#MiddleEastTensionsEscalate 截至2026年1月底左右(,中東局勢仍然高度波動但尚未失控。尚未爆發全面區域戰爭——然而,風險環境升高,市場已將重大升級的可能性納入定價。
目前情況最適合描述為“慢性不穩定伴隨尾端風險升級潛力”。
⚔️ 促使區域風險的關鍵熱點
🇺🇸 美國軍事集結與對伊朗的壓力
特朗普政府已部署阿布拉姆林號航母打擊群及其他軍事資產至CENTCOM區域。
這傳達:
對伊朗的戰略威懾
隱含的政權壓力訊息
支持抗議運動
警告國內鎮壓
準備在代理衝突擴大時升級
市場將此解讀為展示實力而非立即戰爭準備,但風險溢價仍然偏高。
🇮🇷 伊朗的國內危機——一個主要的不穩定因素
伊朗正面臨數十年來最大規模的內部動盪,原因包括:
經濟崩潰
伊朗里亞爾的極度貶值
燃料短缺
食品與通脹抗議
失業率上升
安全部門的暴力反應
這削弱了政權的內部穩定,但矛盾的是,卻增加了外部攻擊的風險——因為領導層可能會尋求:
團結民族主義支持
轉移對國內失敗的注意力
向西方大國施壓
重申區域影響力
🇾🇪 也門代理衝突——沙烏地與阿聯酋分裂
沙烏地支持與阿聯酋支持的派系之間的緊張局勢加劇:
空襲
海軍姿態展示
聯盟團結的碎裂
這種碎裂可能重新賦予與伊朗結盟的胡塞武裝力量,增加風險:
紅海航運中斷
無人機/導彈攻擊
海上貿易不穩
這是一個關鍵的航運瓶頸——尤其是能源物流方面。
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