2025年19大頂尖去中心化交易所（DEX）

去中心化交易所（DEX）徹底顛覆了加密貨幣的交易方式，為集中化平台提供了更安全、非託管的替代方案。在加密貨幣發展初期，集中化平台為主流，使用者只能透過集中化交易所（CEX）進行資產買賣。早期DEX多因流動性不足而失敗，直到Uniswap引入自動化做市商（AMM）機制，成為產業分水嶺，開啟了功能更強大、選擇更豐富的DEX新時代。

什麼是去中心化交易所？

去中心化交易所是一種點對點（P2P）交易平台，不受任何單一集中化機構掌控。與集中化交易所不同，DEX無須使用者將資金託付第三方錢包，具備非託管特性。使用者始終百分之百掌控自身資產，大幅提升資產安全。

DEX運作全程依靠智慧合約自動執行，無需傳統訂單簿撮合。平台採用AMM與流動性池，資金來源為使用者。多數DEX僅支援同一區塊鏈資產，而跨鏈DEX則能處理多鏈資產。其主要優勢包括遠低於CEX的手續費與更高安全性。

當前19大最佳去中心化交易所

去中心化交易所生態系統持續高速成長，能滿足不同交易者多元需求。以下是現今最受歡迎的19家DEX完整列表：

Uniswap為以太坊首家且規模最大的DEX，日均交易量超過40億美元。身為AMM平台，依靠演算法管理去中心化流動性池，自動調整最佳兌換匯率。Uniswap由DAO全權治理，支援逾400種代幣，使用者可透過質押賺取被動收益，手續費介於0.1%至1%間。

Odos DEX運用高效路徑最佳化演算法，於多元流動性來源中尋找最佳價格，已成為市場領先聚合器之一。其技術可拆分訂單、降低滑點，有效替使用者節省大量交易成本。直覺介面搭配多鏈支援，是專業交易者提升效率的首選。

多鏈DEX聚合器可於20多條鏈、300多個DEX與超過20萬種幣種間提供最優交易，平台採非託管架構，手續費低，專屬基礎設施表現優異，帶來流暢的使用體驗。

ApeX Pro採用彈性AMM模式提升資金運用效率，交易體驗更貼近現貨市場。整合StarkWare的Layer 2擴容引擎，於衍生品市場可提供最高20倍槓桿。

Curve專為重視資產波動的交易者設計。該以太坊AMM DEX具備自有治理代幣CRV，支援超過45種代幣，手續費約0.04%。

KyberSwap是Kyber Network的旗艦產品，擁有更深層的多重流動性池。流動性提供者可獲得0.3%手續費（以KNC代幣發放），支援1,500多種代幣。

dYdX採訂單簿運作模式，提供更貼近傳統市場的交易體驗。支援最高5倍槓桿及保證金借貸，交易量於DEX市場中名列前茅。

1inch是頂尖DEX聚合器之一，下單前會掃描多家DEX，確保取得最低價格。支援超過400種代幣，免收交易手續費，原生代幣持有人具備投票權。

Balancer運用智慧合約與流動性池實現高效交易。即便於以太坊運作，仍可優化支付流程，支援自建智慧池、私有池與共享池三種流動性池類型。

Bancor為以太坊最早的AMM之一，支援即時成交與自動流動性。質押機制可保護使用者免於無常損失，BNT代幣可用於快速支付。

Slingshot是以太坊熱門Swap協議，手續費具競爭力，成立於2020年。支援多鏈與跨鏈橋，涵蓋Canto、Polygon、Arbitrum、BNB Chain、Arbitrum Nova及Optimism等網路。

