gate 研究：BTC 在歷史最高點附近整理，姨太突破3,500美元，Pump.fun 暫停直播
【gate研究週報】本週BTC價格大幅波動，主要在90,500美元至99,500美元之間。ETH暴漲18.14%，目前交易價格為3,603.7美元，強勢突破3,500美元的阻力位。XLM以7天收益率102.7%領先於其他山寨幣。Pump.fun於11月26日暫停直播功能以改進審查機制。該平台在11月份佔據了Solana生態系統的DEX交易量的62%以上。Partior於11月27日獲得了2,200萬美元的B1輪融資，有幾家傳統金融機構參與其中。下週將解鎖價值2.21億美元的SUI代幣。簡而言之
- BTC價格在本週顯示出顯著的波動性，主要在$90,500和$99,500之間交易。
- 姨太價格本週大幅上漲18.14％，強勢突破3,500美元的阻力水平。
- XLM以約102.7%的七日增幅表現優於其他交易對。
- Pump.fun 宣布暫停直播功能，直到 11 月 26 日改善其審核機制。
- 在十一月，Pump.fun在Solana生態系DEX中佔據了超過62%的交易量。
- Partior在11月27日完成了一輪2000萬美元的B1系列融資，多家傳統金融機構參與了此次融資。
市場分析
審查和見解
- BTC市場—在過去的七天中，比特幣（BTC）上漲了1.65%，至95,797.7美元，最高達到99,550美元。在創下歷史新高後，BTC表現出顯著的波動性，主要在90,500美元和99,500美元之間交易。90,500美元水平已經成為一個關鍵的短期支撐位，而價格在歷史高位附近繼續穩固。展望未來，預計價格將在95,000美元至98,000美元範圍內穩定。[1]
- 姨太市場 — 本週以太坊價格飆升了18.14%，達到3,603.7美元，一周最高點為3,686美元。市場呈現出強勁的上升勢頭，價格在3,250美元到3,680美元的擴大範圍內穩定。3,300美元水平已經成為堅固的支撐位，為潛在的進一步上漲打下基礎。突破3,680美元的阻力可能打開通往更高目標的道路。關鍵的支撐位和阻力位將繼續引導未來的價格行動。 [2]
- Altcoins — 本周，另類幣市場與比特幣的走勢相似，保持了整體看漲的趨勢。模塊化區塊鏈以60.7%的增幅脫穎而出，彰顯了市場對模塊化區塊鏈解決方案持續的信心。穩定幣協議上漲45.5%，表明對穩定幣服務的需求不斷增加，而借貸行業增長了44.0%。[3]
期貨市場 — 牛市情緒主導了期貨市場，比特幣的積極買賣比率表明了樂觀的短期展望。持續積極的加權資金費率反映了投資者的強烈信心。最近的清算總額為2.87億美元，其中長倉1070萬美元（36.96%），短倉1810萬美元（63.04%）。[4]
宏观数据 — 10月美國核心PCE物價指數同比增長2.8%，符合預期，標誌著自2024年4月以來最高水平。月度數字與預期相符，為0.3%。整體PCE物價指數同比從2.1%上升至2.3%，與預測相符。10月份的實際個人消費支出增長了0.1%，低於預期的0.2%，不過9月份的數字從0.4%上修至0.5%。[5]
- 穩定幣 — 穩定幣市值增長了2.85%，達到1918億美元，這是由於持續的場外資金流入。 [6]
- Gas費用 — 以太坊的鏈上活動一直保持較高水平，每日燃氣消耗達到最高43 Gwei，平均為14 Gwei。[7]
熱門概念
本週比特幣價格出現顯著波動，主要交易價格在90500美元和99500美元之間。另類幣領域表現多樣。根據CoinGecko和CoinMarketCap的數據，三個領域脫穎而出，成為市場領導者：模塊化區塊鏈（+60.7%）、穩定幣協議（+45.5%）和借貸（+44.0%）。這些令人印象深刻的收益表明市場對模塊化區塊鏈基礎設施的強勁興趣，穩定幣服務的快速採用，以及借貸協議的擴大活動，凸顯了這些領域作為市場動能的關鍵領域。[8]
模塊化區塊鏈 - 模塊化區塊鏈是一種將共識、安全性、數據可用性和執行分離為不同模塊的區塊鏈架構。通過劃分這些功能，它增強了網絡性能和可擴展性。與傳統的單片式區塊鏈相比，模塊化區塊鏈允許對不同模塊進行獨立優化，減少了網絡擁塞和運營成本，同時提高了靈活性和互操作性。在這一領域中值得注意的項目包括 Celestia and 燃料最近，Celestia生態系統的加速發展已經引起了市場對模塊化區塊鏈技術的高度關注。
穩定幣協議 – 穩定幣協議構成了穩定幣的發行和流通的基礎基礎設施，通常由法定貨幣（例如美元）或加密資產支持。這些協議使用算法或儲備資產來維持價格穩定，在 DeFi 生態系統中為借貸、支付和交易提供高效的流動性和穩定性。代表性項目包括 MakerDAO和泰达币的USDT在全球經濟不確定性加劇的背景下，對穩定幣的需求持續增加，推動了這一領域的顯著收益。
借貸協議 -貸款協議是去中心化金融（DeFi）的重要組成部分，通過智能合約使用者可以進行資產抵押和借貸。這些協議通過無需信任的機制提供流動性，並為資產持有者產生收益。著名的例子包括Aave和Compound隨著 DeFi 應用程式的日益普及和鏈上資產的增長，借貸協議在促進市場活動和資本效率方面發揮著至關重要的作用。
頂級表現者
根據 Gate.io 數據，過去 7 天表現最佳的代幣如下：[9]
XLM- 7天增長約102.7％，市值為145.75億美元。
XLM 是 Stellar 網絡的原生代幣，主要支持跨境支付和資產轉移的高效解決方案。Stellar 提供了一個去中心化的全球支付網絡，旨在簡化傳統金融系統並顯著降低交易成本。
