¿En qué punto de la curva de campana estás con respecto a los Pepe?

La psicología del trading es una combinación de reacciones de los traders a todos los eventos del mercado y otros factores que afectan al trading.

Es la condición psicológica de un trader la que determina sus decisiones comerciales y la mejora de su carrera comercial en general.

Como probablemente sepas, no se necesita un alto coeficiente intelectual para lograr el éxito, sino factores psicológicos como la paciencia, la perseverancia, la disciplina y un estado mental saludable.

Los traders pueden reaccionar de manera diferente a la misma situación.

Por ejemplo, con una fuerte caída de precios en $BTC, algunos comienzan a entrar en pánico y venden sus monedas, mientras que otros prefieren comprar estas monedas confiando en que el precio volverá a subir. Por lo tanto, existen varios tipos psicológicos de traders:

1. Los traders impulsivos actúan sin un plan bien pensado. Toman decisiones rápidamente, sin tener en cuenta las consecuencias, por lo que se ven sometidos a operaciones emocionales con pérdidas potencialmente significativas.
2. Los traders cuidadosos analizan de forma exhaustiva la situación del mercado y su posición financiera antes de entrar en la operación. Este tipo de trader suele ser emocionalmente estable y tener un buen plan de autogestión. Sin embargo, a veces les falta actuar con riesgo, lo cual podría resultar rentable.
3. Los traders prácticos son tanto tomadores de riesgos como traders cuidadosos. Conocen todo sobre la gestión del riesgo y actúan con confianza en sus operaciones. Este es el ideal. No sobreanalizar, pero al mismo tiempo calcular si la operación es +EV.

Probablemente te reconociste en uno de los tipos psicológicos de los traders y puedes reflexionar sobre la conexión entre este tipo y tus resultados comerciales.

Sin duda, la psicología del trading es un elemento crucial.

Prejuicios comerciales

Los sesgos comerciales son errores cognitivos que pueden afectar significativamente el proceso de toma de decisiones de un trader y su rendimiento general en los mercados financieros.

Aquí tienes una visión general exhaustiva de los sesgos comerciales más comunes:

Bias de confirmación

Los traders tienden a buscar información que confirme sus creencias existentes sobre una operación o condición del mercado, ignorando evidencia contradictoria. Esto puede llevar a una toma de decisiones deficiente y a operaciones en exceso.

Un ejemplo: digamos que tienes una gran bolsa de $ETH. Lo común es buscar información, por ejemplo en CT, que confirme que Ethereum es una buena retención. Así que en lugar de investigar por qué ETH podría no ser la mejor moneda para retener, lees tweets que ya están de acuerdo con tu punto de vista actual.

Prejuicio de disponibilidad

El sesgo de disponibilidad en la negociación de criptomonedas ocurre cuando los inversores toman decisiones basadas en información fácilmente recordada o reciente, en lugar de un análisis exhaustivo. Un ejemplo claro de esto es cuando los traders se apresuran a comprar una criptomoneda que ha sido mencionada con frecuencia en plataformas de redes sociales o medios de comunicación, independientemente de sus fundamentos subyacentes

Por ejemplo, si una altcoin en particular ha estado en tendencia en Twitter debido a endosos de celebridades o memes virales, los traders podrían sobreestimar su potencial e invertir fuertemente, incluso si la moneda carece de bases tecnológicas sólidas o casos de uso del mundo real

Este sesgo puede llevar a decisiones de inversión pobres, ya que la información fácilmente disponible puede no reflejar con precisión el valor real del activo o sus perspectivas a largo plazo. Otro ejemplo es cuando los traders reaccionan fuertemente a eventos recientes del mercado. Si Bitcoin experimenta un repentino aumento de precio, el sesgo de disponibilidad podría hacer que los inversores crean que tales ganancias rápidas son comunes y fáciles de lograr, lo que los lleva a realizar operaciones excesivamente optimistas

Esto puede resultar en perseguir tendencias a corto plazo y descuidar estrategias de inversión más estables y a largo plazo.

