Vào năm 2024, DEXs (sàn giao dịch phi tập trung) đã chiếm được một phần lớn hơn của bánh giao dịch tiền điện tử, chứng minh rằng tương lai của tài chính đang chắc chắn hướng về sự phi tập trung.
Và chiến thắng gần đây của Trump chỉ càng củng cố xu hướng này, với giá của Bitcoin tăng mạnh lên gần 91.000 đô la.
Khi khối lượng giao dịch DEX hàng tháng vượt qua 250 tỷ đô la vào tháng 3 và tháng 6 năm 2024 lần đầu tiên kể từ năm 2021, rõ ràng rằng các nhà giao dịch ngày càng lựa chọn lợi ích của sự tự chủ và minh bạch mà các nền tảng này mang lại.
Trong 12 tháng qua, một số nền tảng DEX đã tinh chỉnh sản phẩm của mình để nâng cao trải nghiệm giao dịch trong khi ưu tiên tính bao gồm tài chính và sự tin cậy.
Sự tiến hóa này cho thấy thị trường không chỉ đang tiến bộ - nó đã đạt đến một mức độ trưởng thành mà một số người hay hoài nghi chưa từng dự đoán. Tuy nhiên, những thành công này không đến mà không có những chướng ngại vật nào.
Khi năm 2025 đến gần, những thành tựu và thất bại của năm 2024 sẽ là một bản đồ đường dẫn cho thị trường sẽ phát triển về đâu.
Mặc dù không có bóng kính phép thuật nào có thể dự đoán tương lai, nhưng có thể giả định rằng sự chuyển đổi ổn định từ CEXs (sàn giao dịch tập trung) sang DEXs chỉ là bắt đầu.
Các phát triển và thách thức của DEX trong năm 2024
Trong năm nay, cảnh quan DeFi (tài chính phi tập trung) tiếp tục phát triển đáng kể, đặc biệt là với sự tiến bộ trong các mô hình thanh khoản tập trung.
Trong khi những tiến bộ này nâng cao DeFi bằng cách cung cấp hiệu suất vốn lớn hơn và cho phép người dùng tập trung thanh khoản trong các phạm vi cụ thể, không phải bí mật rằng sự tiến bộ này đã đạt được bằng cách đánh đổi người cung cấp thanh khoản.
Về mặt quản trị, năm 2024 chứng kiến sự xuất hiện của 'Chiến tranh DAO', trong đó các tổ chức tự trị phi tập trung đã tham gia các động thái chiến lược để khẳng định sự thống trị.
Những mối cạnh tranh tổ chức này thêm một tầng phức tạp cho hệ sinh thái DeFi với các DAO đấu tranh cho sự kiểm soát, dẫn đến cơ hội và rủi ro cho các thành viên tham gia.
Khi các DAO cạnh tranh với nhau để tăng sức ảnh hưởng, họ đã thử nghiệm các cơ chế bỏ phiếu mới, chiến lược quản lý và các động lực cộng đồng để giúp thu hút và giữ chân các thành viên.
Môi trường cạnh tranh này đã dẫn đến cả sự đổi mới và biến động, với một số DAO hình thành liên minh để củng cố vị trí của họ, trong khi những người khác tham gia các chiến thuật quyết liệt để làm suy yếu đối thủ của họ.
Vào tháng 1 năm 2024, một dự án tương tác blockchain đã ra mắt một cầu nối tiền điện tử để cho phép mã thông báo ETH được đặt cọc di chuyển qua nhiều blockchain nhưng đã làm như vậy mà không cần chờ sự chấp thuận từ cơ quan quản lý mã thông báo.
Hành động này đã gây ra tranh cãi, với các nhà phê bình cáo buộc dự án vượt quá giới hạn của nó và cố gắng khóa chặt người dùng trước đối thủ của mình.
Những thách thức này đặc biệt quan trọng vì chúng tiếp tục tiết lộ những hạn chế và lỗ hổng của quản trị phi tập trung, đặc biệt là trong lĩnh vực chịu trách nhiệm và tốc độ ra quyết định, tiếp tục làm lộ ra những vết nứt trong cộng đồng.
Sự gia tăng của giao dịch dựa trên ý định cũng đã biến đổi trải nghiệm DeFi.
Các công cụ này đã mời người dùng triển khai các chiến lược cross-chain phức tạp và tạo điều kiện cho việc tạo ra ví, tăng cường trải nghiệm multi-chain tổng thể.
Điều này đã tối ưu hóa chức năng, cho phép người dùng điều hướng các phức tạp của DEX một cách hiệu quả hơn mà không cần quản lý nhiều mạng.
Mặc dù chúng ta không thể chắc chắn điều gì sẽ xảy ra vào năm sau, nhưng năm qua có thể giúp các nhà phát triển và người dùng DEX dự đoán những gì sẽ xảy ra trong tương lai.