最近，恆星（XLM）大幅上漲超過220％，受到比特幣強勁表現和市場資金從迷因幣轉向已建立的替代幣的推動。 Kaiko數據顯示，替代幣交易量激增至3000億美元，這種資本流動促使XLM的表現提升。
SAND- 7天內上漲約80.0%，市值為$1.461十億美元。
SAND是The Sandbox元宇宙項目的核心代幣，使用者可以購買、交易虛擬土地並在其生態系統內進行互動。The Sandbox旨在提供一個促進創作者經濟的去中心化虛擬世界。
SAND最近的價格飆升可能歸因於The Sandbox宣布舉辦其Game Jam活動。這個比賽由DanceFight和Claymates共同主辦，總獎金價值10萬美元的SAND代幣，還有土地獎勵和額外獎勵。這一舉措引起了社區的廣泛興趣，並促使了對SAND的市場需求增加。[10]
TIA- 7天增幅約為71.0%，市值為$3.673十億。
TIA 是 Celestia 網路的原生代幣，主要用於模塊化區塊鏈生態系統內的數據可用性和治理。Celestia 提供以數據可用性為重點的創新解決方案，旨在提高區塊鏈的可擴展性，同時確保網路安全性和靈活性。
本週，TIA的價格上漲主要是由Leap Wallet宣布將第一個Celestia輕節點直接整合到錢包中驅動的。這一技術突破改善了Celestia網絡的可用性和用戶體驗，引發了人們對其生態系統未來發展的樂觀情緒。[11]
每週焦點
熱門話題回顧
Bitwise向SEC申請10個加密指數ETF
Bitwise Asset Management已向SEC提交申請，將其Bitwise 10 Crypto Index Fund（BITW）轉換為交易產品（ETP），這標誌著走向主流加密貨幣採納的關鍵一步。該基金成立於2017年，追踪市值前10的加密貨幣的表現，其中比特幣和姨太是關鍵組成部分。建議將其轉換為ETP旨在通過提高流動性、增強透明度和降低交易成本，從而加強Bitwise的市場地位並增強投資者進入。目前管理數十億資產，基金的轉型可能會顯著吸引機構和零售投資者。2024年的這一戰略舉措表明Bitwise致力於開發創新的加密貨幣投資解決方案。SEC的批准將為未來美國市場的加密貨幣指數產品設立先例，並加強數字資產融入傳統金融。[12]
Pump.fun 無限期停止直播
Pump.fun因其直播功能而遭到廣泛批評，發現其承載了暴力、露骨和非法內容。11月26日，該平台正式宣布暫停其即時流媒體服務，直到其審查機制得到改善為止。
今年5月，Pump.fun 推出了直播功能，允許使用者以最小的障礙發行代幣，並利用流進行推廣。然而，由於缺乏有效的監管，內容失控，從邊緣違規升級為高度不道德的行為。11月22日與代幣相關的直播吸引了模仿者，並包含極端內容，包括自殺威脅和虐待動物。
社區譴責該平台優先考慮利潤而非責任，批評其弱化的管理努力。法律專家警告該平台可能面臨刑事和民事訴訟。在外部壓力下，Pump.fun 承認問題，暫停了直播服務，並承諾加強管理，建立更透明的內容政策。
這一事件突顯了快速擴張的加密市場中存在的風險和監管漏洞。未來，平台必須在推動增長和維護社區標準之間取得平衡，以防止不道德內容的蔓延和更嚴重的後果。[13]
Justin Sun在特朗普的加密項目WLFI上投資了3000萬美元
Tron創始人Justin Sun已經向與當選美國總統唐納德·特朗普有關的DeFi項目世界自由金融（WLFI）投資了3000萬美元，成為該項目最大的投資者。WLFI計劃開發一種貸款服務，該服務將基於Aave和以太坊區塊鏈構建的信用帳戶系統。
在X平台上，孫宣稱：“美國正在成為區塊鏈中心，比特幣歸功於特朗普。”根據WLFI發言人的說法，該項目最近幾周已經見證了顯著的投資活動，並預計在未來幾個月將會有重大的發展。[14]
溫哥華市長提議設立“比特幣友好城市”計劃
11月26日，溫哥華市長宣佈了一項將比特幣納入該市投資組合的提案，這標誌著加拿大地方政府在採用加密貨幣方面邁出了突破性的一步。這一舉措遵循了全球城市和國家探索將數字資產整合到其金融戰略中的增長趨勢。市長強調，比特幣的加入不僅會使城市的投資組合多樣化，而且還可能產生可觀的長期回報。[15] \
溫哥華市政府的這一決定向全世界發出了一個明確的信号：加密貨幣正在從邊緣資產轉變為主流投資工具。這一舉措有望吸引更多機構投資者進入加密市場，擴大市場規模，加速各國對數字資產制定更清晰監管政策的發展，為加密貨幣行業打造更有秩序的環境。然而，加密貨幣的評估和監管等挑戰仍然是全球政府面臨的重大障礙。然而，溫哥華的倡議無疑將為其他考慮採取類似方法的城市提供寶貴的見解。
Fed十一月FOMC會議：利率削減可能放緩或暫停，中立觀點
美聯儲11月FOMC會議紀要顯示，雖然政策制定者普遍支援“逐步”降息，但如果通脹目標達不到，降息步伐可能會放緩或暫停。平衡寬鬆步伐至關重要;過快的降息可能會削弱通脹控制，而降息放緩可能會損害經濟增長和就業。鑒於近期美國經濟韌性和強勁的通脹數據，幾位美聯儲官員主張在未來的利率決定中保持謹慎。美聯儲主席鮑威爾強調了“審慎”的做法，稱當前的經濟狀況並不表明迫切需要降息。
這緩和了市場對12月降息的預期。聯邦公開市場委員會會議紀要公佈后，12月降息的可能性從約52%上升至66.6%，而暫停降息的可能性降至33.4%。這凸顯了平衡政策信號與經濟數據的困難，需要謹慎應對潛在的市場波動。[16]
安全事件
FTX醜聞揭開：指控市場操縱利用平台漏洞，獲得數億美元的利潤
