O que é negociação de futuros?

A negociação de futuros é uma forma de negociação de derivativos em que os usuários não precisam possuir diretamente os ativos subjacentes. Em vez disso, eles compram ou vendem contratos para apostar na alta ou na baixa do preço, obtendo assim lucro. Os contratos são derivativos financeiros que permitem aos usuários negociar ativos subjacentes em condições e preços predefinidos sem possuírem diretamente os ativos subjacentes. Esse método de negociação é amplamente utilizado no mercado de criptomoedas, pois permite que os usuários operem de forma flexível nas flutuações de preços.

Conceitos básicos de negociação de futuros

Longo e Curto

• Quando você prevê que o preço do ativo vai subir, você pode abrir um contrato de futuros longo para lucrar com o aumento do preço.
• Quando você prevê que o preço do ativo vai cair, você pode abrir um contrato de venda a descoberto para lucrar quando o preço cair.

Negociação de margem
A alavancagem é uma ferramenta para ampliar o capital. Por exemplo, com uma alavancagem de 10x, seus fundos podem ser ampliados 10 vezes para negociação, mas o risco também é ampliado.

Liquidação e Liquidação Forçada
Quando a tendência do mercado é oposta à sua previsão e a margem da conta é insuficiente para manter a posição, o sistema fechará automaticamente a posição, conhecido como liquidação forçada ou liquidação.

Margem
Refere-se à margem exigida pelos usuários para abrir e manter posições no comércio futuro. É um mecanismo de garantia no comércio para garantir que os usuários tenham fundos suficientes para suportar perdas potenciais.

Taxa de financiamento
É um mecanismo usado para ancorar o preço à vista, que é aplicado a cada 8 horas. A taxa de financiamento é calculada com base no tamanho da posição do usuário no momento da aplicação. Se a taxa de financiamento for positiva, a parte longa paga a taxa da parte curta; se negativa, ocorre o oposto.

Contrato Perpétuo e Contrato de Entrega

• Contrato Perpétuo:

Contratos perpétuos não têm uma data de vencimento fixa e os usuários podem mantê-los indefinidamente até que fechem ativamente suas posições. Para manter um equilíbrio entre posições longas e curtas, contratos perpétuos introduzem um mecanismo de taxa de financiamento, que é ajustado regularmente entre posições longas e curtas (geralmente a cada 8 horas).

Recursos:

• Sem data de entrega, maior flexibilidade.
• A taxa de financiamento afetará o custo de manter uma posição.

• Mais adequado para traders de curto prazo e traders de alta frequência.

• Negociação de Futuros:

Contratos futuros têm datas de entrega fixas (como semanal, mensal ou trimestral). No vencimento, o sistema liquidará automaticamente, e os contratos em aberto serão entregues de acordo com os preços de mercado.

Recursos:

• Tem uma data de validade, o que é mais adequado para traders de tendência.
• Não há taxa de financiamento envolvida, mas o risco de volatilidade de preços no momento da entrega precisa ser levado em conta.

Resumo das diferenças:

• Tempo de expiração: contratos perpétuos não têm tempo de expiração, enquanto contratos de entrega têm tempo de expiração fixo.
• Taxa de financiamento: Os contratos perpétuos possuem taxas de financiamento, enquanto os contratos de entrega não possuem.
• Cenários aplicáveis: os contratos perpétuos são adequados para negociações de curto prazo, enquanto os contratos de entrega são adequados para negociações de tendência de médio e longo prazo.

Vantagens e Riscos da Negociação de Futuros

Vantagem
Alto Rendimento: Alavancar fundos pode ampliar os retornos potenciais.
Negociação bidirecional: Existe a oportunidade de lucrar independentemente de o preço subir ou cair.

Risco
Alto risco: a amplificação alavancada afeta não apenas os lucros, mas também as perdas potenciais.
Volatilidade do mercado: A volatilidade de preços pode levar à liquidação.

Como começar a negociar futuros?

Abra o Gate.io e arraste o mouse para a seção de negociação de futuros (no celular, basta clicar na página de negociação de futuros) e selecione o modo perpétuo USDT ou BTC. (Se você é um iniciante e deseja aprender como operar, pode entrar na página de negociação simulada para exercícios práticos) Este artigo demonstrará as operações básicas de negociação de futuros usando contratos perpétuos USDT.

Antes de negociarmos contratos futuros, precisamos entender o significado de cada opção na caixa vermelha do lado direito do diagrama.

1. Selecione a negociação manual, existem opções para margem cruzada e isolada abaixo, qual é a opção para margem (também conhecida como USDT na conta do contrato)

Em termos simples, margem cruzada significa que, independentemente do número de ordens de negociação de futuros que você abriu, todas compartilham a mesma margem. Se uma posição incorrer em perdas, o sistema usará margem de outros fundos disponíveis em sua conta para evitar a liquidação, o que pode afetar outras posições e levar a uma cadeia de liquidações.

Cross-Margin: Após abrir várias ordens de negociação de futuros, a margem para cada ordem é independente e não afeta as outras. Se uma posição for liquidada, não afetará outras posições.

2. Escolha a taxa de alavancagem: Escolha uma taxa de alavancagem adequada

Alavancagem: Alavancagem refere-se à negociação alavancada, que tem a característica de amplificar lucros e perdas. Diferentes tokens têm diferentes rácios de alavancagem máxima. Tomando o contrato perpétuo BTC USDT como exemplo, a alavancagem máxima é de 125X, o que significa que o valor máximo do contrato que pode ser aberto com uma margem é de 125 vezes. Quanto maior a alavancagem, maior o risco.

