Tên gốc: "Lớp học nhỏ của P bé của GMGN - Gas, phí ưu tiên, Trượt giá, MEV"
Tác giả gốc: Haze, đồng sáng lập viên gmgn
Khi thực hiện giao dịch trên chuỗi, nhiều khái niệm cơ bản có thể quyết định thành bại của giao dịch của bạn.
Công cụ giao dịch hiện nay đã giảm thiểu ngưỡng cửa vận hành của mọi người càng thấp, hầu hết mọi người không hiểu về các tham số trên chuỗi, bài viết này sẽ giúp bạn hiểu rõ hơn.
Một số khái niệm cơ bản:
· Gas费（gas）
· Gas = gas của giao dịch chuỗi khối
· Thanh toán cho các thợ mỏ / người xác minh để họ xử lý giao dịch của bạn
· gas cao → ưu tiên gói giao dịch
· Gas thấp → Có thể bị kẹt trong hàng đợi
Phương thức thanh toán:
· Giao dịch SOL → Thanh toán SOL
· giao dịch ETH → thanh toán ETH
· Khác nhau chuỗi có cơ chế Gas khác nhau
Trượt giá（Slippage）
Trượt giá = 预期价格 vs. 实际成交价格的偏差
Nguyên nhân của sự Trượt giá:
· 市场深度不足 → Lượng đơn hàng lớn, nhưng thanh khoản của hồ bơi không đủ
· Trễ giao dịch → Giao dịch từ khi gửi đến khi thực hiện, biến động giá
· MEV 夹子攻击 → Máy chủ động giá để lợi dụng giá
Ví dụ:
Bạn mua ETH với 1000 USDC, giá giao dịch dự kiến là 2000 USDC/ETH, bạn sẽ nhận được 0.5 ETH.
Nhưng khi giá thực hiện trở thành 2050 USDC/ETH, bạn chỉ nhận được 0.4878 ETH cuối cùng, trượt giá của bạn = 2.5%.
Nếu bạn đặt Trượt giá ở mức 0.1%, giao dịch sẽ thất bại ngay lập tức vì Trượt giá không đủ.
Cuộc tấn công sandwich MEV (MEV Sandwich Attack) làm thế nào để áp đặt lên bạn?
Nguyên lý tấn công kẹp:
· Giao dịch trước (Front-run) → Robot mua trước bạn, đẩy giá lên
· Bạn chỉ có thể thực hiện giao dịch với giá cao hơn, chịu thiệt hại do Trượt giá
· Sau khi thực hiện giao dịch (Back-run) → Robot bán ngay lập tức để thực hiện lợi nhuận chênh lệch giá
Ảnh hưởng:
· Giá mua của bạn bị đẩy lên, chi phí giao dịch tăng lên
· Máy giao dịch tự động của bạn Trượt giá, khiến bạn mua đắt, bán rẻ
Kẹp giữa Solana và Eth
· ETH → Chính xác chèn kẹp
· SOL → MEV Robot batch submits orders, casting a wide net to attract people
Làm thế nào để ngăn chặn đạp?
Bật bảo vệ MEV, giảm khả năng bị theo dõi giao dịch
· Phí ưu tiên (Priority Fee), còn được gọi là hối lộ
· Phí ưu tiên = Tiền thưởng bạn trả cho các thợ mỏ / người xác minh, giúp giao dịch được thực hiện nhanh hơn
Cấu thành:
· Base Fee（基础费）→ Phí cơ bản mạng（Solana là cố định Fee, ETH là động lực）
· Phí Ưu Tiên（优先费）→ bạn trả thêm để tăng độ ưu tiên giao dịch
Chức năng:
NÂNG CAO ƯU TIÊN GÓI GIAO DỊCH, GIÚP GIAO DỊCH LÊN CHUỖI NHANH HƠN TRONG CUỘC CẠNH TRANH MEV, CÁC GIAO DỊCH VỚI PHÍ ƯU TIÊN CAO SẼ ĐƯỢC THỰC HIỆN ƯU TIÊN
Tổng kết
Phí Gas của giao dịch trên chuỗi + Trượt giá (bao gồm ảnh hưởng của Trượt giá bạn đã đặt và sự va chạm của số tiền mua vào với giao thức) + Kẹp MEV cùng nhau quyết định chi phí giao dịch cuối cùng.
