Redstone Forschung: Die Gewinnchancen von 1 Billion US-Dollar im Bereich der Krypto Vermögenswerte liegen in liquides Staking Ableitungen und Tokenisierung von RWA

Eine kürzlich durchgeführte Studie von Redstone hat einen wesentlichen strukturellen Mangel in der Krypto-Wirtschaft aufgezeigt: In einem Krypto markt von 3,2 Billionen US-Dollar können nur 8 % bis 11 % der Mittel Rendite erzielen, während dieser Anteil im traditionellen Finanzwesen (TradFi) bei 55 % bis 65 % liegt. Diese Differenz von fünf bis sechs Mal hebt den tiefgreifenden Einfluss von Ertragsprodukten auf den traditionellen Markt hervor, während die Erträge von Krypto Vermögenswerte hauptsächlich weiterhin von ihrer Aufwertung abhängen.

Max Sandy, der Produktverantwortliche von Ramp Network, erklärte, dass diese Lücke nicht nur ein statistisches Anomalie ist, sondern auch ein grundsätzlicher Hindernis für die institutionelle Adaption von Krypto Vermögenswerte.

„Wenn es keine vorhersehbaren und prüfbaren Erträge gibt, können Institutionen keine großen Geldsummen einsetzen“, erklärte Sandy. „Die Erträge treiben das Design von Investitionsmandaten, Risikomodelle und Vermögensallokationsrahmen an. Im Bereich der Krypto Vermögenswerte sind die Erträge nach wie vor verstreut, schwer zu bewerten und stark von den noch nicht standardisierten Risiken intelligenter Verträge abhängig.“

Die Forschungsergebnisse von Redstone erklären auch, warum große Kapitalanleger weiterhin vorsichtig bleiben. Aufgrund des Mangels an standardisierten Ertragsmechanismen haben es Institutionen schwer, Krypto Vermögenswerte in den bestehenden Rahmen zu integrieren, der auf stabilen Ertragsinstrumenten basiert. Sandy ist der Meinung, dass es mehrere wichtige Upgrades benötigt, um diese Lücke zu schließen, einschließlich des Aufbaus einer widerstandsfähigen Infrastruktur zur Verringerung des systematischen Risikos, der Erhöhung der Transparenz bei der Ertragsgenerierung und -erhaltung sowie der Verbesserung der Benutzererfahrung, um Ertragsprodukte leichter zugänglich zu machen.

„Heute sind Ertragsprodukte für institutionelle Anleger und Privatanleger nach wie vor zu komplex“, stellte Sandy fest und betonte, dass Verfügbarkeit ebenso wichtig ist wie die Infrastruktur.

Darüber hinaus zeigt die Forschung von Redstone, dass die Renditedifferenz die größte Gelegenheit für Krypto Vermögenswerte darstellt, exponentielles Wachstum zu erreichen. Als Sandy gefragt wurde, wo die erste Billion-Dollar-Neuheit von Ertragsanlagen erscheinen wird, nannte sie zwei direkte Quellen: die liquiditätsgestützten Derivate (LST) und die tokenisierten realen Vermögenswerte (RWA): “Das direkteste Wachstum wird aus zwei Bereichen kommen: Liquiditätsstaken und tokenisierte reale Vermögenswerte [RWA], wie Staatsanleihen und kurzfristige Kredite. LST ist bereits tief in DeFi (dezentrale Finanzen) integriert, während RWA genau die gleichen Werkzeuge wie die großflächige institutionelle Allokation hat.”

In die Zukunft blickend, prognostiziert Sandy, dass die Renditen von Stablecoins die grundlegenden Erwartungen der Benutzer werden. “Wenn Sie digitale Dollar halten, erwarten Sie, dass sie standardmäßig Renditen erzeugen. Das ist der Bereich, in dem Verbraucher-Apps und Wallets eine Rolle spielen werden.” Er fügte hinzu, dass Ramp Network plant, es Benutzern zu ermöglichen, auf Base aus ihrem USDC-Guthaben Erträge zu erzielen. (Bitcoin. com)