FTX破產案的法庭檔揭示了一起重大的市場操縱事件，詳細說明瞭Meerun如何利用FTX平臺上的漏洞非法產生巨額利潤。作為經驗豐富的市場操縱者，Meerun 囤積了 BTMX 等低流動性代幣，將其價格推高到異常水準，並將其用作抵押品從 FTX 借入大筆資金。儘管據報導BitMax警告FTX潛在的操縱行為，但沒有採取任何行動。最終，即使在帳戶被鎖定后，Meerun 仍設法轉移了超過 4.5 億美元的非法收益，暴露了 FTX 風險管理和帳戶監控系統的嚴重弱點。\
Meerun採用了類似的方法來操縱其他代幣，包括BAO、TOMO和MOB，導致Alameda Research損失高達10億美元，進一步加劇了FTX集團的財務危機。儘管否認指控並聲稱遵守FTX政策，法院文件顯示Meerun參與了多項非法活動和一個複雜的計劃網絡，包括懷疑的治理攻擊。
這起案件突顯了交易所的KYC、反洗錢和風險管理實踐中存在重大缺陷，特別是在監控低流動性資產方面。對於可疑活動的內部警惕不足也放大了FTX的運營失敗。加密行業必須從這一事件中吸取教訓，改善內部控制，加強用戶身份驗證，加強對保證金交易和跨賬戶活動的監控，以防止類似事件的發生。投資者也被敦促要保持警惕，選擇受監管的交易所，避免交易異常波動或高風險平台的代幣。這一事件對該行業來說是一個警鐘，突顯了改善合規和安全性的需求，以促進健康的市場發展，保護投資者利益。[17]
項目亮點
TORN飆升了486.02％，龍捲風現金裁定凸顯了隱私和政府權威之間的鬥爭
Tornado Cash是一個去中心化且非保管的隱私解決方案，通過切斷源地址和目的地址之間的鏈上鏈接來增強交易隱私。通過智能合約，它允許從一個地址接受ETH和其他代幣的存款，並允許向不同地址提款。美國第五巡迴上訴法院推翻了對Tornado Cash的制裁，裁定其智能合約不構成“外國國家或實體的財產”，因此不受《國際緊急經濟權力法案》（IEEPA）的約束。盡管這一決定受到了加密社區的歡迎，並推動了TORN價格的大幅上升，但政府可能會繼續通過其他法律途徑追究責任。與此同時，Tornado Cash開發者Alexey Pertsev因洗錢指控而被監禁。這一裁決對加密行業和隱私保護有著重大影響，凸顯了在監管監督與隱私權之間取得平衡的持續挑戰。[18]
數據亮點
Pump.fun佔Solana超過62%的帳戶生態系統十一月份的DEX交易量
根據 Dune 數據，Pump.fun 平台上創建的代幣主導了 Solana 去中心化交易所（DEX）在11月的交易，佔所有交易的62.3％。就交易量（成交額）而言，Pump.fun 代表了總量的42.3％。這些數字表明 Pump.fun 在 Solana 生態系統中的重要作用。自1月份推出以來，Pump.fun 通過讓每個人都可以輕鬆使用而改變了代幣創建。儘管代幣發行最初是需要一定費用的，但後來平台取消了所有費用。這種做法使 Pump.fun 成為了今年最具影響力的加密項目之一，孵化了像 PNUT、GOAT 和 CHILLGUY 這樣的熱門模因幣。[19]
11月穩定幣交易量激增至$1.8兆美元
數據顯示，穩定幣交易量在11月顯著增加了77.5%，達到1.81萬億美元，並有望創下新的年度高點。穩定幣的總市值也持續上升了14個月，達到了1900億美元的歷史最高點——超過了2022年4月TerraUSD的崩盤前高點。儘管如此，隨著投資者轉向比特幣和另類幣，穩定幣的市場佔有率從10月的7.22%下降到11月的5.54%。
USDT仍然是穩定幣市場的領導者，其市值增長10.5％至1330億美元，佔市場份額的69.9％。 USDC緊隨其後，11月市值增長12.1％，達到389億美元。 Ethena Labs的USDe也表現出色，市值增長了42.2％。機構對數字資產的信心推動了11月穩定幣交易活動的增加。[20]
市場機會
項目空投
祝福
Bless 是一種共用計算協定，可利用閑置日常設備的強大功能。該平臺將未使用的計算資源與需要處理能力的任務無縫連接。用戶通過允許其設備自動執行應用程式和網站來獲得獎勵。通過Bless的空投計劃，參與者可以在專用儀錶板上跟蹤他們的網路共享活動，並需要啟動虛擬DePIN設備以進行基礎設施間通信。該項目的路線圖包括在2025年初啟動主網，然後在2025年第二季度進行空投分發。[21]
如何參與
用戶可以通過以下步驟參加BLS空投計劃：
- 訪問Bless網站並完成註冊過程。[22]
- 安裝並啟用擴展。
- 確保節點已連接。
- 保持活躍連接以保持節點運行。您可以通過將最多5個設備連接到單個帳戶並同時運行多個節點來提高收益潛力。
注意：
空投計劃和參與方法可能會有所變動。建議用戶關注Bless的官方渠道以獲取最新的更新。此外，用戶在參與之前應謹慎行事，了解潛在風險並進行充分的研究。Gate.io不保證未來空投獎勵的分發。
每週募資報告
本週有幾個加密項目成功完成了籌款輪，涵蓋了基礎設施、DeFi、遊戲和其他應用領域。據RootData表示，11月22日至11月28日間共有19個項目宣布籌集資金，總額為6601萬美元。以下是按籌款規模排名前三位的項目：[23]
PartiorPartior於2021年成立，並得到了DBS Bank和JPMorgan的支持，通過區塊鏈平台提供實時清算和結算服務，解決了傳統支付系統中的連續處理問題。11月27日，Partior完成了由Peak XV Partners和渣打銀行領導的2000萬美元B1輪融資，並有Temasek、德意志銀行、摩根大通、星展銀行、Jump Trading和Valor Capital Group參與。