Những điều cần chú ý vào năm 2025
Sự gia tăng của AI trong các chiến lược giao dịch có thể nâng cao động lực thị trường, giúp các nhà giao dịch tối ưu hóa hiệu suất DEX của họ.
Sự tích hợp này đã trở nên phổ biến trong cảnh quan TradFi, và khi DeFi tiếp tục chứng kiến sự tăng trưởng bền vững, tích hợp không thể tránh khỏi của công nghệ sẽ giải quyết những thách thức như hạn chế thanh khoản, trượt giá và gian lận giá.
Khả năng của trí tuệ nhân tạo (AI) thực sự hấp dẫn. Khả năng dự đoán biến động giá, xác định cơ hội arbitrages và giảm thiểu rủi ro sẽ chỉ được cải thiện hơn nữa với thêm dữ liệu, biến nó trở thành một nguồn tài nguyên quan trọng đối với DeFi và những người tham gia của nó.
Khi các giao thức DeFi tiếp tục phát triển, tầm nhìn của nó đã dịch chuyển sang việc tạo ra và sử dụng tài sản tổng hợp để giải quyết các vấn đề về thanh khoản và trải nghiệm người dùng lâu đời.
Tích hợp thanh khoản từ các nguồn khác nhau tương tự như CEXs chấp nhận tiền gửi từ các kênh khác nhau cho phép DEXs cung cấp trải nghiệm giao dịch hiệu quả hơn.
Ví dụ, giao thức có thể cho phép người dùng gửi các stablecoin khác nhau như USDC vào một hồ chứa thanh khoản thống nhất, đơn giản hóa giao diện người dùng và mở rộng các cặp giao dịch.
Sự tập hợp này cũng cải thiện việc thực hiện các giao dịch, giảm thiểu trượt giá và tăng cường khám phá giá.
Tuy nhiên, khi quản lý những tài sản phức tạp này trở nên khó khăn hơn, nguy cơ tiếp xúc với rủi ro tiềm năng cũng tăng lên trên nhiều loại tài sản khác nhau.
Khi nhiều loại tiền gửi được tích hợp vào một giao thức, một khai thác duy nhất trong một trong các cầu nối hoặc hợp đồng thông minh có thể gợn sóng trên toàn bộ hệ sinh thái.
Cuối cùng, những lỗ hổng đe dọa sự ổn định tài chính của một nền tảng nhưng cũng tiếp cận các rủi ro hệ thống lớn hơn của hệ sinh thái.
Đảm bảo các tài sản được tổng hợp này sẽ là một trong những yếu tố quyết định của sự phát triển và bền vững vào năm 2025 và sau này.
Trong quy định, cho đến nay, cấu trúc thuế cho tài sản kỹ thuật số đã là một chính sách thiếu ý thức, thường giống như việc thuế thu nhập chưa thực hiện được trong thị trường truyền thống.
Dưới chính quyền Trump, kỳ vọng là thuế sẽ được giảm và phức tạp hơn ở Mỹ, dẫn đến mối quan hệ tốt hơn giữa các cơ quan chính phủ và tổ chức phi tập trung, và tạo ra một môi trường tạo ra cơ hội và đổi mới thay vì FUD (sợ hãi, không chắc chắn và nghi ngờ).
Mặc dù nhiều nhà xây dựng và nhà hoạt động tiền điện tử tin rằng Trump sẽ 'làm cho tiền điện tử trở nên vĩ đại hơn,' chỉ thời gian mới có thể nói được điều đó sẽ xảy ra hay không.
Trong khi tương lai vẫn còn không chắc chắn, những thách thức của năm 2024 có thể là một tài liệu hướng dẫn cho sự tiến bộ của DEX khi chúng ta bước vào năm mới.
Mặc dù DEXs có nhược điểm của họ, nhưng lợi ích của họ vượt xa nhược điểm, đặt DeFi vào một đà tăng đầy hứa hẹn trên thị trường.
Trong năm tới, mong đợi các nhà phát triển DEX sẽ tăng cường cam kết của họ trong việc tạo ra trải nghiệm người dùng tốt hơn, tập trung vào xây dựng các giải pháp lâu dài hỗ trợ cho các mục tiêu liên tục của DeFi.
Eric Waisanen là CEO và người sáng lập của Astrovault. Là cựu sinh viên của Đại học California, Riverside, ông là một chuyên gia có kinh nghiệm trong thiết kế kinh tế và chiến lược tiền tệ cho các công nghệ mới nổi, chuyên về tokenomics và phát triển kinh doanh cho các dự án Web 3.0.