Thực hành thực tế:
Nhiều người đang tham gia vào đào Dogecoin trên Solana, sử dụng 50% Trượt giá + MEV bảo vệ, liệu điều này có an toàn không?
· Chó Trái đất chủ yếu là giao dịch AMM
· Bạn mua một số đồng token với 1000 USDC, giá trượt 50%, giá trượt là giá cho phép giao dịch với giá cực kỳ cao hoặc thấp
· Robot MEV mua trước, đẩy giá lên (trong phạm vi trượt giá của bạn)
· Giao dịch của bạn được thực hiện với giá cao, bạn sẽ nhận được ít token hơn dự kiến
· Robot MEV bán ngay lập tức để lợi dụng chênh lệch giá của bạn và kiếm lời từ sự mất Trượt giá của bạn.
Nếu MEV bảo vệ được kích hoạt:
· Giao dịch sẽ không bị trượt giá chính xác (robot không thể chèn lệnh trước sau)
· Dung tích hồ đủ lớn, số tiền mua không ảnh hưởng đến giá, giao dịch được thực hiện bình thường
Nếu không hiệu quả:
· Solana không có Mempool riêng, robot MEV vẫn có thể nhìn thấy giao dịch của bạn và chèn bạn
Nếu số tiền của bạn làm xáo trộn bể nước:
· 高Trượt giá = Cho phép biến động giá cả cực đoan, biến động của thị trường có thể gây lỗ
· Dòng tiền ít = Dễ bị tác động giao dịch lớn hơn, dễ rơi vào hộp
Làm thế nào để tránh bị đặt lệch?
· Không sử dụng Trượt giá cao, hãy thiết lập một khoảng Trượt giá hợp lý
· Nếu sử dụng AMM, bật chế độ chống MEV, giảm nguy cơ bị theo dõi
** Độ trượt cao có phải là chìa khóa để xác định tỷ lệ thành công của? **
Hầu hết các cặp tiền điện tử không có mức độ biến động ngắn hạn cao, và phạm vi Trượt giá không ảnh hưởng đến tỷ lệ thành công thêm vào.
Đặc biệt, hơn hết là phí ưu tiên của bạn + điểm giao dịch của bạn + những yếu tố như lập lịch giao dịch. Các yếu tố này có thể không ngừng nâng cao tỉ lệ thành công của giao dịch của bạn. Và Trượt giá chỉ là một lựa chọn trong một số tình huống cực đoan. Trong hầu hết thời gian, 10% - 20% đã đủ. Phần này có thể được điều chỉnh nhiều lần bằng tay khi giao dịch để kiểm soát rủi ro.
Đối với P Small, tất cả đều là đánh lớn với số tiền mua vào mỗi lần không lớn, chỉ cần điều chỉnh một chút Trượt giá, bạn có thể tránh được hầu hết tình huống bị kẹt.
Kết luận
Khi giao dịch trên sàn giao dịch AMM (Raydium), tham số Trượt giá sẽ quyết định xác suất bị MEV chèn lẻo của bạn.
Nếu bạn đặt Trượt giá cao, bạn cần đánh giá:
· Phí gas có đủ cao để tránh bot MEV chạy trốn hay không
· Số tiền mua có đủ lớn để cho robot MEV có lợi nhuận không
· Bể thanh khoản có đủ sâu không, nếu không có thể ăn hết phạm vi Trượt giá
· Bằng cách mua bán phân lô nhỏ + thu nhỏ Trượt giá, bạn có thể giảm thiểu rủi ro bị kẹp và mất mát trong hồ nhỏ một cách đáng kể.
Trượt giá多少？小额买卖怎么定义？
Chỉ có thể cảm nhận được thông qua việc tập trung vào việc đánh chó! Giống như lái xe, hãy tập trung vào việc thực hành số sàn!