餘額 在11月26日，由A16Z和Galaxy Interactive領投，Animoca Brands和其他公司跟投的融資中，籌集了1000萬美元。由Epal團隊創建，Balance作為大規模Web3用戶採用基礎設施，旨在為Web2用戶提供無縫過渡體驗。通過利用其用戶流量池並將區塊鏈與人工智能技術相結合，Balance旨在改變行業，特別是社交和遊戲行業。開發者可以利用強大的區塊鏈和人工智能工具輕鬆構建和推廣遊戲和應用程式。
舒曼金融 11月26日，由RockawayX領投，Bankless Ventures和其他投資者參與，Schuman Financial獲得了730萬美元的種子融資。Schuman Financial是一家穩定幣發行機構，推出了以歐元為後盾的穩定幣EURØP，旨在簡化全球數字支付、鏈上外匯交易和現實資產代幣化。EURØP與歐元的匯率完全掛鉤，由現金和等值現金支持，旨在利用歐洲對受監管穩定幣的增長需求。
下週觀看指南
代幣解鎖
根據Token解鎖數據，下周（2024.11.29-12.5）將發生幾個重大的代幣解鎖事件，總價值超過4.61億美元。 [24]
以下是前三個解鎖事件的詳細信息：
SUI 代幣預定於UTC時間12:00 AM於12月1日解鎖，釋放價值2.21億美元的代幣，佔流通供應量的2.26%。此預定解鎖與SUI的戰略代幣分配計劃一致，將代幣分配給早期貢獻者、投資者和社區成員，作為擴大市場流通的受控方法的一部分。
OP代幣預定在UTC 11月30日上午12:00解鎖，價值7428萬美元，佔流通供應量的2.50%。這些代幣分配給核心貢獻者和投資者，此次解鎖事件可能會對OP的市場價格產生潛在影響。
IMX代幣將於11月29日UTC時間上午12:00解鎖，釋放價值4217萬美元的代幣，相當於流通供應量的1.47%。解鎖包括為項目開發和生態系統開發成員分配的份額。由於解鎖比例相對較小，IMX的價格不太可能出現顯著波動。
加密貨幣日曆
下周（2024.11.29–12.5）將看到幾個對加密貨幣市場、全球經濟和能源行業產生深遠影響的重大事件。11月30日，臺灣將提前實施虛擬資產服務提供者（VASP）註冊制度。目前，已有26家公司獲得相關申報，另有20-30家申請正在處理中。金融監督管理委員會和檢查局計劃對六家VASP運營商進行檢查。12月4日，美國將發佈11月ADP就業數據，這是私營部門就業的領先指標，通常會對金融市場產生重大影響。如果數據超出預期，可能會提振市場信心;但是，如果達不到要求，可能會引發市場擔憂。[25]
參考
- Gate.io，https://www.gate.io/price/bitcoin-btc
- Sosovalue, https://sosovalue.xyz/zh/assets/etf/us-eth-spot
- Gate.io, https://www.gate.io/bigdata/estimate
- Cryptoquant，https://cryptoquant.com/zh-Hant/asset/btc/chart/derivatives/taker-buy-sell-ratio?exchange=all_exchange&window=DAY&sma=0&ema=0&priceScale=log&metricScale=linear&chartStyle=line
- Coinglass, https://www.coinglass.com/pro/AvgFunding/姨太
- Defillama, https://defillama.com/stablecoins
- Etherscan, https://etherscan.io/gastracker#chart_gasprice
- Coingecko,https://www.coingecko.com/zh-Hant/categories
- Gate.io，https://www.Gate.io/price/
- X，https://x.com/dancefightapp/status/1861163974961647625
- X，https://x.com/CelestiaOrg/status/1859988276813389909
- 貝因加密，https://beincrypto.com/bitwise-10-crypto-index-etf-sec-filing/?ref=onepagecrypto.com
- Pump.fun, https://pump.fun/docs/moderation-message
- X, https://x.com/worldlibertyfi/status/1861470615749972169
- Csg, https://csg001-harmony.sliq.net/00317/Harmony/zh-Hant/PowerBrowser/PowerBrowserV2/20241127/-1/20611
- CMC, https://www.cmegroup.com/cn-t/markets/interest-rates/cme-fedwatch-tool.html
- X，https://x.com/LouisOrigny/status/1855036157660479645
- X,https://x.com/BlockchainAssn/status/1861560849023852986
- Dune, https://dune.com/queries/3919233/6588935
- Cointelegraph, https://cointelegraph.com/news/stablecoin-trading-volume-surges-1-8-t-november
