Antecedentes de Financiamento

Antecedentes de Financiamento (Fonte: https://www.rootdata.com/Projects/detail/Avalon%20Labs?k=MTE5MDE%3D)

A Avalon Labs anunciou dois rounds de financiamento. O primeiro foi um round seed em 15 de março de 2024, com o montante não divulgado, e contou com a participação da SNZ Holding, Spark Digital Capital, Matrixport Ventures e outros. O segundo foi um financiamento da Série A em 23 de dezembro de 2024, com $10M, liderado pela Framework Ventures, com a participação da Kenetic Capital, SNZ Holding, UTXO Management e outros.

Membros da Equipa

Segundo a RootData, o Chief Services Officer da Avalon Labs está listado como 0xVE, mas nenhuma informação adicional da equipe foi divulgada.

Funções Principais

Funções Principais

As funções principais da Avalon são compostas principalmente por três áreas de negócio: posições de dívida com rendimento garantido pelo BTC (USDa), empréstimo de stablecoins (USDLend) e empréstimo DeFi.

Avalon Labs TVL

De acordo com DeFiLlama, em 13 de fevereiro de 2025, o valor total bloqueado (TVL) no protocolo Avalon atingiu $1.775B. O TVL do USDa é $520.59M, USDLend é $0.65M, e empréstimos DeFi é $1.123B. [3]

1. USDa

A primeira posição de dívida colateralizada com juros sobre o BTC do mundo, integrada na infraestrutura de empréstimos CeDeFi da Avalon. Isso permite aos utilizadores alavancar as suas participações em Bitcoin para gerar stablecoins e obter rendimentos.

USDa é a primeira e maior posição de dívida colateralizada em Bitcoin do mundo e serve como o produto principal da inovadora plataforma de empréstimo CeDeFi da Avalon. Foi concebido para proporcionar a solução de stablecoin definitiva para detentores de Bitcoin e utilizadores de DeFi. USDa oferece uma eficiência de capital sem precedentes, estabilidade e liquidez profunda do ecossistema BTC, com o objetivo de se tornar a stablecoin preferida para utilizadores que procuram fiabilidade e escalabilidade nas atividades de DeFi.

1. Recursos USDa

• Taxa de Empréstimo Fixa

USDa introduz um sistema revolucionário de taxa de empréstimo fixa, o primeiro do seu género no DeFi, herdado da plataforma de empréstimo CeDeFi da Avalon. Esta característica única fornece aos utilizadores custos de capital previsíveis, permitindo-lhes prever facilmente os retornos das atividades on-chain, melhorar o planeamento financeiro e oferecer transparência.

• Rendimento Sustentável

Para obter retornos sustentáveis, os detentores de USDa podem apostar os seus ativos nas piscinas de geração de rendimento da Avalon. Estes retornos são suportados pelas taxas de empréstimo do USDa e pela receita gerada através do USDaLend, garantindo escalabilidade e estabilidade a longo prazo para os utilizadores.

• Conversão 1:1 para USDT

Ao contrário dos CDPs tradicionais, o recurso inovador da USDa permite aos utilizadores converter USDa em USDT numa base de 1:1, garantindo uma âncora estável. Este mecanismo oferece estabilidade e proteção contra a volatilidade do mercado, eliminando os riscos associados à desvinculação. A USDa atua como um token de empréstimo na infraestrutura de empréstimos CeDeFi da Avalon, permitindo aos utilizadores retirar USDT diretamente dos nossos fornecedores de liquidez CeFi.

• Fornecimento ilimitado

USDa é a única stablecoin sem limite de fornecimento, permitindo escalabilidade flexível com base na demanda. Ao contrário de outras stablecoins baseadas em CDP, que lutam para manter sua paridade devido a limitações de fornecimento, o USDa garante liquidez contínua e estabilidade sem enfrentar essas restrições. Enquanto o USDa adota um modelo de fornecimento ilimitado, sua vantagem de paridade 1:1 na plataforma de empréstimos CeDeFi da Avalon garante estabilidade. Isso também está alinhado com a profunda colaboração da Avalon Labs com o capital institucional.

