thác.

2. Người ủy quyền

Người ủy quyền, tương tự như việc cung cấp độ lỏng, có thể ủy quyền GRT của họ cho một người chỉ mục, giúp cải thiện an ninh và hiệu suất mạng mà không cần chạy nút của họ. Về mặt kinh tế, người ủy quyền có thể chia sẻ phần thưởng mà họ kiếm được từ các chỉ mục họ ủy quyền.

3. Người quản lý

Tiếp theo là vai trò quan trọng của những người bảo tàng. Sau khi các indexers tạo ra hàng nghìn subgraphs, làm thế nào chúng ta xác định được subgraphs nào là tốt nhất hoặc phù hợp nhất cho một trường hợp sử dụng cụ thể? Những người bảo tàng có thể can thiệp để xác định những subgraphs chất lượng cao và tín hiệu cho chúng.

Về mặt kinh tế, những người quản trị viên có thể kiếm được phần thưởng GRT khi những subgraph mà họ đã chọn được sử dụng rộng rãi trong hệ sinh thái.

4.Nhà phát triển

Các nhà phát triển hoặc nhà nghiên cứu độc lập có thể sử dụng dữ liệu từ các subgraph trong The Graph, xác định cấu trúc dữ liệu mà họ cần để chỉ mục và xây dựng ứng dụng dựa trên dữ liệu đó. Họ có lợi ích từ khả năng truy cập dữ liệu blockchain một cách nhanh chóng và hiệu quả, giảm đáng kể chi phí và độ phức tạp trong quá trình phát triển.

5. Người dùng cuối

Các người dùng cuối cùng có thể là DApps, các nhà phân tích dữ liệu hoặc các thực thể khác cần dữ liệu blockchain. Họ có quyền truy cập vào dịch vụ dữ liệu nhanh chóng, đáng tin cậy, rất quan trọng đối với nhiều ứng dụng.

Một Thị trường Dữ liệu Phi tập trung, Đa Bên Tham gia

Nhìn chung, chúng ta có thể thấy rằng một phần của các vai trò (indexers và curators) cung cấp các subgraph và dịch vụ chỉ mục, trong khi phần còn lại (delegators, developers và end users) tiêu thụ chúng. Điều này tạo ra một thị trường dữ liệu phi tập trung không được kiểm soát bởi bất kỳ thực thể đơn lẻ nào, với nhiều bên tham gia vào quá trình.

Thị trường này thực sự đang được sử dụng không?

Điều mà tôi thấy đặc biệt thú vị là liệu thị trường như vậy có thực sự được sử dụng hay không. Theo một báo cáo khác của Messari, vào cuối Q2 năm ngoái, tổng doanh thu của The Graph từ phí truy vấn tăng 160% so với cùng kỳ, đạt mức cao nhất từ trước đến nay là 113.000 đô la.

Ngoài ra, nhu cầu về dữ liệu đã đạt mức cao kỷ lục, với hơn 2,9 tỷ truy vấn, tăng 84% so với 1,6 tỷ truy vấn trong Q1 năm 2024.

Trong Q3 của cùng năm, số lượt truy vấn này tăng lên hơn 5,3 tỷ truy vấn, tăng 79% so với Q2.

Khi chúng ta bước vào năm mới, mặc dù tôi không có nhiều dữ liệu công khai hơn, nhưng rõ ràng điều kiện thị trường tốt hơn và các câu chuyện bổ sung sẽ tạo ra nhiều dự án hơn. Sự tăng hoạt động trong hệ sinh thái sẽ tất yếu kích thích nhu cầu tìm kiếm dữ liệu lớn hơn, mà đã tăng trưởng trong năm trước đó.

Thị trường dữ liệu này có nhu cầu thực, thiết yếu, nhưng có thể không phải từ khách hàng bán lẻ mà chúng ta thường nghĩ. Thị trường dữ liệu, mà chưa được đề cập hoặc khám phá rộng rãi, dường như gợi ý rằng ngay cả các dự án cũ hơn cũng có thể nổi lên như những người hưởng lợi trong quá trình xoay vòng theo chu kỳ của thị trường.

Kinh doanh của The Graph không thể phủ nhận là mạnh mẽ, được hỗ trợ bởi sự phát triển dựa trên dữ liệu. Nhưng token GRT của nó sẽ hoạt động như thế nào? Đối với người dùng thường xuyên, có những cơ hội tham gia nào tồn tại?

