Drift Protocol 研究報告

Drift Protocol 的定位與意義

Drift Protocol（DRIFT）是一款建構於 Solana 區塊鏈的去中心化交易所，專注於以低滑點、低手續費並降低交易價格衝擊，解決傳統交易基礎設施的效率瓶頸。

作為DeFi 領域的去中心化交易平台，Drift Protocol 在提升現貨及衍生品交易效率方面扮演關鍵角色。至 2025 年 12 月，Drift Protocol 已成為 Solana 生態的新興基礎設施資產，支援多元用戶參與多樣化交易。協議目前有 28,968 名代幣持有者，並已於包括 Gate.com 在內的 28 家加密貨幣交易所掛牌，市場覆蓋廣泛。

本報告將深入剖析 Drift Protocol 的技術架構、市場表現及營運機制。

起源與發展歷程

背景與發行

Drift Protocol 於 2024 年 5 月正式上線（發佈時間戳：1715788800），時值高效能區塊鏈去中心化金融解決方案迅速發展階段。該協議致力於解決加密交易的關鍵痛點，包括高滑點、過高手續費，以及中心化交易所和初期 DEX 協議所面臨的資本效率困境。

依託 Solana 的高速與低成本基礎設施，Drift Protocol 打破機構與中心化平台對先進交易工具的壟斷，使一般交易者、流動性供應者與借貸用戶均可享有高效、透明且去中心化的交易環境。

關鍵發展里程碑

• 2024 年 5 月：協議於 Solana 主網上線，推出現貨與永續合約等核心功能。
• 2024 年 11 月：DRIFT 代幣於 2024 年 11 月 9 日創下歷史高價 2.70 美元，彰顯市場認可與投資信心。
• 2025 年 12 月：代幣上線交易所數量達 28 家，全球流動性與可及性顯著提升。

Drift Protocol 的持續進化，來自強大社群的支持與技術精進，持續優化用戶體驗及網路效率。

Drift Protocol 運作機制

去中心化架構

Drift Protocol 運作於由 Solana 驗證者構成的去中心化網路，完全捨棄傳統中介角色，協議無單一實體控制，賦予用戶更高自主權並降低對手方風險。

協議架構透明，所有參與者皆可獨立驗證交易與協議狀態，透過密碼學證明建立信任，無需機構背書。

區塊鏈基礎

Drift Protocol 建立於 Solana 區塊鏈——一個公開、不可竄改的分散式帳本，完整記錄每筆交易。所有交易皆以密碼學簽章並寫入區塊，達到永久與防竄改記帳。

Solana 的共識機制與系統設計帶來：

• 高吞吐量：支援高速撮合與結算
• 低延遲：實現即時交易與極快確認
• 成本優勢：終端用戶交易手續費極低

核心交易機制

Drift Protocol 提供四大核心產品：

1. 現貨交易：以極低價格衝擊完成數位資產買賣
2. 永續合約交易：槓桿型衍生品交易，支援多空操作
3. 借貸協議：無需許可的借貸機制，提高資本使用效率
4. 被動流動性提供：流動性提供者可對交易對注資獲取收益

上述機制結合自動化做市商（AMM）邏輯與訂單簿模型，針對不同交易規模優化，實現最小滑點與價格衝擊。

交易安全與驗證

Drift Protocol 以密碼學金鑰組保障用戶交易：

• 私鑰：授權交易並證明資產歸屬的唯一憑證
• 公鑰：衍生地址，支援安全收款，保障帳戶安全

用戶自主管理私鑰，資產非託管化，確保資產移轉僅由本人授權。所有交易由 Solana 驗證者網路採用委託權益證明（PoS）機制驗證，質押 SOL 代幣選出驗證者提案與確認區塊。

此設計兼顧交易終局性、防止雙重支付，同時以假名交易記錄維護用戶隱私與平台完整性。

市場表現與代幣數據

價格動態

截至 2025 年 12 月 18 日：

• 現價：0.1512 美元
• 24 小時變動：-7.66%
• 7 日變動：-34.22%
• 30 日變動：-42.97%
• 1 年變動：-87.88%

關鍵價格區間：

• 歷史最高價：2.70 美元（2024 年 11 月 9 日）
• 當前 24 小時區間：0.1483–0.1649 美元
• 歷史最低價：0.1483 美元（2025 年 12 月 17 日）