• Compatibilidade Total da Cadeia

USDa, alimentado por LayerZero, é uma stablecoin de cadeia completa que fornece acesso contínuo em múltiplos ecossistemas DeFi. Essa compatibilidade entre cadeias permite aos utilizadores interagir facilmente com o USDa em várias blockchains sem restrições.

• Eficiência de Capital Maximizada

A plataforma DeFi da Avalon permite que o USDa alcance uma base de utilizadores em crescimento de mais de 200.000. O USDa apresenta um pool independente projetado para maximizar a eficiência de capital e minimizar o risco, oferecendo uma das soluções de stablecoin mais eficientes e seguras.

2. Como usar USDa

Como Obter USDa

Compre USDa e sUSDa

Os utilizadores podem comprar facilmente USDa e sUSDa diretamente das bolsas descentralizadas (DEXs) suportadas.

Casa da Moeda USDa

Existem duas maneiras de criar USDa através do CDP CeDeFi da Avalon:

• Mint USDa com garantia: Os utilizadores podem depositar garantias na Avalon CeDeFi. Atualmente, as opções de garantia incluem FBTC, com planos para expandir para mais ativos em breve. Após depositar a garantia, os utilizadores podem solicitar um empréstimo USDa. O montante de USDa disponível para empréstimo é determinado pela proporção empréstimo-valor (LTV) com base no tipo de garantia. Desde que os utilizadores mantenham o LTV necessário, podem pedir emprestado várias vezes de forma flexível.
• Mint USDa com USDT: Os utilizadores podem depositar USDT na Avalon CeDeFi e receber USDa numa base de 1:1.

O processo é semelhante ao empréstimo CeDeFi da Avalon, uma vez que o CDP e o empréstimo CeDeFi partilham a mesma tecnologia e fluxos de fundos.

Processo de Levantamento

Para levantar colateral do CeDeFi Lending, os utilizadores devem seguir estes passos:

• Iniciar Levantamento: Os utilizadores iniciam um pedido de levantamento do colateral, garantindo que o montante do levantamento cumpra o requisito de LTV. Se os utilizadores desejarem levantar todo o colateral, devem primeiro reembolsar o montante total emprestado, incluindo o capital e os juros.
• Receber Colateral: Os usuários podem receber o seu colateral no prazo de um dia útil após iniciar o pedido de levantamento.

Processo de Reembolso

Os utilizadores podem reembolsar qualquer montante, até ao montante total do empréstimo, incluindo o capital e os juros, para reembolsar um empréstimo USDa.

Processo de Conversão USDT

Uma característica única do USDa é a sua garantia de ser convertido em USDT numa base de 1:1. Para converter USDa em USDT, os utilizadores devem bridge their USDa para a mainnet Ethereum e depositá-lo na pool de conversão. Os utilizadores poderão receber os seus USDT num prazo de um dia útil.

Processo de Liquidação

Se o valor do empréstimo em relação ao valor do ativo (LTV) exceder o limiar de liquidação, parte do colateral será liquidada para devolver o LTV ao nível pretendido. Durante a liquidação, o colateral subjacente será vendido em bolsas centralizadas usando algoritmos de negociação de alta frequência proprietários da Avalon para minimizar o impacto no preço de mercado.

Integração com DeFi

USDa Utilidade

USDa é uma stablecoin de cadeia completa com componibilidade DeFi, e será integrada no empréstimo DeFi da Avalon Labs. Piscinas separadas serão criadas para diferentes tipos de garantia para pedir emprestado USDa a taxas de empréstimo estáveis.

2. USDLend

O protocolo de empréstimo CeDeFi da Avalon une de forma transparente e eficiente o fosso entre instituições DeFi e CeFi, revolucionando o empréstimo de stablecoins. É a primeira plataforma de empréstimo on-chain que serve simultaneamente clientes institucionais e de varejo com custos previsíveis.

