اختبار بايتوايز: احتمالية خسارة بيتكوين بعد الاحتفاظ به لمدة 3 سنوات فقط 0.7%، والمخاطر في التداول القصير عالية

يظهر تحليل بيتوايز لبيانات البيتكوين التاريخية أن احتمال خسارة المال بسبب الاحتفاظ بالبيتكوين لأكثر من ثلاث سنوات هو فقط 0.7٪، وصفر لمدة عشر سنوات، لكن خطر خسارة المال في التداول قصير الأجل يصل إلى 47٪.
(ملخص: أصدرت Micro Strategy أسهما ممتازة مستدامة بقيمة 60 مليار دولار، تجمع الأموال لشراء البيتكوين)
(ملحق خلفي: أفضل بيع الكلى على البيتكوين، هل مايكل سايلور عبقري أم كاذب كامل؟) ）

في سوق العملات الرقمية، غالبا ما نسمع مقولة قديمة: “اعتز بالحياة وابتعد عن العقود”، وقد لا يكون المفتاح الحقيقي للربح هو مطاردة الصعود والسقوط، بل تكوين صداقات مع مرور الوقت.

وفقا لأحدث اختبار بيانات تاريخية أصدرته Bitwise Europe، فإن احتمال فقدان البيتكوين مرتبط سلبيا بشكل كبير بمدة الاحتفاظ به:

• إذا احتفظت لأكثر من ثلاث سنوات، تنخفض احتمالية الخسارة بشكل كبير إلى 0.7٪
• احتمال الخسارة في حيازة لمدة خمس سنوات هو فقط 0.2٪
• معدل فوز تاريخي 100٪ لمدة 10 سنوات من الحجز

العيب القاتل في التداول قصير الأجل: ما يقارب نصف احتمال خسارة المال

على عكس الحيازة طويلة الأجل، فإن خطر العمليات قصيرة الأجل مرتفع للغاية. وفقا لنفس البيانات، فإن احتمال خسارة المال في التداول اليومي يصل إلى 47.1٪، واحتفاظ بها لمدة أسبوع هو 44.7٪، واحتفاظ بها لمدة شهر هو 43.2٪، وحتى لو احتفظت بها لمدة سنة، فإن احتمال خسارة المال لا يزال 24.3٪.

وهذا يفسر سبب وجود المستثمرين في مواقع مختلفة جدا في أوقات مختلفة في بيئة السوق في بداية عام 2026. بالنسبة للمالكين على المدى الطويل الذين دخلوا السوق قبل 3 إلى 5 سنوات، يبلغ متوسط السعر المحقق (التكلفة) حوالي 34,780 دولارا، وحتى بعد تقسيم السوق إلى النصف، لا يزالون يحتفظون بحوالي 90٪ من أرباحهم غير المحققة.

ومع ذلك، فإن المستثمرين الذين لديهم خبرة تتراوح بين 6 إلى 12 شهرا يكلفون في المتوسط حوالي 101,250 دولارا، ويواجهون حاليا خسائر في الدفاتر بحوالي 35٪؛ سنة إلى سنتين من الأقدمية تكلف حوالي 78,150 دولارا، كما أنها تواجه خسارة تقارب 15٪.

أرباح الوقت: مفتاح عبور الدورات

تخبر هذه البيانات المستثمرين مرة أخرى أن التقلبات قصيرة الأجل تتأثر بشكل كبير بالسياسات الكلية، وتصفية الرافعة المالية، والسيولة، مما قد يؤدي بسهولة إلى بيع المستثمرين من حالة الذعر. ومع ذلك، بالنظر إلى المحور طويل الأجل، بعد أن مر البيتكوين بالعديد من دورات الهبوط الصاعد، يمكن لحاملي البيتكوين على المدى الطويل تجنب الخسائر تقريبا.

بالطبع، التاريخ ليس مؤشرا بنسبة 100٪ على المستقبل، لكن بالنسبة للمستثمرين الذين يفكرون في دخول سوق العملات الرقمية، فإن الرسالة من هذه البيانات واضحة جدا: “وقتك في السوق” أهم بكثير من “توقع توقيت الدخول”.