كتابة: فارس البلوكشين
إذا كانت سنة 2024 هي السنة التي تعود فيها إعلانات صناديق الاستثمار المتداولة للعملات المشفرة إلى المشهد الرئيسي، فستكون سنة 2025 سنة تكيف السوق مع هذا الاهتمام.
من خلال 8 مخططات بيانات أساسية، يمكن ربط تدفقات الأموال، والسلوك على السلسلة، والأسعار بشكل واضح، مما يجعلها مفتاحًا لفهم اتجاهات الأسعار.
-
يوضح مخطط التدفق الصافي اليومي لصناديق ETF إنشاء وإلغاء الإصدار في السوق الأولي، ويعكس الطلب الحقيقي على السيولة النقدية المرتبطة بالعملات المشفرة، حيث تشير الأعمدة الخضراء (التدفق الصافي الداخل) إلى ارتفاع الأسعار بشكل ثابت وامتصاص الانخفاضات، بينما تشير المناطق الحمراء (التدفق الصافي الخارج) إلى مراكز البيع على المكشوف، مما يكشف عن مركز السيولة الحقيقي.
-
يقيّم مخطط الربح والخسارة للمحتفظين على المدى الطويل والقصير الحالة المزاجية للسوق، ويفصل بوضوح بين المحتفظين الموثوقين على المدى الطويل والمحتفظين الضعفاء على المدى القصير، ويشهد على التفاوت في توزيع الثروة في 2025 وما يسبق إعادة التوازن البنّاءة.
-
يقارن مخطط تكلفة الاحتفاظ القصيرة الأجل مع سعر السوق الفوري، ويحدد نقاط التعادل عند اختراقها، مع توجهات في 2025 تتكرر فيها اختراقات التكاليف واستعادتها، مما يجعل الضغط على السعر فرصة جيدة للشراء.
-
يركز سعر البيتكوين الفعلي على تكلفة السلسلة العالمية، والفارق بينه وبين السعر الفوري يعكس حالة السوق بشكل أدق من مؤشرات المزاج.
-
نسبة MVRV تشير إلى موقع الدورة، مع ارتفاع بطيء في 2025 مصحوب بتصحيحات منظمة، مما يساعد المستثمرين على تجنب مخاطر الشراء عند القمة.
-
يُظهر معدل الربح والخسارة بعد التعديل (aSOPR) سلوك السوق في الوقت الحقيقي، مع نمط “الانتعاش السريع بعد الانخفاض تحت 1”، وهو إشارة أكثر موثوقية من مؤشرات التقلب.
-
يغطي مخطط رسوم إيثيريوم الرسوم الإجمالية للشبكة L1 وL2 الرئيسية، ويؤكد أن اقتصاد L2 يتحول من المفهوم إلى الواقع، وأن انتقال الأنشطة التجارية إلى L2 يعكس اعتراف المستخدمين بقيمة الأداء مقابل السعر.
-
يركز مخطط تحويلات XRP Ledger على حجم المعاملات، ويظهر تدفق القيمة الحقيقي بعيدًا عن دورة المضاربة، مما يثبت أن شبكة الدفع يمكن أن تتوسع بشكل ثابت حتى بدون دعم سوق صاعدة.
بشكل عام، ترسم هذه المخططات سردًا بسيطًا: عندما تتزايد تدفقات ETF، يعيد السوق التوازن عبر انخفاض aSOPR وإعادة توزيع الحصص نحو المستثمرين الموثوقين؛ وعندما يتباطأ التدفق ويزداد MVRV، يدخل السوق فترة تصحيح مستقرة، مع دعم الأسعار الفعلية للانخفاضات.
إخلاء المسؤولية: قد تكون المعلومات الواردة في هذه الصفحة من مصادر خارجية ولا تمثل آراء أو مواقف Gate. المحتوى المعروض في هذه الصفحة هو لأغراض مرجعية فقط ولا يشكّل أي نصيحة مالية أو استثمارية أو قانونية. لا تضمن Gate دقة أو اكتمال المعلومات، ولا تتحمّل أي مسؤولية عن أي خسائر ناتجة عن استخدام هذه المعلومات. تنطوي الاستثمارات في الأصول الافتراضية على مخاطر عالية وتخضع لتقلبات سعرية كبيرة. قد تخسر كامل رأس المال المستثمر. يرجى فهم المخاطر ذات الصلة فهمًا كاملًا واتخاذ قرارات مدروسة بناءً على وضعك المالي وقدرتك على تحمّل المخاطر. للتفاصيل، يرجى الرجوع إلى
إخلاء المسؤولية.