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
Không có người trung gian, không có vấn đề? Những gì năm 2025 mang lại cho các sàn giao dịch phi tập trung - The Daily Hodl
HodlX Guest PostSubmit Your Post
Vào năm 2024, DEXs (sàn giao dịch phi tập trung) đã chiếm được một phần lớn hơn của bánh giao dịch tiền điện tử, chứng minh rằng tương lai của tài chính đang chắc chắn hướng về sự phi tập trung.
Và chiến thắng gần đây của Trump chỉ càng củng cố xu hướng này, với giá của Bitcoin tăng mạnh lên gần 91.000 đô la.
Khi khối lượng giao dịch DEX hàng tháng vượt qua 250 tỷ đô la vào tháng 3 và tháng 6 năm 2024 lần đầu tiên kể từ năm 2021, rõ ràng rằng các nhà giao dịch ngày càng lựa chọn lợi ích của sự tự chủ và minh bạch mà các nền tảng này mang lại.
Trong 12 tháng qua, một số nền tảng DEX đã tinh chỉnh sản phẩm của mình để nâng cao trải nghiệm giao dịch trong khi ưu tiên tính bao gồm tài chính và sự tin cậy.
Sự tiến hóa này cho thấy thị trường không chỉ đang tiến bộ - nó đã đạt đến một mức độ trưởng thành mà một số người hay hoài nghi chưa từng dự đoán. Tuy nhiên, những thành công này không đến mà không có những chướng ngại vật nào.
Khi năm 2025 đến gần, những thành tựu và thất bại của năm 2024 sẽ là một bản đồ đường dẫn cho thị trường sẽ phát triển về đâu.
Mặc dù không có bóng kính phép thuật nào có thể dự đoán tương lai, nhưng có thể giả định rằng sự chuyển đổi ổn định từ CEXs (sàn giao dịch tập trung) sang DEXs chỉ là bắt đầu.
Các phát triển và thách thức của DEX trong năm 2024
Trong năm nay, cảnh quan DeFi (tài chính phi tập trung) tiếp tục phát triển đáng kể, đặc biệt là với sự tiến bộ trong các mô hình thanh khoản tập trung.
Trong khi những tiến bộ này nâng cao DeFi bằng cách cung cấp hiệu suất vốn lớn hơn và cho phép người dùng tập trung thanh khoản trong các phạm vi cụ thể, không phải bí mật rằng sự tiến bộ này đã đạt được bằng cách đánh đổi người cung cấp thanh khoản.
Về mặt quản trị, năm 2024 chứng kiến sự xuất hiện của 'Chiến tranh DAO', trong đó các tổ chức tự trị phi tập trung đã tham gia các động thái chiến lược để khẳng định sự thống trị.
Những mối cạnh tranh tổ chức này thêm một tầng phức tạp cho hệ sinh thái DeFi với các DAO đấu tranh cho sự kiểm soát, dẫn đến cơ hội và rủi ro cho các thành viên tham gia.
Khi các DAO cạnh tranh với nhau để tăng sức ảnh hưởng, họ đã thử nghiệm các cơ chế bỏ phiếu mới, chiến lược quản lý và các động lực cộng đồng để giúp thu hút và giữ chân các thành viên.
Môi trường cạnh tranh này đã dẫn đến cả sự đổi mới và biến động, với một số DAO hình thành liên minh để củng cố vị trí của họ, trong khi những người khác tham gia các chiến thuật quyết liệt để làm suy yếu đối thủ của họ.
Vào tháng 1 năm 2024, một dự án tương tác blockchain đã ra mắt một cầu nối tiền điện tử để cho phép mã thông báo ETH được đặt cọc di chuyển qua nhiều blockchain nhưng đã làm như vậy mà không cần chờ sự chấp thuận từ cơ quan quản lý mã thông báo.
Hành động này đã gây ra tranh cãi, với các nhà phê bình cáo buộc dự án vượt quá giới hạn của nó và cố gắng khóa chặt người dùng trước đối thủ của mình.
Những thách thức này đặc biệt quan trọng vì chúng tiếp tục tiết lộ những hạn chế và lỗ hổng của quản trị phi tập trung, đặc biệt là trong lĩnh vực chịu trách nhiệm và tốc độ ra quyết định, tiếp tục làm lộ ra những vết nứt trong cộng đồng.
Sự gia tăng của giao dịch dựa trên ý định cũng đã biến đổi trải nghiệm DeFi.
Các công cụ này đã mời người dùng triển khai các chiến lược cross-chain phức tạp và tạo điều kiện cho việc tạo ra ví, tăng cường trải nghiệm multi-chain tổng thể.
Điều này đã tối ưu hóa chức năng, cho phép người dùng điều hướng các phức tạp của DEX một cách hiệu quả hơn mà không cần quản lý nhiều mạng.
