什麼是 CIAN

CIAN 是 DeFi 的收益層（Yield Layer）旨在為用戶重新分配收益來源，實現可持續的 DeFi 並優化資產年化收益。CIAN 的核心收益層（Yield Layer）其實是一個虛擬層，彙集了整個加密領域中安全、可擴展且可持續的收益來源，將這些收益重新組織為結構化收益，並將其重新分配給多種代幣和網絡。其目標是通過動態重新分配資產到前沿的收益來源和策略，為用戶提供優化的收益，促進項目的可持續增長。

項目背景

CIAN 創立於 2022 年，Luffy He 是其創始人兼 CEO，其團隊由30人組成的，在加密技術和策略方面人均四年以上的行業經驗，並且大多數成員已經合作很多年，是一支十分優秀且有默契的國際團隊。當前總鎖倉量高達 14.8 億美金，合作伙伴涉及 AAVE、Lido、1inch、Coinbase、Solv 等行業頂級協議。

關於 CIAN 收益層

CIAN 收益層是一個旨在優化加密資產收益的創新平臺，通過將不同的收益來源整合、分析和優化，幫助用戶最大化其資產的回報。採用先進的算法策略和自動化工具，為 DeFi 生態中的參與者提供多樣化的收益策略，簡化了質押、重質押等複雜操作，使得用戶能夠輕鬆實現收益最大化。

CIAN 收益層的主要目標有兩個，第一個是讓整個 DeFi 行業能夠統一訪問整個加密貨幣領域的不同收益來源。其次是利用外部收益來源，以可持續的方式恢復領先的去中心化協議的增長勢頭。因此CIAN收益層的架構旨在提供透明、靈活且安全的資產管理，為零售stETH/LRT持有者提供最佳的年化收益率（APY）。

CIAN 收益層的技術架構

CIAN 收益層的架構包含四個關鍵模塊，涵蓋 DeFi 堆棧和傳統 CeFi 市場。

1. 收益來源整合：聚合了來自不同 DeFi 協議、中心化交易所和傳統金融工具的收益機會。
2. 收益來源重組：將整合後的收益進行分析、優化並重構，以實現最大效率。
3. 收益到代幣分配：負責將生成的收益公平、透明地分配給 LRT 持有者。
4. 跨鏈抽象：實現不同區塊鏈網絡和金融系統之間的無縫互操作性。

CIAN 收益層的架構圖（https://cian.app/）

stETH 收益層

CIAN 利用創新的收益層正在改變 stETH 格局，旨將回報最大化並提高 stETH 的實用性。CIAN 不僅提供基礎設施，還解決了 DeFi 生態領域回報不足、增長不持續、流動性不足等多個問題。為了解決 stETH 生態系統中的上述問題，CIAN 為 ETH/stETH 持有者提供一個最終的收益層。

1. 通過基於 stETH 的 LRT 聚合器簡化 ETH/stETH 質押和重質押活動的管理，提供生態系統中最具價值的 LRT 收益和激勵。
2. 利用 CIAN 的先進收益策略，圍繞 stETH 和 stETH LRTs 優化 ETH/stETH 持有者的收益。

ETH/stETH 質押流程圖（https://cian.app/）

FBTC 收益層

FBTC 收益層允許用戶存入 FBTC/BBTC 資產，並主要將資金分配到 sUSDe 策略中。FBTC 收益層中的逐步操作過程如下：

1. 用戶將 BBTC/FBTC 存入 FBTC 收益層。
2. FBTC 收益層將以 1:1 的比例將 BBTC 轉換為 FBTC。
3. FBTC 收益層將把存入的 FBTC 供應到 Avalon 借貸市場，並根據智能合約設定的目標 LTV（目前為 60%）將其作為抵押品借取 USDa。
4. FBTC 收益層將 USDa 轉換為 USDT，再將 USDT 用於在 Ethena 上鑄造 USDe，並將 USDe 質押到 sUSDe。

FBTC 收益層流程圖（https://cian.app/）

如何賺取 CIAN 航行積分

CIAN 發佈了航行積分系統，航程積分代表著用戶為 CIAN 發展做出的貢獻，這些積分不僅是成就的標誌，還可以兌換未來的 CIAN 獎勵和其他專屬福利。

用戶的航程積分由五個部分組成：

CIAN 積分：用戶可以選擇喜歡的策略進行存款來賺取 CIAN 積分。積分僅根據無槓桿價值計算。

OAT 積分 ：完成 Galxe 上的任務即可領取 OAT，航程積分 = 等級積分 * 獎勵積

大使積分：參與 CIAN 大使計劃，加入CIAN社區並積極參與互動討論，通過為社區做出貢獻來賺取積分。按指定比例將這些大使積分轉換為航程積分。

白名單積分：白名單意味著用戶將有資格在發佈時領取一定數量的 CIAN 代幣，CIAN將在特定活動期間分發白名單名額作為獎勵，例如 Twitter Spaces、社區呼籲或其他合作活動。

建議反饋：在 CIAN discord 的 proposal-voting 頻道中分享並投票您的反饋和建議，

一旦意見被採納，將會得到航程積分，還有機會獲得額外的空投獎勵。

航程積分（https://point.cian.app/point）

風險與總結

風險分析

儘管 CIAN 收益層提供了優化收益的多種策略，支持執行自動挖礦、流動性、借貸等，減少了許多鏈上繁瑣的操作，還會自己提供一些 DeFi 策略，但是用戶在參與過程中仍需要注意風控管理。

首先，加密市場的高度波動性，幣價的劇烈漲跌導致清算是不可忽視的。其次，流動性風險也是用戶需要考慮的，尤其是在參與一些流動性質押產品中，如果市場流動性不足，可能會導致提取資產困難或兌換損失。再者，CIAN 的收益策略依賴於多個外部協議和收益來源，這些來源本身也可能面臨風險，例如智能合約漏洞或平臺問題，都會影響最終回報。參與借貸和重質押等策略帶來了額外的收益和風險也是並存的。因此，用戶在參與 CIAN 收益層時，需要充分評估並分散風險，密切關注平臺動態和市場趨勢，做出合理決策。

未來發展與總結

CIAN 將在未來繼續與更多優質網絡達成合作，通過其強大的算法產品可讓用戶在 DeFi 生態系統中輕鬆訪問創新且安全的收益策略。CIAN 重點關注 BTC 和 Solana 生態系統，致力於擴展以支持所有網絡。此外 CIAN 正在深化與 PayPal 的合作，以探索新的 RWA 機會，努力現實世界資產 (RWA) 整合。

CIAN 通過其收益層，為用戶提供了一個安全、透明且靈活的平臺，以優化流動性質押衍生品的收益。除了提供通用的去中心化自動化基礎設施，CIAN 還能使 LSD 持有者獲得質押收益之於，額外獲得 DeFi 收益。用戶可以利用其高級自動化工具和算法策略，輕鬆定義和執行 DeFi 任務，從而在不斷髮展的加密生態系統中獲取最佳收益。