انخفاض غسيل الأموال في العملات الرقمية على البورصات المركزية: تقرير جديد يكتشف

أحدث تقييم من Chainalysis يُظهر تحولًا ملحوظًا في كيفية تحرك الأموال غير المشروعة داخل منظومة العملات الرقمية. فالبورصات المركزية، التي كانت في السابق قناة رئيسية لغسل الأموال، تشهد تراجع دورها مع توسع شبكات الخدمات غير الرسمية ذات اللغة الصينية من خلال نماذج غسل الأموال كخدمة. يوضح التقرير، الذي نُشر هذا الأسبوع، مشهدًا حيث يُستخدم حمالو الأموال، ومكاتب التداول غير الرسمية، ومنصات المقامرة لخلط وتوجيه الأموال، متجاوزين الطرق التقليدية للولوج والتدقيق. يتماشى هذا الاتجاه مع نمو أوسع في غسل الأموال على السلسلة، مما يبرز التطور المستمر للجريمة الرقمية حتى مع تشديد الجهات التنظيمية للقواعد حول البورصات والأمناء. في عام 2025، يُقال إن منظومة غسل الأموال على السلسلة عالجت أكثر من 82 مليار دولار من الأموال غير المشروعة، وهو ارتفاع ملحوظ من حوالي 10 مليارات دولار في 2020، مما يسلط الضوء على زيادة السيولة والفجوة المستمرة بين جرائم العملات الرقمية وقدرات التنفيذ.

نقاط رئيسية

تشكل الشبكات ذات اللغة الصينية الآن حوالي 20% من الأموال الرقمية غير المشروعة التي تم تتبعها، متماشية مع هجرة أوسع بعيدًا عن الأماكن المركزية مع تمكن البورصات من تجميد الأموال.

شهدت التدفقات إلى شبكات غسل الأموال ذات اللغة الصينية ارتفاعًا كبيرًا منذ 2020، حيث نمت بمعدل 7325 مرة أسرع من التدفقات إلى البورصات المركزية.

في عام 2025 وحده، بلغت قيمة الأموال غير المشروعة التي تم غسلها على السلسلة حوالي 82 مليار دولار، وكانت الشبكات ذات اللغة الصينية مسؤولة عن حوالي 16 مليار دولار من ذلك المجموع (~44 مليون دولار يوميًا).

يصبح نظام غسل الأموال أكثر وصولًا، مع تغذية السيولة والتبني الواسع للعملات الرقمية لطرق جديدة—ويُبرز أن خدمات التليجرام والمكاتب غير الرسمية هي من العوامل الرئيسية.

يُؤكد بناء قدرات إنفاذ القانون على أهميته، داعيًا إلى تطوير المهارات وتحسين تبادل المعلومات لشل شبكات غسل الأموال على السلسلة.

على الرغم من التقدم في السيطرة على البورصات المركزية، فإن التحول نحو غسل الأموال على السلسلة والخدمات يعكس تحديًا تنظيميًا وتنفيذيًا أوسع عبر الحدود.

سياق السوق: تأتي النتائج في وقت تشدد فيه الجهات التنظيمية حول العالم قواعد الأصول الرقمية وتُعزز البورصات من إجراءات KYC/AML، ومع ذلك يتكيف الفاعلون غير المشروعون من خلال استغلال مسارات على السلسلة وقنوات غير رسمية. يعزز هذا التحول أهمية التحليلات على السلسلة والتعاون عبر الحدود كأدوات للحد من الجرائم المرتبطة بالعملات الرقمية.

لماذا يهم الأمر

تُعدّ تقرير Chainalysis تذكيرًا صارخًا بأن مشهد جرائم العملات الرقمية ليس ثابتًا. فبينما حققت البورصات المركزية تقدمًا ملحوظًا في فحوصات العملاء والأمان، فإن صعود الشبكات ذات اللغة الصينية يُشير إلى تحول نحو مسارات أقل تنظيمًا على السلسلة. إن حقيقة أن هذه الشبكات تمثل الآن حصة مهمة من التدفقات غير المشروعة—رغم زيادة التدقيق على البورصات—توضح كيف يستغل الفاعلون المرتبطون بالجريمة التوتر بين التنظيم والابتكار. إن حجم غسل الأموال على السلسلة في 2025، الذي يتجاوز 82 مليار دولار، يبرز مدى المشكلة وضرورة التنسيق العالمي القوي بين إنفاذ القانون وصانعي السياسات والقطاع الخاص.