Anclaje de sesgo

Un ejemplo principal de sesgo de anclaje en el comercio de criptomonedas es cuando un inversor compra Bitcoin a $100,000 durante un pico del mercado. Incluso cuando las condiciones del mercado cambian y el precio cae significativamente, el operador permanece enfocado en el precio de "anclaje" de $100,000. Esto lleva a una toma de decisiones deficiente, como:

1. Mantener la inversión a pesar de los indicadores claros que sugieren que es hora de vender, con la esperanza de que el precio vuelva al nivel inicial de $100,000
2. Ignorar nueva información o análisis de mercado que contradiga su creencia arraigada en el punto de precio de $100,000

Este sesgo de anclaje puede provocar importantes pérdidas financieras, ya que el operador no logra adaptarse a las cambiantes condiciones del mercado, perdiendo oportunidades para reducir pérdidas o realizar operaciones rentables a precios más bajos.

Otro sesgo de anclaje que experimento a diario es el número de patrimonio neto. Como trader, siempre estás expuesto a tu PnL. Algunos días estás arriba, otros días estás abajo. Como ejemplo, digamos que tu patrimonio neto total en cripto es de $100,000. Si pierdes, por ejemplo, $20k, es fácil obsesionarse con que el número es más bajo y que será difícil recuperarse. Lo cual puede llevarte a adoptar un enfoque demasiado defensivo hacia los mercados. Comienzas a arriesgar menos incluso en buenas ideas porque tienes tanto miedo de perder más.

Prejuicio de aversión a las pérdidas

Los traders sienten el dolor de las pérdidas de manera más aguda que el placer de las ganancias, lo que a menudo lleva a sostener posiciones perdedoras durante demasiado tiempo o a salir de operaciones rentables demasiado pronto.

El sesgo de aversión a la pérdida en el comercio de criptomonedas puede ilustrarse claramente a través de un escenario común que enfrentan muchos comerciantes. Imagina que un comerciante compra Bitcoin a $100,000, esperando que suba. El precio luego cae a $80,000. En lugar de vender para reducir las pérdidas, el comerciante se aferra a la posición, esperando que el precio vuelva a su punto de entrada.

Esta renuencia a vender proviene del dolor psicológico de darse cuenta de una pérdida, incluso cuando los indicadores del mercado sugieren una tendencia a la baja continua.

Otro ejemplo es cuando un trader vende rápidamente una moneda que ha ganado un 10% de valor, temiendo una posible pérdida de beneficios, pero duda en vender una que ha disminuido un 20%, esperando que se recupere.

Este comportamiento demuestra cómo los traders a menudo sienten el dolor de las pérdidas de manera más aguda que el placer de ganancias equivalentes. En el mercado de cripto volátil, la aversión a las pérdidas puede llevar a:

1. Mantener activos con bajo rendimiento durante demasiado tiempo
2. Perdiendo otras oportunidades rentables
3. Aumento del estrés emocional y toma de decisiones irracionales

Para ser honesto, esto es un clásico y una trampa en la que caigo todos los días de alguna manera. Por ejemplo, en este momento estoy corto en algunas criptomonedas débiles. Digamos que tengo $10k de ganancia, luego el precio retrocede un poco y ahora solo tengo $5k de ganancia. A menudo caigo en la trampa de rechazar tomar ganancias a menos que tenga $10k o más en este intercambio. Porque se siente como una pérdida, aunque ambos son ganancias. Como eran 10k, se siente como si hubiera perdido 5k. Estoy seguro de que muchas personas pueden relacionarse con esto.

Sesgo de sobreconfianza

Los traders sobreestiman sus conocimientos y habilidades, lo que potencialmente conduce a asumir riesgos excesivos y a realizar operaciones con frecuencia.

Un ejemplo claro de sesgo de sobreconfianza en el trading de cripto ocurrió durante la corrida alcista de Bitcoin en 2021. Muchos traders, sobreestimando su habilidad para predecir movimientos del mercado, apalancaron sus posiciones excesivamente, creyendo que el precio de Bitcoin seguiría subiendo indefinidamente.