- X, https://x.com/theblessnetwork/status/1856434868449685803
- Bless Network,https://blockless.network/
- 根數據，https://www.rootdata.com/zh/Fundraising
- 令牌解鎖，https://token.unlocks.app/
- PANews，https://www.panewslab.com/zh/calendar/index.html
Gate 研究
Gate Research 是一個綜合性的區塊鏈和加密貨幣研究平台，提供深入的內容。其中包括技術分析、熱門話題見解、市場回顧、行業研究、趨勢預測和宏觀經濟政策分析。
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簡而言之
- BTC價格在本週顯示出顯著的波動性，主要在$90,500和$99,500之間交易。
- 姨太價格本週大幅上漲18.14％，強勢突破3,500美元的阻力水平。
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- Altcoins — 本周，另類幣市場與比特幣的走勢相似，保持了整體看漲的趨勢。模塊化區塊鏈以60.7%的增幅脫穎而出，彰顯了市場對模塊化區塊鏈解決方案持續的信心。穩定幣協議上漲45.5%，表明對穩定幣服務的需求不斷增加，而借貸行業增長了44.0%。[3]
期貨市場 — 牛市情緒主導了期貨市場，比特幣的積極買賣比率表明了樂觀的短期展望。持續積極的加權資金費率反映了投資者的強烈信心。最近的清算總額為2.87億美元，其中長倉1070萬美元（36.96%），短倉1810萬美元（63.04%）。[4]
宏观数据 — 10月美國核心PCE物價指數同比增長2.8%，符合預期，標誌著自2024年4月以來最高水平。月度數字與預期相符，為0.3%。整體PCE物價指數同比從2.1%上升至2.3%，與預測相符。10月份的實際個人消費支出增長了0.1%，低於預期的0.2%，不過9月份的數字從0.4%上修至0.5%。[5]
- 穩定幣 — 穩定幣市值增長了2.85%，達到1918億美元，這是由於持續的場外資金流入。 [6]
- Gas費用 — 以太坊的鏈上活動一直保持較高水平，每日燃氣消耗達到最高43 Gwei，平均為14 Gwei。[7]
熱門概念
本週比特幣價格出現顯著波動，主要交易價格在90500美元和99500美元之間。另類幣領域表現多樣。根據CoinGecko和CoinMarketCap的數據，三個領域脫穎而出，成為市場領導者：模塊化區塊鏈（+60.7%）、穩定幣協議（+45.5%）和借貸（+44.0%）。這些令人印象深刻的收益表明市場對模塊化區塊鏈基礎設施的強勁興趣，穩定幣服務的快速採用，以及借貸協議的擴大活動，凸顯了這些領域作為市場動能的關鍵領域。[8]
模塊化區塊鏈 - 模塊化區塊鏈是一種將共識、安全性、數據可用性和執行分離為不同模塊的區塊鏈架構。通過劃分這些功能，它增強了網絡性能和可擴展性。與傳統的單片式區塊鏈相比，模塊化區塊鏈允許對不同模塊進行獨立優化，減少了網絡擁塞和運營成本，同時提高了靈活性和互操作性。在這一領域中值得注意的項目包括 Celestia and 燃料最近，Celestia生態系統的加速發展已經引起了市場對模塊化區塊鏈技術的高度關注。
穩定幣協議 – 穩定幣協議構成了穩定幣的發行和流通的基礎基礎設施，通常由法定貨幣（例如美元）或加密資產支持。這些協議使用算法或儲備資產來維持價格穩定，在 DeFi 生態系統中為借貸、支付和交易提供高效的流動性和穩定性。代表性項目包括 MakerDAO和泰达币的USDT在全球經濟不確定性加劇的背景下，對穩定幣的需求持續增加，推動了這一領域的顯著收益。
借貸協議 -貸款協議是去中心化金融（DeFi）的重要組成部分，通過智能合約使用者可以進行資產抵押和借貸。這些協議通過無需信任的機制提供流動性，並為資產持有者產生收益。著名的例子包括Aave和Compound隨著 DeFi 應用程式的日益普及和鏈上資產的增長，借貸協議在促進市場活動和資本效率方面發揮著至關重要的作用。
頂級表現者
根據 Gate.io 數據，過去 7 天表現最佳的代幣如下：[9]
XLM- 7天增長約102.7％，市值為145.75億美元。
XLM 是 Stellar 網絡的原生代幣，主要支持跨境支付和資產轉移的高效解決方案。Stellar 提供了一個去中心化的全球支付網絡，旨在簡化傳統金融系統並顯著降低交易成本。
最近，恆星（XLM）大幅上漲超過220％，受到比特幣強勁表現和市場資金從迷因幣轉向已建立的替代幣的推動。 Kaiko數據顯示，替代幣交易量激增至3000億美元，這種資本流動促使XLM的表現提升。
SAND- 7天內上漲約80.0%，市值為$1.461十億美元。
SAND是The Sandbox元宇宙項目的核心代幣，使用者可以購買、交易虛擬土地並在其生態系統內進行互動。The Sandbox旨在提供一個促進創作者經濟的去中心化虛擬世界。
SAND最近的價格飆升可能歸因於The Sandbox宣布舉辦其Game Jam活動。這個比賽由DanceFight和Claymates共同主辦，總獎金價值10萬美元的SAND代幣，還有土地獎勵和額外獎勵。這一舉措引起了社區的廣泛興趣，並促使了對SAND的市場需求增加。[10]
TIA- 7天增幅約為71.0%，市值為$3.673十億。