يوصف خبراء قابلتهم Chainalysis الفجوة المستمرة بين قدرات المجرمين وطاقات التنفيذ. يقول توم كيتينج من معهد الخدمات المتحدة الملكي إن العديد من الدول تفتقر إلى تطوير مهارات تتبع العملات الرقمية داخل قوات إنفاذ القانون، وهو نقص يعيق جهود التعطيل. ويشير إلى أن أدوات التحليل الخاصة بالقطاع الخاص ساعدت في حالات معينة، لكن الحاجة الحقيقية تكمن في ترقية منهجية لقدرات التحقيق وتبادل المعلومات عبر الحدود. لذلك، يُعتبر تطوير المهارات ليس مجرد مسألة تقنية بل استراتيجية، وهو ضروري لمواجهة شبكات غسل الأموال السريعة والمثابرة التي تهيمن الآن على جزء كبير من النشاط على السلسلة.

ما الذي يجب مراقبته بعد ذلك

تطورات تنظيمية توسع من تبادل المعلومات عبر الحدود وتوحد معايير مكافحة غسيل الأموال لمقدمي خدمات العملات الرقمية.

برامج تدريب إنفاذ القانون وفرق العمل المشتركة التي تهدف إلى تفكيك عمليات غسل الأموال كخدمة وأماكن الإعلان.

تقدم تقنيات التحليل وتتبع على السلسلة التي يمكن أن تنسب تدفقات الغسل بشكل أدق إلى الشبكات والميسرين.

تحديثات السياسات حول التعامل مع قنوات الخدمات ذات اللغة الصينية وشبكات التليجرام في إجراءات التنفيذ.

حالات تنفيذ محتملة تستهدف حمالو الأموال، ومكاتب OTC، ومنصات المقامرة المتورطة في شبكات الغسل.

المصادر والتحقق

Chainalysis: تقرير غسل الأموال الرقمية لعام 2026 والتحديثات المصاحبة، بما في ذلك تحليلات تدفقات على السلسلة ونتائج خاصة بالشبكات.

مناقشة Chainalysis حول ديناميكيات الغسل عبر خدمات التليجرام ذات اللغة الصينية وقنوات غير رسمية أخرى.

مواد ذات صلة مذكورة في التقرير، بما في ذلك السياق التنظيمي والتنفيذي وتعليقات الخبراء من مراكز الفكر السياسية.

شبكات غسل الأموال ذات اللغة الصينية تعيد تشكيل جرائم السلسلة

يُظهر أحدث أبحاث Chainalysis صورة واضحة: مع تصعيد البورصات لبرامج الامتثال، يستغل الفاعلون غير المشروعين بشكل متزايد الطرق غير التقليدية لتحريك وإخفاء الأموال. فقد أنشأت الشبكات ذات اللغة الصينية—المعتمدة على نماذج خدمات غير رسمية—بنى تحتية تشبه “الغسل كخدمة”، مستفيدة من حمالي الأموال، ومكاتب OTC التي تعمل خارج أنظمة الامتثال الرسمية، ومنصات المقامرة التي تُستخدم لخلط وتوجيه الأموال غير المشروعة. لم تظهر هذه الشبكات بين عشية وضحاها؛ بل نضجت في بيئة جائحة كوفيد التي سهلت التنسيق عن بُعد وأنماط التبني الرقمي الجديدة. ومنذ ذلك الحين، نمت لتسيطر على النشاط المعروف لغسل الأموال على السلسلة، وأصبحت قوة هائلة في منظومة الجريمة الرقمية العالمية.

واحدة من أكثر المقاييس لفتًا في التقرير هي حصة التدفقات غير المشروعة المنسوبة إلى هذه الشبكات ذات اللغة الصينية. حوالي خُمس الأموال الرقمية غير المشروعة التي تم تتبعها مرتبطة بهذه القنوات، وهو دليل على مدى وصولها واستمراريتها. يأتي هذا الارتفاع في وقت تتصاعد فيه الجهود الدولية لمراقبة أنشطة العملات الرقمية. فالبورصات المركزية، التي كانت دائمًا العمود الفقري للتداول الامتثالي، شددت المراقبة وبنت ضوابط أقوى. ومع ذلك، فإن الشبكات الموضحة في دراسة Chainalysis توضح نهجًا مغايرًا وأكثر انتشارًا لغسل الأموال—واحد يستغل قنوات منخفضة الاحتكاك، ومكاتب غير رسمية، ونظام إعلانات موزع لتجنيد المشاركين وتحريك الأموال عبر الحدود.