Mặc dù chúng ta không thể chắc chắn điều gì sẽ xảy ra vào năm sau, nhưng năm qua có thể giúp các nhà phát triển và người dùng DEX dự đoán những gì sẽ xảy ra trong tương lai.
Những điều cần chú ý vào năm 2025
Sự gia tăng của AI trong các chiến lược giao dịch có thể nâng cao động lực thị trường, giúp các nhà giao dịch tối ưu hóa hiệu suất DEX của họ.
Sự tích hợp này đã trở nên phổ biến trong cảnh quan TradFi, và khi DeFi tiếp tục chứng kiến sự tăng trưởng bền vững, tích hợp không thể tránh khỏi của công nghệ sẽ giải quyết những thách thức như hạn chế thanh khoản, trượt giá và gian lận giá.
Khả năng của trí tuệ nhân tạo (AI) thực sự hấp dẫn. Khả năng dự đoán biến động giá, xác định cơ hội arbitrages và giảm thiểu rủi ro sẽ chỉ được cải thiện hơn nữa với thêm dữ liệu, biến nó trở thành một nguồn tài nguyên quan trọng đối với DeFi và những người tham gia của nó.
Khi các giao thức DeFi tiếp tục phát triển, tầm nhìn của nó đã dịch chuyển sang việc tạo ra và sử dụng tài sản tổng hợp để giải quyết các vấn đề về thanh khoản và trải nghiệm người dùng lâu đời.
Tích hợp thanh khoản từ các nguồn khác nhau tương tự như CEXs chấp nhận tiền gửi từ các kênh khác nhau cho phép DEXs cung cấp trải nghiệm giao dịch hiệu quả hơn.
Ví dụ, giao thức có thể cho phép người dùng gửi các stablecoin khác nhau như USDC vào một hồ chứa thanh khoản thống nhất, đơn giản hóa giao diện người dùng và mở rộng các cặp giao dịch.
Sự tập hợp này cũng cải thiện việc thực hiện các giao dịch, giảm thiểu trượt giá và tăng cường khám phá giá.
Tuy nhiên, khi quản lý những tài sản phức tạp này trở nên khó khăn hơn, nguy cơ tiếp xúc với rủi ro tiềm năng cũng tăng lên trên nhiều loại tài sản khác nhau.
Khi nhiều loại tiền gửi được tích hợp vào một giao thức, một khai thác duy nhất trong một trong các cầu nối hoặc hợp đồng thông minh có thể gợn sóng trên toàn bộ hệ sinh thái.
Cuối cùng, những lỗ hổng đe dọa sự ổn định tài chính của một nền tảng nhưng cũng tiếp cận các rủi ro hệ thống lớn hơn của hệ sinh thái.
Đảm bảo các tài sản được tổng hợp này sẽ là một trong những yếu tố quyết định của sự phát triển và bền vững vào năm 2025 và sau này.
Trong quy định, cho đến nay, cấu trúc thuế cho tài sản kỹ thuật số đã là một chính sách thiếu ý thức, thường giống như việc thuế thu nhập chưa thực hiện được trong thị trường truyền thống.
Dưới chính quyền Trump, kỳ vọng là thuế sẽ được giảm và phức tạp hơn ở Mỹ, dẫn đến mối quan hệ tốt hơn giữa các cơ quan chính phủ và tổ chức phi tập trung, và tạo ra một môi trường tạo ra cơ hội và đổi mới thay vì FUD (sợ hãi, không chắc chắn và nghi ngờ).
Mặc dù nhiều nhà xây dựng và nhà hoạt động tiền điện tử tin rằng Trump sẽ 'làm cho tiền điện tử trở nên vĩ đại hơn,' chỉ thời gian mới có thể nói được điều đó sẽ xảy ra hay không.
Trong khi tương lai vẫn còn không chắc chắn, những thách thức của năm 2024 có thể là một tài liệu hướng dẫn cho sự tiến bộ của DEX khi chúng ta bước vào năm mới.
Mặc dù DEXs có nhược điểm của họ, nhưng lợi ích của họ vượt xa nhược điểm, đặt DeFi vào một đà tăng đầy hứa hẹn trên thị trường.
Trong năm tới, mong đợi các nhà phát triển DEX sẽ tăng cường cam kết của họ trong việc tạo ra trải nghiệm người dùng tốt hơn, tập trung vào xây dựng các giải pháp lâu dài hỗ trợ cho các mục tiêu liên tục của DeFi.
Eric Waisanen là CEO và người sáng lập của Astrovault. Là cựu sinh viên của Đại học California, Riverside, ông là một chuyên gia có kinh nghiệm trong thiết kế kinh tế và chiến lược tiền tệ cho các công nghệ mới nổi, chuyên về tokenomics và phát triển kinh doanh cho các dự án Web 3.0.