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
Đồng sáng tạo GMGN dạy bạn cách trở thành một người chơi P đủ điều kiện
Khi thực hiện giao dịch trên chuỗi, nhiều khái niệm cơ bản có thể quyết định thành bại của giao dịch của bạn.
Công cụ giao dịch hiện nay đã giảm thiểu ngưỡng cửa vận hành của mọi người càng thấp, hầu hết mọi người không hiểu về các tham số trên chuỗi, bài viết này sẽ giúp bạn hiểu rõ hơn.
Một số khái niệm cơ bản:
· Gas费（gas）
· Gas = gas của giao dịch chuỗi khối
· Thanh toán cho các thợ mỏ / người xác minh để họ xử lý giao dịch của bạn
· gas cao → ưu tiên gói giao dịch
· Gas thấp → Có thể bị kẹt trong hàng đợi
Phương thức thanh toán:
· Giao dịch SOL → Thanh toán SOL
· giao dịch ETH → thanh toán ETH
· Khác nhau chuỗi có cơ chế Gas khác nhau
Trượt giá（Slippage）
Trượt giá = 预期价格 vs. 实际成交价格的偏差
Nguyên nhân của sự Trượt giá:
· 市场深度不足 → Lượng đơn hàng lớn, nhưng thanh khoản của hồ bơi không đủ
· Trễ giao dịch → Giao dịch từ khi gửi đến khi thực hiện, biến động giá
· MEV 夹子攻击 → Máy chủ động giá để lợi dụng giá
Ví dụ:
Bạn mua ETH với 1000 USDC, giá giao dịch dự kiến là 2000 USDC/ETH, bạn sẽ nhận được 0.5 ETH.
Nhưng khi giá thực hiện trở thành 2050 USDC/ETH, bạn chỉ nhận được 0.4878 ETH cuối cùng, trượt giá của bạn = 2.5%.
Nếu bạn đặt Trượt giá ở mức 0.1%, giao dịch sẽ thất bại ngay lập tức vì Trượt giá không đủ.
Cuộc tấn công sandwich MEV (MEV Sandwich Attack) làm thế nào để áp đặt lên bạn?
Nguyên lý tấn công kẹp:
· Giao dịch trước (Front-run) → Robot mua trước bạn, đẩy giá lên
· Bạn chỉ có thể thực hiện giao dịch với giá cao hơn, chịu thiệt hại do Trượt giá
· Sau khi thực hiện giao dịch (Back-run) → Robot bán ngay lập tức để thực hiện lợi nhuận chênh lệch giá
Ảnh hưởng:
· Giá mua của bạn bị đẩy lên, chi phí giao dịch tăng lên
· Máy giao dịch tự động của bạn Trượt giá, khiến bạn mua đắt, bán rẻ
Kẹp giữa Solana và Eth
· ETH → Chính xác chèn kẹp
· SOL → MEV Robot batch submits orders, casting a wide net to attract people
Làm thế nào để ngăn chặn đạp?
Bật bảo vệ MEV, giảm khả năng bị theo dõi giao dịch
· Phí ưu tiên (Priority Fee), còn được gọi là hối lộ
· Phí ưu tiên = Tiền thưởng bạn trả cho các thợ mỏ / người xác minh, giúp giao dịch được thực hiện nhanh hơn
Cấu thành:
· Base Fee（基础费）→ Phí cơ bản mạng（Solana là cố định Fee, ETH là động lực）
· Phí Ưu Tiên（优先费）→ bạn trả thêm để tăng độ ưu tiên giao dịch
Chức năng:
NÂNG CAO ƯU TIÊN GÓI GIAO DỊCH, GIÚP GIAO DỊCH LÊN CHUỖI NHANH HƠN TRONG CUỘC CẠNH TRANH MEV, CÁC GIAO DỊCH VỚI PHÍ ƯU TIÊN CAO SẼ ĐƯỢC THỰC HIỆN ƯU TIÊN
Tổng kết
Phí Gas của giao dịch trên chuỗi + Trượt giá (bao gồm ảnh hưởng của Trượt giá bạn đã đặt và sự va chạm của số tiền mua vào với giao thức) + Kẹp MEV cùng nhau quyết định chi phí giao dịch cuối cùng.
