Chiến lược nhằm mục tiêu đạt 500K BTC bằng cách phát hành 5 triệu cổ phiếu ưu đãi

Công ty Chiến lược có trụ sở tại Hoa Kỳ, trước đây là MicroStrategy, dự định phát hành 5 triệu cổ phiếu Ưu đãi Vĩnh viễn Loạt A của mình để tài trợ cho chuỗi giao dịch Bitcoin tiếp theo có thể đẩy tổng số lượng Bitcoin mà công ty nắm giữ lên 500.000 BTC.

Trong bản báo cáo ngày 18 tháng 3 với Ủy ban Chứng khoán và Trao đổi Hoa Kỳ, công ty thông tin kinh doanh cho biết Cổ phiếu Ưu đãi Vô hạn Strife sẽ tích lũy cổ tức tích luỹ với tỷ lệ cố định là 10% mỗi năm trên số tiền nêu trong báo cáo.

Làm thế nào để hoạt động?

Một ưu đãi cổ phiếu ưu đãi như vậy cho phép một công ty huy động vốn mà không cần phát hành thêm cổ phiếu thông thường, điều này có thể làm giảm sức mua của cổ đông hiện tại.

Nó mang lại cổ tức cố định cho các nhà đầu tư và ưu tiên hơn các cổ đông cổ phần thông thường, tạo ra một sự kết hợp của lợi ích về vốn và nợ.

Chiến lược đã làm rõ rằng các cổ tức này sẽ được thanh toán hằng quý vào ngày 31 tháng Ba, 30 tháng Sáu, 30 tháng Chín và 31 tháng Mười Hai, bắt đầu từ ngày 30 tháng Sáu, 2025.

Không giống như cấu trúc cổ tức khác, những khoản thanh toán này sẽ được thực hiện hoàn toàn bằng tiền mặt.

Nếu cổ tức không được thanh toán vào các ngày đã lên lịch, chúng sẽ tích lũy thêm “cổ tức hợp thành” với tỷ lệ tăng dần. Ban đầu, bất kỳ cổ tức nào chưa thanh toán sẽ tích lũy lãi suất là 11% mỗi năm (10% cộng thêm 100 điểm cơ sở).

Tuy nhiên, tỷ lệ này sẽ tăng thêm 100 điểm cơ bản cho mỗi quý, và khoản thanh toán sẽ vẫn chưa được thanh toán, giới hạn ở 18% mỗi năm.

Chiến lược cũng giữ quyền chuộc lại tất cả số cổ phiếu chưa thanh toán của cổ phiếu này trong các điều kiện cụ thể.

Nếu số lượng cổ phiếu đang lưu hành giảm xuống dưới 25% so với số lượng ban đầu phát hành, công ty có thể mua lại tất cả số cổ phiếu còn lại bằng tiền mặt.

Ưu tiên thanh lý cho cổ phiếu ưu đãi được đặt ở mức 100 đô la mỗi cổ phiếu. Tuy nhiên, con số này có thể được điều chỉnh định kỳ.

Đề xuất được quản lý bởi Morgan Stanley & Co. LLC, Barclays Capital Inc., Citigroup Global Markets Inc., và Moelis & Company LLC, người đang hoạt động như các quản lý chung của sách.

Theo công ty do Michael Saylor dẫn đầu, công ty dự định sử dụng số tiền thu được sau khi khấu trừ các chi phí để "mục đích tổng quan của công ty, bao gồm việc mua Bitcoin và vốn làm việc."

Chiến lược nắm giữ gần 500K Bitcoin

Sản phẩm được tung ra vào ngày sau khi công ty thông báo về giao dịch mua Bitcoin nhỏ nhất của mình cho đến nay.

Vào ngày 17 tháng 3, Strategy tiết lộ rằng họ đã mua 130 BTC, đánh dấu mức mua đơn lẻ thấp nhất kể từ lần mua Bitcoin đầu tiên vào tháng 8 năm 2020.

Kể từ lần đầu tiên đầu tư, công ty đã tích luỹ 499.226 BTC với tổng chi phí tại Gate.io là 33,1 tỷ USD, với giá trung bình là 66.360 USD mỗi BTC.

Nếu nó mua thêm 774 BTC, số lượng BTC nắm giữ sẽ vượt qua 500.000 BTC, tương đương với 2,38% tổng nguồn cung của Bitcoin.

Như đã được đề cập trước đó trên Invezz, tháng trước, công ty đã hoàn toàn đổi mới nhận diện thương hiệu của mình và tự tái thương hiệu mình thành Chiến lược. Theo các quan chức, bước đi này là cam kết đối với chiến lược Bitcoin đầu tiên của mình.

Các diễn biến mới nhất cũng đóng góp vào lộ trình “21/21” của Chiến lược, trong đó bao gồm việc tăng và đầu tư 42 tỷ đô la vào Bitcoin.

Chiến lược bài viết mục tiêu 500K BTC bằng cách phát hành 5 triệu cổ phiếu ưu đãi đã xuất hiện trên Invezz