من الناحية الرقمية، فإن قصة النمو مقنعة: تدفقات إلى شبكات غسل الأموال ذات اللغة الصينية زادت بمعدل يفوق بكثير تلك الخاصة بالبورصات المركزية. منذ 2020، توسعت التدفقات إلى هذه الشبكات بمعدل 7325 مرة أسرع من التدفقات إلى البورصات المركزية—اختلال يبرز مدى سرعة تكيف الفاعلين غير المشروعين مع تغيرات البيئة التنظيمية. والنتيجة ليست فقط حجم الأموال غير المشروعة التي تتدفق عبر هذه القنوات، بل أيضًا السرعة التي يمكن لنماذج عملها أن تتغير استجابة لضغوط التنفيذ.

بعيدًا عن الأرقام، يؤكد التقرير على تحولات في آليات غسل الأموال على السلسلة. مع عدم إنكار دور نقاط النهاية التقليدية، يلاحظ Chainalysis وجود منظومة أوسع تشمل خدمات الخلط على السلسلة، وشبكات حمالي الأموال، ومكاتب OTC، ومنصات المقامرة التي تشكل شبكة معقدة يمكن أن تُضلل مصدر الأموال ووجهتها. إن توفر السيولة ومرونتها يعززان هذا النظام، مما يتيح حركة سريعة، وطبقات، وتبديلات عبر محافظ وسلاسل متعددة. ويؤكد الاتجاه على ضرورة تطوير تحليلات أكثر تعقيدًا عبر السلاسل وتعزيز التعاون بين الجهات التنظيمية، والبورصات، ووكالات إنفاذ القانون لشل هذه الشبكات عند نقاط الضعف المتعددة.

كما يسلط النقاش الضوء على أهمية سياسة عملية: يجب تزويد إنفاذ القانون بقدرات محسنة وآليات مشاركة معلومات أفضل. كما اقترح توم كيتينج، فإن الفجوة بين استخدام المجرمين للعملات الرقمية وقدرات التحقيق لدى السلطات تظل ثغرة حاسمة. أدوات التتبع الخاصة بالقطاع الخاص أثبتت فعاليتها في بعض الحالات، لكن الحاجة الحقيقية تتطلب ترقية منهجية لقدرات التحقيق وتبادل المعلومات عبر الحدود. ويُعدّ ذلك استثمارًا استراتيجيًا، ضروريًا لمواجهة شبكات غسل الأموال السريعة والمثابرة التي تهيمن الآن على جزء كبير من النشاط على السلسلة.

وفي ظل هذا السياق، من المتوقع أن تحافظ صناعة العملات الرقمية، والمنظمون، والباحثون على توازن دقيق بين تمكين النشاط المالي المشروع وكبح التدفقات غير المشروعة. فصعود الشبكات ذات اللغة الصينية لا يعني بالضرورة إدانة الأصل ككل؛ بل يسلط الضوء على أهمية الامتثال القوي، والتقارير الشفافة، والاستثمار المستمر في قدرات التنفيذ ذات الصلة. تدعو نتائج التقرير صانعي السياسات إلى تبني استجابات أكثر دقة وتنسيقًا عالميًا يمكن أن تتكيف مع استراتيجيات غسل الأموال المتطورة دون أن تعيق الابتكار المشروع.

مع استمرار تطور النظام البيئي، ينبغي على أصحاب المصلحة مراقبة مؤشرات مثل تغيرات حجم التدفقات حسب المناطق اللغوية، وظهور مجموعات خدمات غير رسمية جديدة، وفعالية مبادرات تبادل المعلومات عبر الحدود. من المحتمل أن تكشف السنوات القادمة عما إذا كانت الأنظمة التنظيمية المكثفة والتحليلات المتقدمة يمكن أن تقلل بشكل ملموس من استراتيجيات هذه الشبكات أو إذا ستظل مرنة وتحافظ على وجودها في مشهد الجريمة على السلسلة.

https://platform.twitter.com/widgets.js

This article was originally published as Crypto Laundering on Centralized Exchanges Declines: New Report Finds on Crypto Breaking News – your trusted source for crypto news, Bitcoin news, and blockchain updates.