Esta excesiva confianza los llevó a ignorar los riesgos potenciales y la volatilidad del mercado. Cuando el Bitcoin superó los $60,000 a principios de 2021, numerosos inversores, impulsados por el reciente impulso al alza, se convencieron de que el precio seguiría subiendo.

No consideraron la posibilidad de una corrección del mercado.

Cuando el mercado finalmente se corrigió y el precio de Bitcoin cayó por debajo de $30,000 unos meses después, estos degens demasiado confiados enfrentaron pérdidas significativas.

Miedo y Avaricia

Estas emociones pueden hacer que los traders salgan de las operaciones prematuramente debido al miedo a las pérdidas o mantengan posiciones demasiado tiempo en un intento de maximizar las ganancias

No creo que necesite decir nada más al respecto. Bastante autoexplicativo.

Bias de recencia

Los traders dan más peso a eventos o información recientes, posiblemente pasando por alto tendencias a largo plazo o datos históricos.

Un ejemplo es cuando reaccionas exageradamente a las fluctuaciones de precios a corto plazo, lo que te lleva a tomar decisiones irracionales. Por ejemplo, después de una caída significativa en $ETH, los traders podrían asumir que la tendencia a la baja persistirá y vender sus tenencias, perdiendo potencialmente una recuperación del mercado. Piensa en CT después de algunos días rojos, todos te dirán que ya se acabó y que deberías haber vendido. Pero eventualmente da la vuelta.

Bias de rebaño

Los operadores siguen a la multitud, tomando decisiones basadas en lo que otros están haciendo en lugar de en su propio análisis. Comportamiento clásico de CT.

Un ejemplo claro de sesgo de rebaño en el comercio de cripto fue observado en los movimientos de precio de Ethereum desde 2020 hasta 2021. Durante este período, el precio de Ethereum se disparó desde alrededor de $130 al inicio de 2020 hasta un máximo histórico de $4,859 para noviembre de 2021, representando un aumento asombroso de aproximadamente 3,756%.

Este dramático aumento de precios fue caracterizado por varios factores clave que ilustran el comportamiento de rebaño:

1. FOMO (Fear of Missing Out): A medida que el precio de Ethereum seguía subiendo a lo largo de 2020 y 2021, más inversores se apresuraron a comprar, sin querer perderse posibles ganancias.
2. Sentimiento del mercado: El sentimiento general positivo en el mercado de cripto, impulsado por el rendimiento de Bitcoin y la adopción institucional, se trasladó a Ethereum.
3. Avances tecnológicos: El avance de Ethereum hacia Ethereum 2.0 y la implementación de EIP-1559 en agosto de 2021, que introdujo un mecanismo de quema de tarifas, crearon emoción adicional e interés de inversión.
4. Boom DeFi: El papel de Ethereum como la plataforma principal para aplicaciones de finanzas descentralizadas (DeFi) alimentó una mayor demanda y uso de la red.
5. Interés institucional: La creciente adopción institucional y el lanzamiento de futuros de Ethereum en el Chicago Mercantile Exchange (CME) en febrero de 2021 otorgaron credibilidad al activo.

Vale la pena señalar que después de alcanzar su máximo en noviembre de 2021, el precio de Ethereum experimentó una corrección significativa en 2022, cayendo a alrededor de $900 en junio. Muchos fueron sorprendidos con la guardia baja.

Efecto de enmarcado

Cómo se presenta la información puede influir en las decisiones comerciales, con los operadores potencialmente tomando decisiones diferentes cuando los mismos datos se presentan de forma positiva o negativa.

Un buen ejemplo de sesgo de efecto de enmarcado en el comercio de cripto, específicamente para Solana, se puede ilustrar a través de cómo se presentan las noticias del mercado y los movimientos de precio:

1. “Solana aumenta un 10% en las últimas 24 horas, mostrando su sólido crecimiento del ecosistema”
2. Solana no logra recuperar su máximo histórico anterior a pesar de ganar un 10%

Ambas afirmaciones describen el mismo aumento de precio del 10% para Solana, pero enmarcan la información de manera diferente. El primer titular enfatiza el aspecto positivo, potencialmente alentando a los comerciantes a comprar o mantener Solana, mientras que el segundo se centra en una supuesta deficiencia, lo que podría desalentar la inversión.