代幣供應與估值

交易活躍度

• 24 小時交易量：202,285.43 美元
• 交易所數量：28 家（含 Gate.com）
• 代幣持有者：28,968 個活躍地址
• 智能合約地址（Solana）：DriFtupJYLTosbwoN8koMbEYSx54aFAVLddWsbksjwg7

市場觀察

自歷史高點 2.70 美元跌至現價 0.1512 美元，年跌幅達 87.88%，顯示劇烈波動與市場修正。市值排名第 422，凸顯其於加密生態的新興地位。流通量占比 45%，未來隨解鎖進度推進，需關注代幣通膨風險。

結論

Drift Protocol 在去中心化交易基礎設施領域展現創新力，依託 Solana 高效能區塊鏈，為用戶帶來高效、低成本的交易解決方案。協議整合現貨、永續合約、借貸與流動性提供，滿足 DeFi 生態多元需求。

即便代幣價格自高點大幅回調，協議仍積極推動普及高階交易工具。投資人與用戶應持續關注協議採用數據、功能開發進度與市場環境，評估 Drift Protocol 長期發展與價值潛力。

詳情請造訪Drift Protocol 官方網站或參考Gate.com的相關交易對。

Drift Protocol 市場表現報告

市場概覽

Drift Protocol（DRIFT）係基於 Solana 區塊鏈的去中心化交易所，具備低滑點、低手續費及減少價格衝擊等特性。平台涵蓋現貨交易、永續合約、借貸與被動流動性提供四大核心產品。

DRIFT 市場表現

流通與供應概覽

截至2025 年 12 月 18 日，Drift Protocol 流通量為452,062,421.73 DRIFT，總發行量為1,000,000,000 DRIFT，流通占比45.21%，展現代幣釋放節奏穩定。

價格波動

2024 年 11 月 9 日，Drift Protocol 創下歷史高價2.70 美元，展現當時市場動能。歷史低價0.1483 美元於 2025 年 12 月 17 日出現，顯示近期大幅回調。

截至2025 年 12 月 18 日最新數據，DRIFT 現價為0.1512 美元。

近期價格表現：

• 1 小時漲跌：+1.34%（+0.002 美元）
• 24 小時漲跌：-7.66%（-0.0125 美元）
• 7 日漲跌：-34.22%（-0.0787 美元）
• 30 日漲跌：-42.97%（-0.1139 美元）
• 1 年漲跌：-87.88%（-1.0963 美元）

大幅下跌反映 2025 年協議所遭遇的市場壓力與投資者情緒。

可於 Gate.com 查詢 DRIFT市場價格

市值與估值

• 市值：68,351,838.17 美元
• 完全稀釋估值（FDV）：151,200,000.00 美元
• 市場占有率：0.0048%
• 24 小時交易量：202,285.43 美元
• 代幣持有者：28,968
• 交易所數量：28 家

市值與 FDV 比例為 45.21%，顯示未來供應擴張空間大，隨著解鎖進度推進，價格變化仍具不確定性。

鏈上活躍度

協議於 Solana 生態內擁有28,968 名代幣持有者，用戶分布廣泛。代幣已於28 家交易所上線，參與者可享有充足流動性。

數據截至：2025 年 12 月 18 日
合約地址（Solana）：DriFtupJYLTosbwoN8koMbEYSx54aFAVLddWsbksjwg7
官方網站：https://www.drift.trade