GRT: Một Người Hưởng Lợi Ổn Định

Đầu tiên, vai trò của token GRT trong thị trường dữ liệu đã thảo luận trước đó là điều chỉnh và động viên hành vi của các thành viên thị trường:

• Phía cung cấp: Người tiêu dùng dữ liệu và nhà phát triển DApp cần phải trả GRT để truy vấn các chỉ số, tạo ra nhu cầu liên tục cho token.
• Phía cung cấp: Indexers cung cấp dịch vụ chỉ mục hóa và nhận phần thưởng GRT. Curators và các nhà phát triển phát hiện hoặc tạo ra các subgraphs chất lượng cao cũng nhận phần thưởng GRT.

Đối với người dùng thông thường, cách trực tiếp nhất để tham gia là trở thành một người ủy nhiệm - đặt cược GRT cho một người chỉ số, cho phép họ cung cấp nhiều dịch vụ chỉ số hơn (tương tự như đặt cược ETH cho các nút để duy trì an ninh mạng).

Nhưng câu hỏi quan trọng là: Việc đặt cược GRT có đáng giá không? Chúng ta có thể phân tích điều này từ hai góc độ: môi trường cạnh tranh bên ngoài và dự án chính.

Đầu tiên, Hãy Nhìn vào Cuộc Thi

Với chi phí cơ hội của vốn, bạn cũng có thể chọn đặt cọc tài sản của mình trong các giao thức DeFi với tư cách là nhà cung cấp thanh khoản (LP).

Tuy nhiên, từ một góc độ toàn ngành, DeFi đã khá cạnh tranh. ROI (Return on Investment) đã được khám phá hoặc dễ dàng khám phá dưới tác động của các yếu tố thúc đẩy. Hơn nữa, tham gia với vai trò LP có thể dẫn đến thua lỗ do mất mát không cố định và các yếu tố khác.

Mặt khác, việc đặt cược vào các token VC có giá trị FDV (Fully Diluted Valuation) cao và luồng thấp có thể dẫn đến sự suy giảm dần của giá token do điều kiện mở khóa khác nhau. Phần thưởng đặt cược có thể không thậm chí còn bù đắp được sự mất giá của token.

Việc đặt cọc trên thị trường dữ liệu, tuy nhiên, đang ở trong một không gian cạnh tranh ít hơn, với ROI tương đối cố định. Điều này khiến cho việc đó trở thành một lựa chọn ổn định và dễ dự đoán hơn.

Tiếp theo, Hãy Nhìn vào Phần Thưởng khi Tham Gia Staking trong The Graph

Nói chung, phần thưởng cho người stake phụ thuộc vào indexer mà họ chọn, số lượng GRT mà họ stake, và hoạt động và thu nhập tổng thể của mạng.

Khi nhà phát triển hoặc người dùng truy vấn dữ liệu từ The Graph, họ phải trả phí truy vấn. Các chỉ số có quyền tự quyết định bao nhiêu phần trăm phí truy vấn họ muốn giữ lại làm thu nhập của mình. Ví dụ, một chỉ số có thể chọn giữ lại 13,96% phí truy vấn làm thu nhập của mình.

Phần còn lại (100% - 13,96% = 86,04%) được phân phối cho người ủy quyền.

Hãy xem xét một ví dụ:

• Giả sử có tổng cộng 1.000 GRT được giao dịch với indexer này và bạn gửi 100 GRT (tức là 10% của tổng số giao dịch).
• Nếu một truy vấn tốn 100 GRT, tổng số tiền có sẵn để phân phối cho người ủy quyền là 86.04 GRT.
• Là một người gửi giao, bạn sẽ nhận được 86,04 * 10% = 8,604 GRT.

Điều này có nghĩa là miễn là nhu cầu về việc lập chỉ mục duy trì ổn định, càng đặt cược nhiều, tỷ lệ phần thưởng của bạn trong GRT càng lớn hơn.

Câu hỏi quan trọng: GRT sẽ trải qua sự suy giảm đáng kể không?

Vấn đề ở đây là liệu GRT chính nó có trải qua sự suy giảm đáng kể không. Chúng tôi không phải là những nhóm thị trường phụ cấp chuyên nghiệp và không thể cung cấp lời khuyên tài chính cụ thể. Tuy nhiên, có một lợi thế rõ ràng cho GRT như một dự án cũ: Nó có toàn bộ lưu thông mà không có áp lực bán liên quan đến việc mở khóa.