1. Características do USDLend

• Taxa de Empréstimo Fixa

Avalon fornece as primeiras taxas de empréstimo estáveis e fixas on-chain para stablecoins como USDT e USDC, geralmente variando de 8% a 10%. Isso permite aos usuários gerenciar com precisão os custos de juros, garantindo previsibilidade financeira e tranquilidade.

• Impacto Mínimo na Liquidez

A Avalon utiliza algoritmos proprietários de negociação de alta frequência para minimizar a derrapagem durante a liquidação das garantias, garantindo que os ativos dos clientes estejam protegidos e que o impacto no mercado seja mínimo.

• Acesso ao Fornecimento de Capital Institucional

A Avalon garantiu acesso a bilhões de dólares em balanços institucionais, oferecendo um fornecimento de capital robusto e sustentável. Esta vantagem única garante que os utilizadores da Avalon possam aceder à liquidez de stablecoins com os custos de empréstimos mais baixos, reduzindo o custo de capital global para todo o ecossistema DeFi. Ao alavancar a liquidez institucional, a Avalon melhora a sua plataforma e ajuda a reduzir as barreiras financeiras no setor financeiro descentralizado.

• Operações transparentes

Com transparência on-chain em tempo real, a Avalon garante visibilidade completa das atividades de empréstimo e custódia, aumentando a confiança e a responsabilidade dentro da plataforma.

• Integração perfeita com DeFi

A Avalon integra-se facilmente com os principais protocolos DeFi, aumentando a interoperabilidade e criando um ecossistema de finanças descentralizadas unificado.

Em resumo, Avalon combina as forças do CeFi e DeFi, oferecendo uma plataforma de empréstimo estável, transparente e altamente confiável, posicionando-se como líder no futuro das finanças descentralizadas.

2. Processo de Utilização

Processo de Empréstimo

Pedir emprestado na plataforma de empréstimo CeDeFi da Avalon é simples, seguro e flexível. Aqui está um guia passo a passo do processo:

• Fornecer Garantia: Para começar a tomar empréstimos, os utilizadores devem depositar garantias na Avalon CeDeFi. Atualmente, a opção de garantia suportada inclui FBTC, com planos para expandir para outros ativos em breve.
• Solicitando um empréstimo: Depois de depositar garantia, os usuários podem solicitar um empréstimo de stablecoin. O montante do empréstimo disponível é determinado pelo rácio Loan-to-Value (LTV), dependendo do tipo de garantia prestada. Os usuários podem pedir emprestado várias vezes, desde que o LTV necessário seja atendido.

Receção do Empréstimo: Uma vez aprovado, os utilizadores podem receber o seu empréstimo USDT, geralmente dentro de 1-2 dias úteis.

Processo de Levantamento

Para retirar garantias do Avalon CeDeFi, os usuários devem seguir estas etapas:

• Iniciar levantamento: Os utilizadores iniciam um pedido para levantar as suas garantias. O montante das garantias levantadas tem de cumprir os requisitos do LTV. Os utilizadores devem, em primeiro lugar, reembolsar o montante total do empréstimo, incluindo capital e juros, se pretenderem levantar todas as suas garantias.
• Recebimento de Colateral: Após iniciar o pedido de levantamento, os utilizadores podem receber o seu colateral dentro de 1-2 dias úteis.

Processo de Reembolso

Os utilizadores podem reembolsar qualquer montante do seu empréstimo em stablecoin, até ao montante total do empréstimo, incluindo o capital e os juros. Os reembolsos podem ser feitos a qualquer momento durante o prazo do empréstimo, oferecendo flexibilidade aos mutuários.

Processo de Liquidação

Se a taxa de empréstimo-valor (LTV) exceder o limite de liquidação, uma parte do colateral será liquidada para trazer o LTV de volta a um nível seguro. O processo de liquidação é realizado usando o algoritmo de negociação de alta frequência proprietário da Avalon, garantindo um impacto mínimo nos preços de mercado.