Thực hành thực tế:
Nhiều người đang tham gia vào đào Dogecoin trên Solana, sử dụng 50% Trượt giá + MEV bảo vệ, liệu điều này có an toàn không?
· Chó Trái đất chủ yếu là giao dịch AMM
· Bạn mua một số đồng token với 1000 USDC, giá trượt 50%, giá trượt là giá cho phép giao dịch với giá cực kỳ cao hoặc thấp
· Robot MEV mua trước, đẩy giá lên (trong phạm vi trượt giá của bạn)
· Giao dịch của bạn được thực hiện với giá cao, bạn sẽ nhận được ít token hơn dự kiến
· Robot MEV bán ngay lập tức để lợi dụng chênh lệch giá của bạn và kiếm lời từ sự mất Trượt giá của bạn.
Nếu MEV bảo vệ được kích hoạt:
· Giao dịch sẽ không bị trượt giá chính xác (robot không thể chèn lệnh trước sau)
· Dung tích hồ đủ lớn, số tiền mua không ảnh hưởng đến giá, giao dịch được thực hiện bình thường
Nếu không hiệu quả:
· Solana không có Mempool riêng, robot MEV vẫn có thể nhìn thấy giao dịch của bạn và chèn bạn
Nếu số tiền của bạn làm xáo trộn bể nước:
· 高Trượt giá = Cho phép biến động giá cả cực đoan, biến động của thị trường có thể gây lỗ
· Dòng tiền ít = Dễ bị tác động giao dịch lớn hơn, dễ rơi vào hộp
Làm thế nào để tránh bị đặt lệch?
· Không sử dụng Trượt giá cao, hãy thiết lập một khoảng Trượt giá hợp lý
· Nếu sử dụng AMM, bật chế độ chống MEV, giảm nguy cơ bị theo dõi
** Độ trượt cao có phải là chìa khóa để xác định tỷ lệ thành công của? **
Hầu hết các cặp tiền điện tử không có mức độ biến động ngắn hạn cao, và phạm vi Trượt giá không ảnh hưởng đến tỷ lệ thành công thêm vào.
Đặc biệt, hơn hết là phí ưu tiên của bạn + điểm giao dịch của bạn + những yếu tố như lập lịch giao dịch. Các yếu tố này có thể không ngừng nâng cao tỉ lệ thành công của giao dịch của bạn. Và Trượt giá chỉ là một lựa chọn trong một số tình huống cực đoan. Trong hầu hết thời gian, 10% - 20% đã đủ. Phần này có thể được điều chỉnh nhiều lần bằng tay khi giao dịch để kiểm soát rủi ro.
Đối với P Small, tất cả đều là đánh lớn với số tiền mua vào mỗi lần không lớn, chỉ cần điều chỉnh một chút Trượt giá, bạn có thể tránh được hầu hết tình huống bị kẹt.
Kết luận
Khi giao dịch trên sàn giao dịch AMM (Raydium), tham số Trượt giá sẽ quyết định xác suất bị MEV chèn lẻo của bạn.
Nếu bạn đặt Trượt giá cao, bạn cần đánh giá:
· Phí gas có đủ cao để tránh bot MEV chạy trốn hay không
· Số tiền mua có đủ lớn để cho robot MEV có lợi nhuận không
· Bể thanh khoản có đủ sâu không, nếu không có thể ăn hết phạm vi Trượt giá
· Bằng cách mua bán phân lô nhỏ + thu nhỏ Trượt giá, bạn có thể giảm thiểu rủi ro bị kẹp và mất mát trong hồ nhỏ một cách đáng kể.
Trượt giá多少？小额买卖怎么定义？
Chỉ có thể cảm nhận được thông qua việc tập trung vào việc đánh chó! Giống như lái xe, hãy tập trung vào việc thực hành số sàn!
Liên kết gốc
：