CowSwap以撮合买賣單促進以太坊代幣交易，能避免滑點與手續費。未能P2P撮合的訂單將進入AMM，讓使用者可體驗兩種交易模式。

IDEX部署於以太坊網路，適合高頻、活躍交易者。支援多筆交易同時進行，撤單效率高，手續費僅0.1%。

DEX.AG是一款聚合平台，從其他DEX匯集流動性，整合後提供最優價格且不收額外手續費。

AirSwap以以太坊為基礎，無平台手續費，僅須支付ETH Gas費。AST代幣可與所有ERC-20代幣交換，資金存提皆即時到帳。

SushiSwap由Uniswap分支而來，使用者可質押SUSHI代幣賺取被動收益並參與治理，架構獨特，有效分散市場集中度。

PancakeSwap是BNB Smart Chain規模最大的DEX之一，流動性池成本低、滑點風險極小。支援50多種DeFi代幣，交易手續費亦相對低廉。

WX Network（原Waves）支援BTC、LTC等各類數位資產，具備ICO群眾募資功能，手續費極低僅0.03%。

Xfai採獨特AMM模型，透過鏈上CFMM智慧合約交錯建立流動性池，有效解決流動性碎片與高滑點問題，並提供「無限質押」功能。

ParaSwap是熱門多鏈DeFi聚合器，提供最優價格、高流動性及極速交易。整合效能最佳化工具、獨立智慧合約稽核與高級圖表，路徑最佳化能力堪比Odos DEX。

該在DEX交易加密貨幣嗎？

DEX已是加密貨幣交易的核心。非託管特性保障使用者資金安全，所有操作皆透過智慧合約即時完成，安全性與透明度極高。

如Odos DEX等聚合平台，透過優化交易路徑、降低交易成本，大幅提升使用者體驗，使DEX在與集中化平台競爭時更具優勢。

然而，即便是頂級DEX亦存有不足。常見問題包括：多數平台不支援法幣充值、以太坊等鏈上的Gas費、流動性提供者易遭遇無常損失、介面對新手較複雜。此外，部分DEX在特定交易對流動性有限，可能導致滑點升高。

是否選擇DEX，應建立在充分的市場調查之上。交易者需綜合考量手續費、安全性、流動性、幣種支援度與平台體驗，並根據自身區塊鏈技術水準及交易需求做出抉擇。

結論

去中心化交易所推動加密貨幣生態重大革新，為傳統集中化平台帶來更安全、透明、非託管的選擇。從Uniswap到Odos DEX、ParaSwap等先進聚合器，各家DEX皆有獨特功能，可滿足不同交易需求。

多元平台選項讓交易者能依自身優先條件（流動性、手續費、槓桿、治理等）靈活選擇。Odos DEX等平台持續以演算法創新優化交易效率，進一步彰顯去中心化交易潛力。

儘管DEX於資產安全與自主掌控方面展現顯著優勢，但仍需應對Gas費、技術複雜度與無常損失等挑戰。

DEX未來可期，AMM、Layer 2擴容、用戶體驗等技術持續創新。隨著DeFi生態逐步成熟，DEX有望被更廣泛採用，尤其在流動性、交易成本、可用性等瓶頸逐步解決後。對交易者與投資人而言，深入研究、全面了解風險，挑選最貼合自身目標與經驗的平台，才是致勝關鍵。

常見問題

什麼是去中心化交易所（DEX）？

去中心化交易所是一類點對點交易平台，無需集中化機構即可讓使用者自主掌控資產進行加密貨幣交易。平台運作以智慧合約及AMM流動性池為基礎，實現更高安全性與更低手續費。

什麼是Odos DEX，為何能脫穎而出？

Odos DEX是一款高效聚合器，運用先進路徑最佳化演算法，在多重流動性來源中搜尋最佳價格。憑藉訂單拆分機制降低滑點、節省成本，支援多鏈，介面友善，非常適合有經驗的交易者。

在DEX交易的主要優缺點有哪些？

主要優勢包含非託管保障資產安全、智慧合約驅動的即時交易，以及通常更低的手續費。劣勢則為多數平台不支援法幣、以太坊等鏈上的Gas費、流動性提供者可能遭遇無常損失，以及對新手而言操作較為複雜。