3. Empréstimo DeFi

O protocolo de empréstimo DeFi da Avalon oferece soluções de empréstimo de ponta para BTC e BTC Liquid Staking Derivatives (LSD), tornando-o uma das plataformas mais avançadas do espaço.

1. Características do DeFi Lending

• Mecanismo de Pool Isolado

A Avalon utiliza pools de empréstimo independentes para diferentes tokens de BTC LSD, maximizando a eficiência de capital ao mesmo tempo que minimiza o risco. Isso garante que cada classe de ativos opere de forma independente, protegendo os utilizadores de flutuações mais amplas do mercado.

• Liquidez Profunda

Como o maior protocolo de empréstimo focado em empréstimos relacionados ao BTC, Avalon acumulou mais de $1 bilhão em ativos, fornecendo liquidez incomparável para seus usuários.

• Implantação multicadeia

O Avalon é implantado em vários blockchains, incluindo Arbitrum, BNB Chain, Bitlayer, CoreDAO, Ethereum e Merlin. Planejamos expandir para blockchains adicionais para garantir que nossa plataforma suporte várias comunidades e ecossistemas.

Em resumo, Avalon fornece as soluções de empréstimo mais eficientes e confiáveis para tokens BTC e BTC LSD, combinando inovação e escalabilidade para oferecer a melhor experiência de empréstimo DeFi.

2. Mecanismo isolado de mutualização de empréstimos

As piscinas de empréstimo isoladas da Avalon são projetadas para otimizar a eficiência de capital, minimizando os riscos de liquidez e de mercado. Esta abordagem única garante que os utilizadores possam participar em empréstimos com alta segurança e flexibilidade.

A Avalon opera três tipos diferentes de pools de empréstimos, cada um adaptado à composição de ativos:

• BTC LSD Pool

Cada token BTC LSD tem seu próprio pool independente. Este pool contém pelo menos tokens BTC, LSD e BTC. Stablecoins também podem ser incluídas, dependendo da liquidez on-chain do token LSD BTC específico. O rácio Loan-to-Value (LTV) e os parâmetros de liquidação são ajustados de modo a refletir os riscos de preço únicos destes ativos.

• Pool de empréstimos RWA

Cada token de Ativo do Mundo Real (RWA) tem sua própria pool dedicada. Essas pools contêm tokens RWA e stablecoins, focando em RWAs que geram rendimento com estabilidade de preço e forte liquidez on-chain. Os parâmetros de LTV e liquidação são otimizados com base nos riscos de preço desses tokens.

• Pool Geral

Esta pool inclui ativos importantes como BTC, ETH e stablecoins, proporcionando oportunidades de empréstimo diversificadas para vários ativos populares.

A estrutura de pool isolada da Avalon garante que cada classe de ativos seja gerenciada com parâmetros de risco personalizados, maximizando a segurança e a eficiência dos participantes.

3. Liquidação

A liquidação ocorre quando o factor de saúde de um mutuário cai abaixo de 1, indicando que o valor do seu colateral já não é suficiente para cobrir a dívida. Isto pode acontecer devido a uma queda no valor do colateral ou a um aumento na dívida contraída. O factor de saúde representa a relação entre o colateral e a dívida, e se diminuir demasiado, o empréstimo pode ser liquidado.

Até 50% da dívida do mutuário pode ser paga durante a liquidação, com o montante correspondente e uma taxa de liquidação deduzida do colateral do mutuário. Após a liquidação, o montante de reembolso da dívida é coberto pelo colateral liquidado.

4. Economia de token

Avalon Labs está a redefinir o panorama financeiro apoiado pelo Bitcoin. Começando como a maior emissora de CDP apoiada pelo Bitcoin do mundo, a Avalon tem inovado continuamente para construir um ecossistema financeiro dinâmico centrado no Bitcoin. Começando com empréstimos, a Avalon expandiu a sua gama de produtos para incluir empréstimos DeFi, um modelo fixo CeDeFi e, mais recentemente, uma stablecoin. A demanda da comunidade sempre impulsionou esta evolução estratégica, posicionando a Avalon no centro das finanças on-chain da próxima geração. Agora, com o lançamento do AVL, estamos a levar a governança impulsionada pela comunidade a novos patamares, capacitando os utilizadores a moldar ativamente o futuro da Avalon.