3. Defina o preço do pedido: você pode escolher o preço de mercado ou o preço limite
4. Defina o valor da posição: ou seja, defina a quantia que você deseja abrir uma posição
5. Escolha a direção do pedido: comprar longo ou vender curto, o que corresponde à discussão anterior de posições longas e curtas.
6. Antes de fazer um pedido, existem três descrições sob os botões de compra e venda.

Longo/Curto: A posição máxima que pode ser aberta com todos os ativos na conta de futuros sob a alavancagem atual

Margem: Quanta margem é necessária para esta ordem

Preço estimado de liquidação: Quando o BTC cair para $79.511,6, este contrato longo irá acionar a liquidação e perder margem.

Quando o BTC subir para $113856,8, este contrato curto será liquidado.

7. Após a conclusão do pedido, podemos ver nossa posição. No quadro vermelho na figura abaixo, abrimos uma posição no valor de $493.2, com uma posição longa (os novatos devem tentar com pequenas quantias ou escolher a negociação de contrato simulada para evitar perdas financeiras). O preço de abertura é $96,727.8, e o preço de liquidação estimado é $79,536.9. Isso significa que quando o BTC cair para este preço, seremos liquidados e nossa margem será compensada. Aqui está uma breve introdução às várias indicadores:

Taxa de Margem: A taxa de margem é usada para medir o status de risco da posição futura. Quanto menor a taxa de margem, maior o risco da posição. Quando a taxa de margem ≤ 100%, uma liquidação forçada será acionada. Quanto mais próximo o preço atual do BTC estiver do preço estimado de liquidação, menor será a taxa de margem.

Lucro ou prejuízo não realizado: Supondo que o lucro e prejuízo calculado para o fechamento ao preço de referência neste contrato não afete a receita real de liquidação. Refere-se ao lucro ou prejuízo flutuante.

PNL Realizado: O PNL Realizado inclui taxas de transação, custos de financiamento (taxa de financiamento * valor da posição = custo de financiamento) e PNL de liquidação (PNL de posições liquidadas).

Take-Profit e Stop-Loss da Posição: Equivalente a colocar uma ordem limite, definindo um preço em que a posição será liquidada quando atingida.

Take profit/stop loss parcial: defina uma posição específica para take profit/stop loss.

Trailing Take Profit: Defina um preço no qual o BTC atinge o preço, de acordo com a taxa de retorno definida pelo usuário para realização de lucro pelo preço de mercado, como definir um preço de $100.000, com uma taxa de retorno de 10% para realização de lucro. Quando o BTC atingir $100.000, a realização de lucro por retorno será acionada e, quando o preço cair de volta para $99.000, será liquidado para lucro ao preço de mercado.

Stop Loss do MMR: Defina o MMR para um certo nível e a operação de stop loss será realizada.

Auto Deleveraging (ADL, não necessário para iniciantes entenderem): Refere-se a um mecanismo de liquidação forçada implementado para controlar o risco geral da plataforma quando condições extremas de mercado ou fatores incontroláveis levam a fundos de seguro insuficientes. Clique para saber mais.Detalhes.

Ordem de mercado e limite: liquidação de contratos futuros a preço de mercado ou a um preço especificado.

Reverse & Plano de Reversão: Reversão significa liquidar imediatamente ao preço de mercado atual e manter o tamanho da posição original ao preço de mercado atual, e colocar uma ordem de contrato na direção oposta (abertura de liquidação longa reversa = abertura longa de liquidação e abertura curta); plano de reversão significa reverter a operação após atingir o preço definido.

8. Escolha um dos métodos acima para concluir o acerto do contrato futuro.

O acima é a operação básica da negociação de futuros que precisa ser compreendida. Os novatos devem prestar atenção ao tamanho de suas posições ao aprender e praticar. É melhor praticar na interface de negociação de futuros simulada.

Perguntas e respostas comuns para iniciantes em negociação de futuros

P: Qual é melhor para iniciantes, contratos perpétuos ou contratos de entrega?
A: É recomendado para iniciantes começar com a negociação de futuros perpétuos, pois é mais flexível e não há necessidade de prestar atenção à data de vencimento.

Pergunta: O que é a taxa de financiamento? Como é calculada?
A taxa de financiamento é uma taxa definida em contratos perpétuos para equilibrar posições longas e curtas, liquidadas a cada 8 horas. A taxa pode ser visualizada na plataforma de negociação.

P: Como reduzir o risco de liquidação?
A: Escolha uma alavancagem baixa (2-5 vezes (somente para referência)), controle sua posição de forma razoável e defina um preço de stop-loss.

Notas sobre Negociação de Futuros

Controle de Alavancagem: Recomenda-se que os iniciantes comecem com uma alavancagem baixa para evitar perdas significativas causadas pela alta alavancagem.

Investimento racional: não use fundos essenciais para negociação.

Preste atenção à taxa de financiamento: Se você escolher contratos perpétuos, quanto mais tempo a posição for mantida, maior será o impacto da taxa de financiamento sobre o custo.

Evite posições pesadas: diversifique os investimentos para evitar grandes perdas em uma única negociação.

Aprenda a dinâmica do mercado: Mantenha-se sensível às tendências do mercado e ajuste as estratégias de negociação de forma oportuna.

Resumo

Através deste tutorial, você aprendeu os conceitos básicos de negociação de futuros e como operá-la. Como iniciante, sempre dê prioridade ao controle de riscos e acumule experiência gradualmente. Mantenha a racionalidade e o controle emocional nas negociações para obter retornos estáveis ​​de longo prazo. Desejamos a você negociações tranquilas e investimentos agradáveis!

Aviso Legal
Este conteúdo é apenas para referência e não constitui um conselho de investimento. A negociação de futuros carrega alto risco e pode levar à perda do capital principal. Por favor, participe com cautela com base em sua própria tolerância ao risco. A negociação é arriscada, o investimento precisa ser cauteloso.