TIA 是 Celestia 網路的原生代幣，主要用於模塊化區塊鏈生態系統內的數據可用性和治理。Celestia 提供以數據可用性為重點的創新解決方案，旨在提高區塊鏈的可擴展性，同時確保網路安全性和靈活性。
本週，TIA的價格上漲主要是由Leap Wallet宣布將第一個Celestia輕節點直接整合到錢包中驅動的。這一技術突破改善了Celestia網絡的可用性和用戶體驗，引發了人們對其生態系統未來發展的樂觀情緒。[11]
每週焦點
熱門話題回顧
Bitwise向SEC申請10個加密指數ETF
Bitwise Asset Management已向SEC提交申請，將其Bitwise 10 Crypto Index Fund（BITW）轉換為交易產品（ETP），這標誌著走向主流加密貨幣採納的關鍵一步。該基金成立於2017年，追踪市值前10的加密貨幣的表現，其中比特幣和姨太是關鍵組成部分。建議將其轉換為ETP旨在通過提高流動性、增強透明度和降低交易成本，從而加強Bitwise的市場地位並增強投資者進入。目前管理數十億資產，基金的轉型可能會顯著吸引機構和零售投資者。2024年的這一戰略舉措表明Bitwise致力於開發創新的加密貨幣投資解決方案。SEC的批准將為未來美國市場的加密貨幣指數產品設立先例，並加強數字資產融入傳統金融。[12]
Pump.fun 無限期停止直播
Pump.fun因其直播功能而遭到廣泛批評，發現其承載了暴力、露骨和非法內容。11月26日，該平台正式宣布暫停其即時流媒體服務，直到其審查機制得到改善為止。
今年5月，Pump.fun 推出了直播功能，允許使用者以最小的障礙發行代幣，並利用流進行推廣。然而，由於缺乏有效的監管，內容失控，從邊緣違規升級為高度不道德的行為。11月22日與代幣相關的直播吸引了模仿者，並包含極端內容，包括自殺威脅和虐待動物。
社區譴責該平台優先考慮利潤而非責任，批評其弱化的管理努力。法律專家警告該平台可能面臨刑事和民事訴訟。在外部壓力下，Pump.fun 承認問題，暫停了直播服務，並承諾加強管理，建立更透明的內容政策。
這一事件突顯了快速擴張的加密市場中存在的風險和監管漏洞。未來，平台必須在推動增長和維護社區標準之間取得平衡，以防止不道德內容的蔓延和更嚴重的後果。[13]
Justin Sun在特朗普的加密項目WLFI上投資了3000萬美元
Tron創始人Justin Sun已經向與當選美國總統唐納德·特朗普有關的DeFi項目世界自由金融（WLFI）投資了3000萬美元，成為該項目最大的投資者。WLFI計劃開發一種貸款服務，該服務將基於Aave和以太坊區塊鏈構建的信用帳戶系統。
在X平台上，孫宣稱：“美國正在成為區塊鏈中心，比特幣歸功於特朗普。”根據WLFI發言人的說法，該項目最近幾周已經見證了顯著的投資活動，並預計在未來幾個月將會有重大的發展。[14]
溫哥華市長提議設立“比特幣友好城市”計劃
11月26日，溫哥華市長宣佈了一項將比特幣納入該市投資組合的提案，這標誌著加拿大地方政府在採用加密貨幣方面邁出了突破性的一步。這一舉措遵循了全球城市和國家探索將數字資產整合到其金融戰略中的增長趨勢。市長強調，比特幣的加入不僅會使城市的投資組合多樣化，而且還可能產生可觀的長期回報。[15] \
溫哥華市政府的這一決定向全世界發出了一個明確的信号：加密貨幣正在從邊緣資產轉變為主流投資工具。這一舉措有望吸引更多機構投資者進入加密市場，擴大市場規模，加速各國對數字資產制定更清晰監管政策的發展，為加密貨幣行業打造更有秩序的環境。然而，加密貨幣的評估和監管等挑戰仍然是全球政府面臨的重大障礙。然而，溫哥華的倡議無疑將為其他考慮採取類似方法的城市提供寶貴的見解。
Fed十一月FOMC會議：利率削減可能放緩或暫停，中立觀點
美聯儲11月FOMC會議紀要顯示，雖然政策制定者普遍支援“逐步”降息，但如果通脹目標達不到，降息步伐可能會放緩或暫停。平衡寬鬆步伐至關重要;過快的降息可能會削弱通脹控制，而降息放緩可能會損害經濟增長和就業。鑒於近期美國經濟韌性和強勁的通脹數據，幾位美聯儲官員主張在未來的利率決定中保持謹慎。美聯儲主席鮑威爾強調了“審慎”的做法，稱當前的經濟狀況並不表明迫切需要降息。
這緩和了市場對12月降息的預期。聯邦公開市場委員會會議紀要公佈后，12月降息的可能性從約52%上升至66.6%，而暫停降息的可能性降至33.4%。這凸顯了平衡政策信號與經濟數據的困難，需要謹慎應對潛在的市場波動。[16]
安全事件
FTX醜聞揭開：指控市場操縱利用平台漏洞，獲得數億美元的利潤
FTX破產案的法庭檔揭示了一起重大的市場操縱事件，詳細說明瞭Meerun如何利用FTX平臺上的漏洞非法產生巨額利潤。作為經驗豐富的市場操縱者，Meerun 囤積了 BTMX 等低流動性代幣，將其價格推高到異常水準，並將其用作抵押品從 FTX 借入大筆資金。儘管據報導BitMax警告FTX潛在的操縱行為，但沒有採取任何行動。最終，即使在帳戶被鎖定后，Meerun 仍設法轉移了超過 4.5 億美元的非法收益，暴露了 FTX 風險管理和帳戶監控系統的嚴重弱點。\
Meerun採用了類似的方法來操縱其他代幣，包括BAO、TOMO和MOB，導致Alameda Research損失高達10億美元，進一步加劇了FTX集團的財務危機。儘管否認指控並聲稱遵守FTX政策，法院文件顯示Meerun參與了多項非法活動和一個複雜的計劃網絡，包括懷疑的治理攻擊。
