🔴 الكثير من الناس يسألوني "ماذا يحدث عندما ينهار السوق مع وضعيات حماية المحافظ، ألن تتلقى نداء هامش وتُمسح؟"

(الجواب هو لا)

دعني أشرح.

أولاً، لا أحد على وجه الأرض يعرف ما سيفعله السوق على المدى القصير. لهذا السبب أختار استراتيجيات طويلة الأمد مع هامش أمان كبير.

وهذا أيضًا سبب أن نسبتي دائمًا في وضع جيد وأفترض دائمًا الأسوأ. لأنه عندما تكون في هذه اللعبة لفترة طويلة، فإن سيناريوهات الأسوأ تحدث.

كما أأخذ في الاعتبار البيئة الكلية العامة، الاقتصاد، أسعار الفائدة، سوق العمل، التضخم، التقييمات، فرضية الذكاء الاصطناعي، وغيرها... لبناء قناعة حول مقدار "المخاطرة" التي أنا مستعد لتحملها.

لنأخذ مثالاً الآن:
- لدي حوالي $2m مستثمر في المحفظة الأساسية التي يمكنني بيعها نقدًا.
- قيمة التزامي الإجمالي بوضعيات البيع هي 35%.
- هذا يعني أنه إذا تم تعييني على كل وضعية أبيعها، أحتاج إلى توفير 700 ألف (35% من 2 مليون )
- لنفترض أن السوق انخفض بنسبة 50%.
- ستكون قيمة محفظتي الأساسية 1 مليون دولار، وليس 2 مليون.
- لا زلت أستطيع بسهولة بيع محفظتي الأساسية، وتوليد 700 ألف نقدًا، وأكون سعيدًا بتلقي التعيين إذا اضطررت لذلك.

ملاحظات حاسمة:
- أنا أبيع فقط وضعيات على شركات أكون سعيدًا بامتلاكها.
- يجب أن يكون لديها حصن، قوة تسعير، ميزة تنافسية دائمة، وتداول بالقرب من القيمة الجوهرية في البداية.
- إذا اجتاز الاختبار وكان الوضع الاقتصادي جيدًا، أنا سعيد ببيع وضعية لمدة سنة أو سنتين.
- إذا تم تعييني، لا يهمني. أريد الشركة/الصندوق المتداول في البورصة على أي حال + هو أرخص الآن!
- هذا محفظة مضمونة، وليس نقد مضمون (CSP سحب)
- أيضًا، لم أذكر حتى أنه يمكنك تمديد أو أخذ التعيين على الهامش. رغم أن ذلك قد يكون أكثر "خطورة"، أردت فقط أن أظهر أنني دائمًا أستطيع تغطية التعيين نقدًا وسأكون سعيدًا بأخذه إذا حدث.
- نسبتي أكثر تحفظًا في سوق مرتفع.
- نسبتي أكثر جرأة في سوق منخفض السعر.

أعلم أنه من الصعب جعل كل هذا منطقيًا في منشور واحد. للمساعدة، لدي الكثير من الفيديوهات على يوتيوب التي تشرح ذلك، ولكن إذا كنت تريد نظامي خطوة بخطوة + الوصول إلى الديسكورد، اضغط على التعليق الأول للدخول.