Drift Protocol（DRIFT）綜合分析報告

Drift Protocol 概覽

Drift Protocol 是一款基於 Solana 區塊鏈的去中心化交易所（DEX）。截至 2025 年 12 月 18 日，市場數據如下：

核心生態應用

Drift Protocol 針對多元交易與投資需求，提供完整 DeFi 產品：

• 現貨交易：用戶可於 Solana 網路享有低滑點與低手續費的現貨撮合，取得優質價格執行。

• 永續合約交易：協議支援槓桿永續合約，用戶能高效開多／開空，提升資本效率。

• 借貸協議：支援存幣賺息或借幣取得流動性，滿足多元資金需求。

• 被動流動性提供：市場參與者可為協議注入流動性，獲得獎勵，促進整體生態深度與效率。

這些核心產品奠定 Drift Protocol 多功能 DeFi 平台定位，涵蓋去中心化交易與借貸需求。

市場表現與價格趨勢

Drift Protocol 代幣於不同時期波動顯著：

全年跌幅達 87.88%，反映整體加密市場壓力，代幣自高點以來波動劇烈。

技術架構

Drift Protocol 運作於Solana 區塊鏈，充分發揮其高速、低成本優勢。協議智能合約地址：

DriFtupJYLTosbwoN8koMbEYSx54aFAVLddWsbksjwg7

架構優勢包括：

• 全交易對低滑點
• 成交價格衝擊極小
• 交易手續費遠低於傳統平台
• 高吞吐量支援大規模交易

社群與市場基礎

Drift Protocol 社群活躍，數據如下：

• 持有者基數：28,968 名代幣持有者，分散式所有權
• 交易所覆蓋：28 家交易所上線，提供多元交易管道
• 24 小時交易量：202,285.43 美元

社群媒體管道

• 官方網站：https://www.drift.trade
• 技術文件：https://docs.drift.trade/
• Twitter：@DriftProtocol
• Solana Explorer：檢視合約詳情

Drift Protocol 取得與管理

購買方式

Drift Protocol（DRIFT）可於Gate.com及 27 家交易所交易，支援 USDT、USDC、SOL 等主流交易對。

安全儲存

建議用戶依據自身風險承受度與技術能力，採用合適的安全措施管理代幣。

社群參與

用戶可透過以下方式參與社群：

• 查閱官方文件與操作指南
• 加入社群討論管道
• 關注官方 Twitter 帳號最新訊息

挑戰與市場考量

Drift Protocol 發展過程中面臨多項挑戰：

• 市場競爭：處於競爭激烈的 DeFi 賽道，現有替代產品同樣具備交易與借貸功能。

• 價格波動：代幣經歷大幅波動，目前主體趨勢為下跌，反映市場環境及投資人情緒。

• 監管環境：協議需因應各地區不斷變化的監管政策。

• 技術風險：區塊鏈協議可能因技術漏洞或不可預見風險，影響營運或代幣價值。

市場情緒

Drift Protocol 市場情緒指標如下：

• 市場占有率：占加密貨幣總市值 0.0048%，屬小型資產
• 持有者分布：28,968 名持有者，分散式結構
• 流通量占比：現流通占總量 45.21%，剩餘 54.79% 處於鎖倉或保留狀態

更多資源與資訊

• 技術文件：詳見Drift Protocol 文件，覆蓋技術細節、用戶指南及開發資源。

• 鏈上資訊：可透過Solana 區塊鏈瀏覽器追蹤合約動態。

• 社群動態：取得公告、產品更新與市場資訊，請關注Twitter @DriftProtocol。

總結

Drift Protocol 為 Solana 生態中的重要 DeFi 創新，提供多元交易與借貸功能，聚焦低滑點、低手續費與最小價格衝擊。協議充分發揮 Solana 技術優勢，提升市場執行效率。

儘管全年價格跌幅顯著、近期波動加劇，Drift Protocol 仍維持活躍開發與分散社群基礎。專案開源，運作於成熟公鏈，兼具透明度與社群參與機會。

潛在用戶應審慎評估，充分理解 DeFi 協議及加密資產投資風險，並依據自身財務目標與風險承受力做出決策。加密市場持續變動，需密切留意專案進展與市場動態。

報告生成時間：2025 年 12 月 18 日

常見問題

什麼是 Drift 平台？

DRIFT 為基於 Solana 的去中心化衍生品交易平台，支援用戶以槓桿方式交易永續合約。平台透過 DRIFT 代幣提供高效、低成本的鏈上交易，並運用社群治理模型。

「Drift」在俚語中的意思為何？

在俚語中，「drift」指吸食可卡因的狀態，源自美國藥物文化，將雪堆比喻為可卡因粉末。該詞僅於特定圈層流通，主流社會並不普及。

醫學術語中的 drift 是什麼？

醫學上，「drift」意指從正常或原始位置的緩慢偏移，或生理參數隨時間的隨機變化，也用於形容基因頻率的隨機浮動。

「Drift」形容一個人時是什麼意思？

「Drift」指逐漸偏移原本方向，通常缺乏明確計劃。在加密交易領域，則為價格於支撐與阻力區間震盪，未見明確突破趨勢。