Este enmarcado puede afectar significativamente las decisiones de los traders. Por ejemplo, un trader podría estar más inclinado a invertir en Solana después de leer el primer titular, percibiéndolo como una señal alcista para el crecimiento de la red. Por el contrario, el segundo titular podría causar vacilación o incluso desencadenar ventas, a pesar de que el aumento de precio sea idéntico en ambos casos.

Ilusión de Control

Los traders sobreestiman su capacidad para influir en los resultados del mercado, lo que lleva a asumir riesgos excesivos.

Ejemplo: un trader podría pasar horas estudiando los patrones de precios de Fartcoin y concluir que han descubierto una estrategia infalible para cronometrar el mercado. Luego podrían apostar una gran parte de su cartera basándose en esta percepción, creyendo que tienen control sobre el resultado.

Esta ilusión de control es particularmente fuerte durante los mercados alcistas. Cuando el mercado de cripto en general está en tendencia alcista, la mayoría de las monedas experimentan un crecimiento. Los traders pueden atribuir falsamente su éxito a sus propias habilidades en lugar de a las condiciones generales del mercado. Podrían pensar, "Sabía que esta altcoin aumentaría un 30% hoy debido a mi análisis técnico", cuando en realidad, la subida se debía a tendencias más amplias del mercado.

Personalmente, no creo en el análisis técnico en absoluto, porque una y otra vez vemos que son las noticias las que mueven el mercado, no tu línea invisible ;)

Ilusión de agrupamiento

Los traders ven patrones en datos de mercado aleatorios, lo que potencialmente puede llevar a estrategias equivocadas.

El sesgo de la ilusión de agrupamiento en la negociación de cripto puede ilustrarse claramente a través del siguiente ejemplo: Un trader de cripto degenerado nota que el precio de una moneda en particular ha aumentado durante cinco días consecutivos. Basándose en este patrón a corto plazo, concluye que se está formando una tendencia alcista y decide invertir fuertemente en el activo. Sin embargo, este movimiento ascendente de cinco días podría ser totalmente aleatorio y no indicativo de ninguna tendencia genuina.

Este ejemplo demuestra el sesgo de ilusión de agrupamiento porque:

1. El comerciante percibe un patrón en una pequeña muestra de datos (cinco días de movimiento de precios).
2. Atribuyen importancia a este patrón sin considerar el contexto más amplio o los datos a más largo plazo.
3. La decisión de invertir fuertemente se basa en la suposición de que este patrón percibido continuará, ignorando la posibilidad de aleatoriedad en los movimientos del mercado

En el volátil mundo del comercio de cripto, donde los precios pueden fluctuar drásticamente debido a varios factores, confundir movimientos de precios aleatorios a corto plazo con tendencias significativas puede llevar a decisiones de inversión pobres.

Todos hemos estado allí. Y después de todo, tenemos que basar nuestro análisis en algo, ¿verdad?

Sesgo de negatividad

Los traders pueden centrarse más en los aspectos negativos de una operación o estrategia, perdiendo potencialmente oportunidades.

Ejemplo: imagina a un trader que ha estado operando con éxito durante meses, con resultados mayormente positivos. Sin embargo, un día experimentan una pérdida significativa debido a una caída repentina del mercado causada por noticias regulatorias negativas,

A pesar de su historial general exitoso, el comerciante se obsesiona con esta única experiencia negativa. Como resultado, pueden:

1. Volver excesivamente cauteloso y perder oportunidades de operaciones rentables, incluso cuando las condiciones del mercado mejoren.
2. Constantemente anticipar eventos negativos similares, lo que lleva a la venta prematura de posiciones o al uso excesivo de órdenes de stop-loss.
3. Ignorar los indicadores o noticias positivas del mercado, centrándose únicamente en posibles amenazas o aspectos negativos.

También veo esta tendencia cuando alguien ha vendido una moneda en la que antes tenía esperanzas. Empiezan a FUD sobre sus antiguas tenencias con la esperanza de que no suba más (porque al fin y al cabo, ya vendieron, ¿verdad?).

