9大值得關注的比特幣DeFi專案

去中心化金融（DeFi）正推動金融體系從中心化逐步轉型為點對點網路，而這場革新則由區塊鏈技術驅動。隨著加密貨幣生態持續進化，比特幣在DeFi領域的影響力不斷提升，尤其自2021年11月Taproot升級後更為顯著。本文將介紹領先的比特幣DeFi專案，並深入探討比特幣如何從傳統的數位價值儲存角色，逐漸邁向支持多元去中心化金融應用的平台。

什麼是比特幣DeFi？

比特幣DeFi是指在比特幣生態系統中整合去中心化金融應用與服務。傳統上，比特幣主要被視為安全的數位價值儲存工具及交易媒介。然而，隨著技術進步，特別是Taproot升級實現後，比特幣原生支援DeFi專案的能力得以大幅提升。

在Taproot升級之前，比特幣主要透過其他網路上的wBTC（Wrapped BTC）參與DeFi，讓持幣者能連結更廣泛的DeFi生態。比特幣在DeFi領域的整合離不開Lightning Network、Liquid Network等第二層解決方案的技術支援，這些方案顯著加快交易速度、提升可擴展性並增加使用彈性。

與其他區塊鏈DeFi的發展歷程相比，比特幣生態仍持續優化。許多平台已成為DeFi基礎建設，區塊鏈可支援複雜智慧合約和DApp，涵蓋借貸、借款、點對點交易等多元金融服務。雖然比特幣的發展路徑獨具特色，仍憑藉創新技術與社群推動的DeFi專案取得重大突破。

比特幣九大DeFi專案盤點

比特幣DeFi領域不斷湧現創新專案，持續突破比特幣網路技術限制。每個專案都憑藉獨創性與創新力，為不同場景注入新能量。

Taproot Assets創立於2019年，目標強化比特幣的智慧合約與去中心化應用能力。2023年主網上線後，Taproot Assets支援在比特幣區塊鏈發行資產，具備非同步接收與多元資產管理功能。專案與Lightning Network深度整合，實現資產高速轉帳，並支援黃金、穩定幣等現實資產管理。

Stacks於2019年創立，實現智慧合約與DApp在比特幣網路上運作。2021年推出Stacks 2.0，導入STX治理代幣、Clarity智慧合約語言與PoX（proof-of-transfer）共識機制。PoX將比特幣安全性融入共識過程，使用者參與網路同時可獲得比特幣獎勵。

BitVM由ZeroSync成員Robert Linus於2023年提出，致力於在不修改比特幣底層程式的前提下，提升其功能。BitVM實現比特幣網路上的圖靈完備合約，支援鏈下運算、鏈上驗證，並打通BTC跨鏈橋。其原理類似樂觀匯總，為比特幣生態帶來無需信任的側鏈方案，同時維持網路安全。

SRC-20代幣集結主流代幣標準優勢，提升比特幣的代幣化能力。SRC-20允許在比特幣網路發行代幣，可將圖片、文字等多元資料直接嵌入交易。此標準最大特色為不可竄改——鑄造後永久不可更動，為比特幣生態帶來數位藏品與資產代幣新應用，並利用交易輸出儲存資料，確保代幣不可被後續修改。

Ordinals由Casey Rodarmor於2023年推出，能在區塊鏈上整合數位內容，增強比特幣功能。Ordinals基於SegWit和Taproot，將獨特資料銘刻於每個聰（比特幣最小單位），與傳統NFT不同，直接鏈上儲存，不依賴外部智慧合約。此創新引發對網路壅塞及比特幣新用途的討論，開創鏈上數位藝術儲存新模式。

BRC-20代幣由匿名開發者Domo於2023年3月提出，屬於比特幣可替代代幣領域的重要創新。BRC-20採用Taproot資料嵌入技術，使比特幣可發行可替代代幣。透過Ordinals銘文與JSON管理，支援代幣創建、部署與轉移，功能較其他標準更為基礎。雖然激發交易活躍，BRC-20也導致手續費上升與網路壅塞等問題。

Badger DAO是一個以社群為核心的平台，專注於比特幣與多鏈生態串連。Badger Builders促進協作開發，BADGER治理代幣強化去中心化決策，SETT金庫優化比特幣資產，DIGG則作為創新彈性供應的比特幣錨定幣。Badger DAO始終聚焦於比特幣相關DeFi，展現其生態拓展的專注力。

Lightning Network專為解決比特幣擴展性與速度瓶頸而設計。於比特幣區塊鏈之外建立獨立層，實現鏈下交易快速確認，僅於支付通道關閉時回到主鏈結算。Lightning Network大幅降低交易時間與成本，使比特幣可用於日常支付與微支付，是提升網路可擴展性與實用性的關鍵技術。