這起案件突顯了交易所的KYC、反洗錢和風險管理實踐中存在重大缺陷，特別是在監控低流動性資產方面。對於可疑活動的內部警惕不足也放大了FTX的運營失敗。加密行業必須從這一事件中吸取教訓，改善內部控制，加強用戶身份驗證，加強對保證金交易和跨賬戶活動的監控，以防止類似事件的發生。投資者也被敦促要保持警惕，選擇受監管的交易所，避免交易異常波動或高風險平台的代幣。這一事件對該行業來說是一個警鐘，突顯了改善合規和安全性的需求，以促進健康的市場發展，保護投資者利益。[17]
項目亮點
TORN飆升了486.02％，龍捲風現金裁定凸顯了隱私和政府權威之間的鬥爭
Tornado Cash是一個去中心化且非保管的隱私解決方案，通過切斷源地址和目的地址之間的鏈上鏈接來增強交易隱私。通過智能合約，它允許從一個地址接受ETH和其他代幣的存款，並允許向不同地址提款。美國第五巡迴上訴法院推翻了對Tornado Cash的制裁，裁定其智能合約不構成“外國國家或實體的財產”，因此不受《國際緊急經濟權力法案》（IEEPA）的約束。盡管這一決定受到了加密社區的歡迎，並推動了TORN價格的大幅上升，但政府可能會繼續通過其他法律途徑追究責任。與此同時，Tornado Cash開發者Alexey Pertsev因洗錢指控而被監禁。這一裁決對加密行業和隱私保護有著重大影響，凸顯了在監管監督與隱私權之間取得平衡的持續挑戰。[18]
數據亮點
Pump.fun佔Solana超過62%的帳戶生態系統十一月份的DEX交易量
根據 Dune 數據，Pump.fun 平台上創建的代幣主導了 Solana 去中心化交易所（DEX）在11月的交易，佔所有交易的62.3％。就交易量（成交額）而言，Pump.fun 代表了總量的42.3％。這些數字表明 Pump.fun 在 Solana 生態系統中的重要作用。自1月份推出以來，Pump.fun 通過讓每個人都可以輕鬆使用而改變了代幣創建。儘管代幣發行最初是需要一定費用的，但後來平台取消了所有費用。這種做法使 Pump.fun 成為了今年最具影響力的加密項目之一，孵化了像 PNUT、GOAT 和 CHILLGUY 這樣的熱門模因幣。[19]
11月穩定幣交易量激增至$1.8兆美元
數據顯示，穩定幣交易量在11月顯著增加了77.5%，達到1.81萬億美元，並有望創下新的年度高點。穩定幣的總市值也持續上升了14個月，達到了1900億美元的歷史最高點——超過了2022年4月TerraUSD的崩盤前高點。儘管如此，隨著投資者轉向比特幣和另類幣，穩定幣的市場佔有率從10月的7.22%下降到11月的5.54%。
USDT仍然是穩定幣市場的領導者，其市值增長10.5％至1330億美元，佔市場份額的69.9％。 USDC緊隨其後，11月市值增長12.1％，達到389億美元。 Ethena Labs的USDe也表現出色，市值增長了42.2％。機構對數字資產的信心推動了11月穩定幣交易活動的增加。[20]
市場機會
項目空投
祝福
Bless 是一種共用計算協定，可利用閑置日常設備的強大功能。該平臺將未使用的計算資源與需要處理能力的任務無縫連接。用戶通過允許其設備自動執行應用程式和網站來獲得獎勵。通過Bless的空投計劃，參與者可以在專用儀錶板上跟蹤他們的網路共享活動，並需要啟動虛擬DePIN設備以進行基礎設施間通信。該項目的路線圖包括在2025年初啟動主網，然後在2025年第二季度進行空投分發。[21]
如何參與
用戶可以通過以下步驟參加BLS空投計劃：
- 訪問Bless網站並完成註冊過程。[22]
- 安裝並啟用擴展。
- 確保節點已連接。
- 保持活躍連接以保持節點運行。您可以通過將最多5個設備連接到單個帳戶並同時運行多個節點來提高收益潛力。
注意：
空投計劃和參與方法可能會有所變動。建議用戶關注Bless的官方渠道以獲取最新的更新。此外，用戶在參與之前應謹慎行事，了解潛在風險並進行充分的研究。Gate.io不保證未來空投獎勵的分發。
每週募資報告
本週有幾個加密項目成功完成了籌款輪，涵蓋了基礎設施、DeFi、遊戲和其他應用領域。據RootData表示，11月22日至11月28日間共有19個項目宣布籌集資金，總額為6601萬美元。以下是按籌款規模排名前三位的項目：[23]
PartiorPartior於2021年成立，並得到了DBS Bank和JPMorgan的支持，通過區塊鏈平台提供實時清算和結算服務，解決了傳統支付系統中的連續處理問題。11月27日，Partior完成了由Peak XV Partners和渣打銀行領導的2000萬美元B1輪融資，並有Temasek、德意志銀行、摩根大通、星展銀行、Jump Trading和Valor Capital Group參與。
餘額 在11月26日，由A16Z和Galaxy Interactive領投，Animoca Brands和其他公司跟投的融資中，籌集了1000萬美元。由Epal團隊創建，Balance作為大規模Web3用戶採用基礎設施，旨在為Web2用戶提供無縫過渡體驗。通過利用其用戶流量池並將區塊鏈與人工智能技術相結合，Balance旨在改變行業，特別是社交和遊戲行業。開發者可以利用強大的區塊鏈和人工智能工具輕鬆構建和推廣遊戲和應用程式。
舒曼金融 11月26日，由RockawayX領投，Bankless Ventures和其他投資者參與，Schuman Financial獲得了730萬美元的種子融資。Schuman Financial是一家穩定幣發行機構，推出了以歐元為後盾的穩定幣EURØP，旨在簡化全球數字支付、鏈上外匯交易和現實資產代幣化。EURØP與歐元的匯率完全掛鉤，由現金和等值現金支持，旨在利用歐洲對受監管穩定幣的增長需求。
下週觀看指南
代幣解鎖
根據Token解鎖數據，下周（2024.11.29-12.5）將發生幾個重大的代幣解鎖事件，總價值超過4.61億美元。 [24]