Autoatribución sesgada

Los traders atribuyen operaciones exitosas a sus habilidades y operaciones perdedoras a factores externos, obstaculizando el aprendizaje y la mejora.

Un buen ejemplo de sesgo de autoatribución en el comercio de criptomonedas es cuando un trader atribuye sus operaciones exitosas a sus propias habilidades y experiencia, mientras que culpa sus pérdidas a factores externos.

Digamos que un trader compra Bitcoin a $80,000 y lo vende a $105,000, obteniendo un buen beneficio. Atribuyen este éxito a su excelente análisis de mercado y habilidades comerciales. Sin embargo, cuando el mismo trader compra Ethereum a $3,500 y cae a $3,000, atribuyen la pérdida a la manipulación del mercado, noticias regulatorias inesperadas o a las “ballenas” que descargan sus tenencias.

Todos hemos visto este (pista: ¡diariamente en CT!)

Sesgo retrospectivo

Los operadores creen que los eventos pasados eran más predecibles de lo que realmente eran, lo que potencialmente puede llevar a una sobreconfianza en las predicciones futuras.

Un trader compra Solana a $200 a principios de enero de 2025. A mediados de enero, el precio sube a $250. Mirando hacia atrás, el trader piensa: "Sabía que Solana iba a aumentar un 25%. Era tan obvio dada la positiva sentimiento del mercado e indicadores técnicos." Esto demuestra un sesgo retrospectivo porque:

1. El comerciante sobreestima su habilidad para predecir el movimiento de precio de SOL.
2. Ignoran la volatilidad inherente del mercado de cripto, especialmente para altcoins como Solana.
3. No reconocen los factores externos que influyeron en el aumento del precio, como las condiciones generales del mercado o eventos de noticias específicos.

Este sesgo puede conducir a:

• Sobreconfianza en futuros intercambios
• Ignorar posibles riesgos o indicadores contrarios
• Falta de diversificación adecuada de su cartera de cripto

Problemas en el trading que experimento personalmente

Refuerzo aleatorio

A veces, los traders aficionados (como yo) se encuentran en una racha ganadora enorme, mientras que los traders experimentados sufren varios fracasos seguidos. A pesar de que estas situaciones son un juego de azar, estos traders comienzan a creer en su habilidad o viceversa, cayendo en la trampa del refuerzo aleatorio.

El refuerzo aleatorio es un fenómeno psicológico destructivo que es común entre los traders. El refuerzo aleatorio crea una falsa concepción en el trader sobre sus capacidades nublando su mente y dando lugar a la sobreconfianza, o por el contrario, a una extrema falta de autoconfianza. La cuestión es que los novatos pueden decidir que han encontrado una forma fácil de obtener ganancias, mientras que los profesionales pueden dudar de sus habilidades, plan de trading y su conocimiento en general sobre el trading.

Un ejemplo de un error que cometo una y otra vez:

Digamos que empiezo el día ganando mucho en $TIA. Podría ser cualquier activo, pero en general, si empiezo con una gran victoria, a menudo me vuelvo demasiado confiado y me resulta mucho más fácil simplemente operar más sin una tesis sólida.

Mi razonamiento es algo así: 'Dado que ya he ganado mucho, puedo permitirme correr mayores riesgos. No importa si pierdo, porque ahora apuesto con dinero gratis'.

¿Puedes ver el defecto en este pensamiento?

Miedo a perderse algo (FOMO)

Haha, todos están familiarizados con FOMO.

Las redes sociales, las noticias y los instintos de manada nos obsesionan con la idea de que son posibles altas ganancias si actuamos de inmediato, y aquí es donde comienza el trading de pánico.

Operar por FOMO excluye la racionalidad y la sensatez.

Honestamente, siento esto en CT casi a diario. Siempre hay una moneda que podría ir a la luna.

Un lector me escribió esto:

No he estado de vacaciones desde 2019, porque siento que en el momento en que me vaya por una semana, los mercados subirán sin mí. Estoy seguro de que otros también experimentan esto, no pudiendo vivir plenamente debido al FOMO.