Liquid Network由Blockstream打造，主要服務交易者與機構用戶，提供更快速、更私密的比特幣交易體驗。Liquid Network支援快速保密交易、數位資產發行及Liquid Securities資產管理。核心特色為錨定比特幣的L-BTC與保密交易技術，為金融活動提供高效、安全的基礎設施。

比特幣DeFi專案的挑戰

雖然比特幣DeFi持續創新，但生態系要長遠發展，仍須克服技術瓶頸與監管不確定等多重挑戰，影響其大規模採用與成長。

可擴展性問題依舊明顯。比特幣網路雖然安全性高，但高峰期交易費用高、每秒交易量有限，在高負載時易出現壅塞與延遲，影響用戶體驗，也削弱比特幣在高吞吐DeFi應用場景的競爭力。

監管障礙同樣嚴峻。加密貨幣與DeFi監管架構尚未明朗，限制比特幣DeFi的成長與採用。國際合規要求對專案全球布局形成阻力，開發者及用戶需面對不同司法轄區的多重規範。這種不確定性阻礙創新與擴大應用。

比特幣還有獨特技術挑戰。不同於部分區塊鏈平台，比特幣最初並非以複雜智慧合約為設計核心，需創新方法與變通才能實現複雜DeFi功能。而像Taproot這類能提升DeFi能力的網路升級，因去中心化治理推進緩慢，協作難度高。

儘管如此，比特幣DeFi前景依然樂觀。Lightning Network等技術正逐步解決擴展性問題，持續優化有望讓比特幣支援更進階的DeFi應用。若監管環境趨向透明、社群創新持續，生態將迎來更有利的發展空間。雖然挑戰重重，創新與普惠金融仍蘊含廣大機會。

比特幣DeFi專案新動態

近期創新已成比特幣生態轉型的主要動力，特別是在DeFi與NFT領域備受矚目。BRC-20代幣與Ordinals等新技術，讓比特幣生態更具包容性，涵蓋更多用戶與應用場景。

Ordinals推動NFT創新發展，使用者可於比特幣網路以較低成本發行NFT，為數位藝術與收藏品帶來新平台，展現比特幣於金融以外的創新潛力。

BRC-20標準進一步促進比特幣與其他區塊鏈互通，為跨鏈創新帶來新機會，也擴展多鏈開發者的生態疆界。手續費下降與用戶體驗優化，有望提升比特幣於DeFi與NFT市場的競爭力。

這些創新象徵比特幣正突破原本「點對點電子現金系統」的定義。代幣、NFT及更多複雜金融應用的整合，展現比特幣網路的適應力與開發者社群的創新精神。隨著技術成熟與推廣，比特幣在更廣泛加密貨幣與DeFi領域的地位將持續提升。

結語

比特幣正藉由創新DeFi專案與技術進步深度改變去中心化金融格局。比特幣DeFi生態在Lightning Network、Liquid Network等第二層解決方案，以及BRC-20等創新代幣標準與Ordinals特色功能的推動下不斷演化。

本文介紹的九大DeFi專案——Taproot Assets、Stacks、BitVM、SRC-20、Ordinals、BRC-20、Badger DAO、Lightning Network、Liquid Network——皆代表比特幣網路的尖端進展，為功能擴充與難題突破帶來助力，推動比特幣從價值儲存進化至多元金融創新。

比特幣目前仍面臨高交易成本、擴展性瓶頸、監管不確定與智慧合約技術受限等問題，但持續創新與社群驅動的解決方案為生態帶來希望。新技術落地提升可達性、降低成本並開拓應用場景，展現比特幣在DeFi領域的活力與潛力。

隨著加密貨幣生態日益完善，比特幣於DeFi領域的角色將持續擴大。憑藉卓越安全性、持續進化的技術能力和活躍開發者社群，比特幣有望在去中心化金融創新中保持領先。雖然前路挑戰重重，金融普惠與創新空間仍極為寬廣，比特幣DeFi專案值得長期關注。

常見問題

什麼是DeFi專案？

DeFi專案是基於區塊鏈的去中心化金融服務，提供點對點借貸、交易等功能，無須傳統中介機構。透過dApp，DeFi能以低成本於全球範圍複製傳統金融服務。

目前最佳DeFi專案是哪一個？

最佳DeFi專案為Stacks，憑藉比特幣的安全性，實現智慧合約與多元DeFi功能。Stacks以創新技術及跨鏈能力引領比特幣DeFi發展。

DeFi專案如何創造收益？

DeFi專案主要透過代幣銷售、交易手續費與流動性挖礦等方式獲利。專案方通常將資金用於技術開發、市場行銷與團隊激勵，並常見鎖定部分代幣以維持長期穩定。

DeFi在美國是否合法？

DeFi在美國屬合法，但受監管機構規範。美國商品期貨交易委員會（CFTC）、證券交易委員會（SEC）等均對DeFi活動進行監督，合規運作是DeFi專案的基本要求。