1. Informações sobre o Token $AVL

O endereço do contrato mainnet do token de $AVL é 0x5c8d0c48810fd37a0a824d074ee290e64f7a8fa2. Além da rede principal, $AVL também está disponível no BSC e Merlin. Em 13 de fevereiro, a capitalização de mercado atual de $AVL é de US$ 49,23 milhões, com uma avaliação totalmente diluída (FDV) de US$ 53,74 milhões.

2. Distribuição e Desbloqueio do Token $AVL

$AVL Distribuição de Tokens

Os detalhes de distribuição e desbloqueio do token $AVL são os seguintes:

• Incentivos da Comunidade: 28%, com 5% desbloqueados no TGE, seguidos por um período de carência de 3 meses e depois um desbloqueio linear ao longo de 48 meses;
• Airdrop: 20%, com 50% desbloqueado na TGE, e os restantes 50% desbloqueados após 6 meses;
• Ecossistema e Tesouraria: 16%, com 5% desbloqueados no TGE, seguido por um período de carência de 3 meses e depois um desbloqueio linear ao longo de 48 meses;
• Equipa: 10%, com um período de penhasco de 18 meses, seguido de um vesting linear ao longo de 18 meses;
• Consultores: 4%, com um período de carência de 12 meses, seguido por um investimento linear ao longo de 12 meses;
• Liquidez Inicial: 4%, com 75% desbloqueados no TGE, e os restantes 25% investidos linearmente ao longo de 3 meses;
• Investidores: 18%, com um período de carência de 12 meses, seguido de um desbloqueio linear ao longo de 12 meses.

3. Utilidade do Token $AVL

Ao apostar AVL como sAVL, os detentores receberão recompensas de AVL, garantindo que o crescimento da Avalon esteja diretamente ligado aos interesses dos seus investidores de longo prazo. Este mecanismo de recompensa incentiva o apoio contínuo e a participação ativa no ecossistema. Os detentores de sAVL têm o direito de decidir o futuro da Avalon. Desde a determinação de novos produtos e funcionalidades até ao ajuste de parâmetros-chave do protocolo, a sua participação capacita-o a orientar a direção da Avalon Labs. Como detentor de sAVL, pode votar sobre como a emissão de AVL será alocada a várias pools. Um mercado de suborno será estabelecido para criar retornos reais para os detentores de sAVL, dando-lhe um melhor controlo sobre as suas recompensas e participação. Pode desfrutar de descontos exclusivos nas taxas ao utilizar a plataforma de empréstimos USDa e CeDeFi da Avalon. Quanto mais AVL apostar, menores serão os seus custos de empréstimo, tornando-se uma forma atrativa de melhorar a sua experiência DeFi e apoiar o crescimento da Avalon.

Atualizações recentes

$AVL Listado na Gate

O token $AVL da Avalon Labs foi oficialmente listado na bolsa Gate em 12 de fevereiro [5]. Pouco depois, o contrato baseado em U também foi lançado na Gate. O link para negociação à vista da Gate é: https://www.gate.io/zh/trade/AVL_USDT

Conclusão

Comparado com protocolos de empréstimo simples, a Avalon desenvolveu um ecossistema DeFi baseado em USDa, incluindo stablecoin e empréstimos DeFi. No entanto, do ponto de vista dos protocolos de empréstimo DeFi sozinhos, a Avalon já se tornou o maior protocolo de empréstimo no ecossistema BTC. Ao adotar uma abordagem única e focar no ecossistema BTC, a Avalon ajuda a desenvolver o ecossistema DeFi do Bitcoin, introduzindo liquidez tanto on-chain quanto off-chain. Isso dá à Avalon Labs um potencial de crescimento significativo em termos de valor de mercado do ecossistema.