Esto es triste, pero honestamente puedo relacionarme con los momentos en que no estoy completamente asignado en el mercado o en períodos en que el mercado es bajista y estoy en punto muerto.

Si haces FOMO en un día verde…

No tendrás suficiente munición para FOMO en un día rojo.

Si debes FOMO - elige un día rojo.

Operaciones de venganza

Este tipo de trading es bastante perjudicial y agrava la posición financiera de un trader.

Imaginemos que tuviste una semana tranquila y estabas obteniendo buenos rendimientos estables. Sin embargo, al final de la semana, de repente perdiste todo lo ganado e incluso más.

La siguiente reacción es un sentido de venganza.

Curioso, pero la venganza está dirigida al mercado. Así que buscas recuperar tus fondos lo antes posible y te vuelves loco operando activamente criptomonedas de mala calidad y generalmente cometiendo algunos errores imperdonables.

Defino el trading de venganza como perder en una operación e intentar recuperarlo en múltiples otras operaciones basura. Elija calidad. No se apresure en el proceso. Se necesita tiempo para encontrar una buena oportunidad.

En lugar de tratar de compensar tus pérdidas con operaciones impulsivas, retrocede y reevalúa tu estrategia.

Cuando sufra una pérdida, tómese un descanso del trading y reflexione sobre qué salió mal. Analice sus operaciones e intente identificar dónde cometió errores. Esto puede ayudarlo a evitar cometer los mismos errores en el futuro. AmbosCoinMarketManyTradeStreampuede ayudarte con esto.

Si te encuentras luchando con pérdidas y operaciones de venganza, considera buscar la ayuda de un profesional. Un mentor o coach puede brindar orientación valiosa y ayudarte a desarrollar una estrategia de trading más efectiva.

Juego de azar

Primero, admitamos simplemente que todos somos grandes apostadores.

El trading se trata de planificación, disciplina estricta y aprendizaje constante; pero algunos traders lo tratan como si fuera un juego de azar. Los traders con mentalidad de juego de azar no consideran el mecanismo de trading en la construcción de una estrategia adecuada. Operan de manera no sistemática por un giro del destino impulsados por la adrenalina y la emoción de ganar. La psicología del juego es muy común tanto entre traders novatos como entre profesionales que desean enriquecerse sin ningún esfuerzo.

La psicología del juego hace que los traders actúen de forma impulsiva sin un plan bien pensado, lo que conduce a pérdidas inevitables y quiebres emocionales.

Puedes leer más al respecto aquí y cómo evitarlo:

(Casi) Todo lo que necesita saber sobre el comercio de criptomonedas

Ruta 2 FI
20 de marzo de 2023
Leer la historia completa

Instinto de rebaño

El instinto de rebaño es un problema significativo en el campo de la psicología. En el comercio, el instinto de rebaño se basa en el miedo al fracaso. Por lo tanto, los operadores a menudo se basan en decisiones de multitudes en lugar de un análisis de mercado exhaustivo. Este comportamiento dependiente puede resultar en operaciones de pánico, acciones irrazonables y (eventualmente) pérdidas.

Para convertirse en un trader exitoso, siempre debe trabajar con su lado psicológico. Esta fórmula simple debe ser una luz guía en su viaje comercial.

Un ejemplo de instinto de manada:

Digamos que Ansem publica algo en Twitter sobre una nueva moneda. El ticker comienza a subir inmediatamente.

Ahora todos los demás influenciadores también están tuiteando al respecto. Dado que la manada está adentro, te sientes seguro. Sigues a la manada, y si no estás prestando atención, te dejarán al final. Siempre es así.

Lectura recomendada sobre psicología del trading

Enlace: https://x.com/ZoomerOracle/status/1699076242270777571?s=20

1. Enlace: https://twitter.com/thedefiedge/status/1543279598758010880

1. Enlace: https://x.com/Trader_Dante/status/1590084159992918016?s=20

De acuerdo, creo que eso es todo por hoy.

¡Feliz trading!

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