以下是前三個解鎖事件的詳細信息：
SUI 代幣預定於UTC時間12:00 AM於12月1日解鎖，釋放價值2.21億美元的代幣，佔流通供應量的2.26%。此預定解鎖與SUI的戰略代幣分配計劃一致，將代幣分配給早期貢獻者、投資者和社區成員，作為擴大市場流通的受控方法的一部分。
OP代幣預定在UTC 11月30日上午12:00解鎖，價值7428萬美元，佔流通供應量的2.50%。這些代幣分配給核心貢獻者和投資者，此次解鎖事件可能會對OP的市場價格產生潛在影響。
IMX代幣將於11月29日UTC時間上午12:00解鎖，釋放價值4217萬美元的代幣，相當於流通供應量的1.47%。解鎖包括為項目開發和生態系統開發成員分配的份額。由於解鎖比例相對較小，IMX的價格不太可能出現顯著波動。
加密貨幣日曆
下周（2024.11.29–12.5）將看到幾個對加密貨幣市場、全球經濟和能源行業產生深遠影響的重大事件。11月30日，臺灣將提前實施虛擬資產服務提供者（VASP）註冊制度。目前，已有26家公司獲得相關申報，另有20-30家申請正在處理中。金融監督管理委員會和檢查局計劃對六家VASP運營商進行檢查。12月4日，美國將發佈11月ADP就業數據，這是私營部門就業的領先指標，通常會對金融市場產生重大影響。如果數據超出預期，可能會提振市場信心;但是，如果達不到要求，可能會引發市場擔憂。[25]
參考
- Gate.io，https://www.gate.io/price/bitcoin-btc
- Sosovalue, https://sosovalue.xyz/zh/assets/etf/us-eth-spot
- Gate.io, https://www.gate.io/bigdata/estimate
- Cryptoquant，https://cryptoquant.com/zh-Hant/asset/btc/chart/derivatives/taker-buy-sell-ratio?exchange=all_exchange&window=DAY&sma=0&ema=0&priceScale=log&metricScale=linear&chartStyle=line
- Coinglass, https://www.coinglass.com/pro/AvgFunding/姨太
- Defillama, https://defillama.com/stablecoins
- Etherscan, https://etherscan.io/gastracker#chart_gasprice
- Coingecko,https://www.coingecko.com/zh-Hant/categories
- Gate.io，https://www.Gate.io/price/
- X，https://x.com/dancefightapp/status/1861163974961647625
- X，https://x.com/CelestiaOrg/status/1859988276813389909
- 貝因加密，https://beincrypto.com/bitwise-10-crypto-index-etf-sec-filing/?ref=onepagecrypto.com
- Pump.fun, https://pump.fun/docs/moderation-message
- X, https://x.com/worldlibertyfi/status/1861470615749972169
- Csg, https://csg001-harmony.sliq.net/00317/Harmony/zh-Hant/PowerBrowser/PowerBrowserV2/20241127/-1/20611
- CMC, https://www.cmegroup.com/cn-t/markets/interest-rates/cme-fedwatch-tool.html
- X，https://x.com/LouisOrigny/status/1855036157660479645
- X,https://x.com/BlockchainAssn/status/1861560849023852986
- Dune, https://dune.com/queries/3919233/6588935
- Cointelegraph, https://cointelegraph.com/news/stablecoin-trading-volume-surges-1-8-t-november
- X, https://x.com/theblessnetwork/status/1856434868449685803
- Bless Network,https://blockless.network/
- 根數據，https://www.rootdata.com/zh/Fundraising
- 令牌解鎖，https://token.unlocks.app/
- PANews，https://www.panewslab.com/zh/calendar/index.html
Gate 研究
Gate Research 是一個綜合性的區塊鏈和加密貨幣研究平台，提供深入的內容。其中包括技術分析、熱門話題見解、市場回顧、行業研究、趨勢預測和宏觀經濟政策分析。
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