Tất nhiên, giá của GRT cũng phụ thuộc vào chu kỳ thị trường tiền điện tử rộng lớn. Nhưng nếu nhìn vào năm qua, giá token đã tăng 30% so với cùng thời điểm năm ngoái. Ngoài ra, sau khi xem xét dữ liệu trên chuỗi và mối tương quan, chúng tôi không thấy nhiều bằng chứng về việc làm thị trường hoạt động tích cực hoặc gian lận.

Do đó, nếu bạn chỉ quan tâm đến việc gửi tiền để nhận lợi suất ổn định và giả sử nguồn cung của token GRT tăng lên trong khi giá của nó tăng trưởng ổn định, thì đó vẫn có thể là một sự lựa chọn hấp dẫn.

Mặc dù không cao như Meme và các lợi nhuận thặng dư khác, nhưng rủi ro tương đối nhỏ và tỷ lệ tăng trưởng ổn định. Tình hình trong PVP không quá nghiêm trọng.

Tương lai

Nhìn vào tương lai, liệu The Graph có nhiều yếu tố thúc đẩy và sự kiện khác để thu hút sự chú ý của thị trường không?

Những gì chúng ta đang thấy hiện tại là dự án đã mở rộng ra ngoài vai trò ban đầu là dịch vụ chỉ mục và hiện đang tiến thêm nhiều bước trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo.

Ví dụ, bản chất của dịch vụ chỉ mục hóa là làm cho dữ liệu trên chuỗi trở nên dễ truy cập hơn, điều này ngày càng giống cơ sở hạ tầng cốt lõi cho các dịch vụ trí tuệ nhân tạo, cung cấp sự hỗ trợ quan trọng cho các AI agents phổ biến gần đây.

Ngoài ra, The Graph đang khám phá khả năng lưu trữ các mô hình AI trong mạng của mình. Bạn có thể tải các mô hình được yêu cầu lên các trình lập chỉ mục đã chọn, thực hiện suy luận và trả kết quả về cổng. Đồ thị cũng có thể tính phí dịch vụ cho quá trình này, tạo ra một mô hình kinh doanh ổn định.

Ở một cấp độ trực quan hơn, dự án cũng đang phát triển các sản phẩm đặc điểm của AI tương tự phiên bản tiền mã hóa của ChatGPT, được xây dựng trên cơ sở dữ liệu đã được chỉ mục từ các sàn giao dịch phi tập trung (DEXs) của The Graph. Ví dụ, bạn có thể trực tiếp hỏi xem DEX nào có khối lượng giao dịch cao nhất trong vòng 7 ngày qua, và hệ thống sẽ truy vấn chỉ mục để trả về kết quả.

Một ưu điểm của cách tiếp cận này là, khác với các dự án AI đại lý mới hơn,The Graph về cơ bản đang thực hiện cách tiếp cận “chỉ số đầu tiên, AI thứ hai”.

Chiến lược này cho phép nó tận dụng xu hướng thị trường hiện tại trong khi duy trì một cơ sở vững chắc cho dịch vụ chỉ mục dữ liệu, đảm bảo tính bền vững lâu dài của dự án. Đây là một cách tiếp cận thực tế và ổn định đối với việc đạt Đúng Thị trường-Sản phẩm (Product-Market Fit - PMF) cho các sản phẩm tiền điện tử ở giai đoạn này.

Hiện tại, PMF ít liên quan đến việc tìm cách xâm nhập vào các vòng tròn mới hoặc lý tưởng lớn. Cung cấp dịch vụ chỉ mục hóa dữ liệu cho tất cả các dự án tiền điện tử là một hình thức PMF thực tế và bền vững. Sản phẩm có nhu cầu thực sự xứng đáng có một vị trí trên thị trường, và tập trung vào những sản phẩm đó và sự phát triển của chúng là một con đường vững chắc để đảm bảo lợi tức đáng tin cậy.

Miễn trừ trách nhiệm:

1. Bài viết này được tái bản từ [ TechFlow]. Tất cả bản quyền thuộc về tác giả gốc [TechFlow]. Nếu có bất kỳ ý kiến ​​nào về việc sao chép, vui lòng liên hệ vớiĐội ngũ Gate Learn, và nhóm sẽ giải quyết vấn đề ngay lập tức theo các thủ tục liên quan.
2. Miễn trừ trách nhiệm về trách nhiệm: Các quan điểm và ý kiến được thể hiện trong bài viết này chỉ thuộc về tác giả và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
3. Nhóm gate Learn đã dịch bài viết sang các ngôn ngữ khác. Việc sao chép, phân phối hoặc đạo văn các bài viết đã dịch là không được phép, trừ khi được đề cập.