مقالات ذات صلة
انخفض الذهب إلى 4715 دولارًا، وتراجع مؤشر تقلبات BTC بشكل حاد بنسبة 6.42%
9 أبريل، انخفضت أسعار الذهب والفضة بشكل طفيف، وأظهرت BVIX وEVIX انخفاض تقلبات البيتكوين والإيثيريوم. ارتفع الدولار مقابل اليوان الصيني والين الياباني بشكل طفيف، في حين ارتفع مؤشر 50 في أوروبا، بينما تراجعت مؤشرات الأسهم في المملكة المتحدة وألمانيا. شهدت أسعار نفط WTI ونفط برنت ارتفاعًا. قامت منصة Gate بدمج منتجات الأسواق المالية التقليدية، مما يتيح للمستخدمين التداول بسهولة في مجموعة متنوعة من الأصول.
GateNewsمنذ 4 د
قام بعض الحيتان ببيع 288.69 من عقود البيتكوين (BTC) على المكشوف، وبلغ الربح العائم الحالي 20.9 ألف دولار أمريكي
أخبار البوابة، 9 أبريل، وفقًا لمتابعة Lookonchain، قام حوتٌ سابقًا بإغلاق صفقات شراء في خسارة، ثم فتح صفقات بيع على المكشوف لعدد 288.69 من عملات BTC (بقيمة 20.40 مليون دولار أمريكي). حاليًا، تحقق هذه الصفقة ربحًا عائمًا قدره 209k دولار أمريكي، وسعر التصفية هو 72,782.34 دولارًا أمريكيًا.
GateNewsمنذ 8 د
Glassnode: هل ارتداد البيتكوين مجرد قفزة ميتة؟ أين تقع منطقة الضغط الرئيسية؟
أشار تقرير Glassnode إلى أنه على الرغم من أن سعر البيتكوين ارتد بسبب وقف إطلاق النار بين إيران وإسرائيل إلى 72 ألف دولار، فإن هيكل السوق لا يزال في نطاق السوق الهابطة. قد تكون مساحة الانخفاض خلال المدى القصير محدودة، لكن يوجد ضغط عند مستوى 78 ألف دولار فوقه. تعافت تدفقات أموال صناديق الاستثمار المتداولة بشكل طفيف، لكنها لم تعد بالكامل بعد. كما أن نشاط تداول المشتقات المالية منخفض، ما يشير إلى ضعف ثقة السوق. ستكون هناك حاجة لمراقبة التغيرات في سوق العقود الآجلة والخيارات لاحقًا.
ChainNewsAbmediaمنذ 11 د
تعرّض مشغّل أجهزة الصراف الآلي للبيتكوين Bitcoin Depot لهجوم من قِبل قراصنة، مع خسائر تقارب 3.665 مليون دولار
قامت شركة مشغّل أجهزة الصراف الآلي للبيتكوين Bitcoin Depot مؤخرًا بإبلاغ هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية SEC، بأن نظامها تعرض لهجوم إلكتروني في 23 مارس، حيث قام القراصنة بسرقة حوالي 50.9 BTC بقيمة تقارب 3.67M دولار أمريكي. قامت الشركة ببدء الاستجابة للطوارئ والتحقيق، ولم تتأثر منصّة العملاء والبيانات، لكن قد تواجه تكاليف مرتبطة بالسمعة والتكاليف القانونية.
GateNewsمنذ 19 د
انخفض مؤشر الخوف والطمع للعملات المشفرة إلى 14، وما زال السوق في حالة خوف قصوى
أخبار البوابة، 9 أبريل، وفقًا لبيانات Alternative، فإن مؤشر الخوف والطمع للعملات المشفرة اليوم يبلغ 14 (كان أمس 17)، ولا يزال السوق في حالة خوف شديد مستمرة. تبلغ قيمة هذا المؤشر ضمن النطاق 0-100، ويعتمد التقييم الشامل على 6 مؤشرات: التقلبات (25%)، حجم تداول السوق (25%)، حماسة وسائل التواصل الاجتماعي (15%)، مسح السوق (15%)، نسبة البيتكوين في كامل السوق (10%)، وتحليل الكلمات الأكثر بحثًا على Google (10%).
GateNewsمنذ 1 س
