Tether gastó 1,5 millones de dólares para adquirir Gold.com participación del 12% para integrar el token de oro XAUT en la plataforma. Impulsado por el precio del oro que superó los 5.000 dólares, el mercado del oro tokenizado se disparó de 13.000 millones a 55.000 millones, con XAUT teniendo una cuota de mercado superior al 60%.
Tether adquirió una participación del 12% en Gold.com por 1.500 millones de dólares
Tether, el emisor de la stablecoin más popular del mundo, USDT, ha invertido 1,5 millones de dólares para adquirir una participación minoritaria en Gold.com, profundizando aún más su presencia en el mercado del oro. La inversión, anunciada en una entrada de blog el jueves, hará que Tether mantenga Gold.com 12% de las acciones. Gold.com es una plataforma que ofrece tanto el comercio físico como el tokenizado de oro.
Como parte de la colaboración, Tether integrará su token respaldado por oro, XAUT, en la infraestructura de Gold.com. XAUT es un producto de oro tokenizado lanzado por Tether en 2019, donde cada token representa 1 onza de oro físico almacenado en una bóveda suiza. Este mecanismo de anclaje 1:1 permite a los poseedores de XAUT disfrutar de los beneficios del aumento del precio del oro evitando las molestias del almacenamiento y transporte físico del oro.
Las compañías también explorarán el uso de la stablecoin en dólares estadounidenses USDT de Tether y la recientemente lanzada USAT, una stablecoin regulada en EE. UU., para comprar oro físico. Esta integración creará un bucle cerrado completo: los usuarios podrán comprar oro físico con USDT, tokenizar oro físico en XAUT y luego comerciarlo o transferirlo libremente en la blockchain. Esta experiencia fluida es algo que los mercados tradicionales de oro no pueden ofrecer.
Las acciones cotizadas en bolsa de Gold.com subieron un 6% tras el cierre del jueves, lo que indica una respuesta positiva del mercado a la colaboración. Para Gold.com, la inversión de Tether no solo genera ingresos, sino también una gran base de usuarios y una red global de distribución. USDT cuenta con decenas de millones de usuarios en todo el mundo, y estos usuarios ahora pueden acceder a inversiones en oro a través de Gold.com.
Desde una perspectiva estratégica, esta adquisición forma parte de la estrategia de diversificación de Tether. Durante mucho tiempo, el negocio principal de Tether ha sido la stablecoin en dólares estadounidenses USDT, pero a medida que la competencia en el mercado de stablecoins se intensifica y aumenta la presión regulatoria, Tether comienza a buscar nuevos puntos de crecimiento. La tokenización del oro es una extensión natural, ya que combina las fortalezas de Tether en tokenización y distribución global con la demanda constante de oro como activo refugio seguro.
El mercado del oro tokenizado se ha disparado de 1.300 millones a 5.500 millones
La inversión de Tether llega en medio de un aumento significativo en los precios del oro, que superó los 5.000 dólares por onza la semana pasada. Este histórico nivel de precios refleja un aumento de la demanda global de refugio seguro, con tensiones geopolíticas, preocupaciones por la inflación e incertidumbres en la política monetaria que impulsan a los inversores hacia el oro.
Al mismo tiempo, el mercado de tokens de oro basado en blockchain también ha experimentado un crecimiento explosivo, pasando de 13 millones de dólares a más de 55 millones. Este crecimiento de 1.300 millones a 5.500 millones representa una expansión de unas 4,2 veces, superando con creces la tasa de crecimiento del mercado tradicional del oro. Las ventajas del oro tokenizado son la divisibilidad (se pueden comprar acciones fraccionadas), la liquidez (negociación 24/7) y la transferibilidad (transferencias transfronterizas sin transporte físico).
El token XAUT de Tether actualmente posee más del 60% del mercado de oro tokenizado y está vinculado 1:1 al oro físico almacenado en bóvedas suizas. Este dominio permite a Tether tener un poder de mercado similar en oro tokenizado que el USDT en el espacio de stablecoins. La adquisición de Gold.com acciones consolidará aún más esta posición de liderazgo.
Datos tokenizados sobre la explosión del mercado del oro
Tamaño del mercado: De 13.000 millones a 55.000 millones de dólares
Aumento: unas 4,2 veces
Cuota de mercado de XAUT: Más del 60%
Precio del oro: Superando el máximo histórico de 5.000 dólares por onza
Pilotos: Demanda de cobertura, tensiones geopolíticas y ventajas de blockchain
El CEO de Tether, Paolo Ardoino, dijo: “El oro ha desempeñado un papel central en la preservación del valor durante siglos, especialmente en tiempos de tensión cambiaria e incertidumbre geopolítica.” Añadió: “Para Tether, mantener oro no es una estrategia de trading, sino una cobertura y asignación de activos a largo plazo destinada a proteger nuestra base de usuarios y a nosotros mismos frente a la cada vez más volátil situación mundial.”
Esta formulación revela la profunda lógica estratégica de Tether. Como gigante de la stablecoin con más de 1200 millones de dólares en USDT, Tether posee un importante activo de reserva. Estas reservas son principalmente bonos del Tesoro estadounidense y papel comercial a corto plazo, pero también incluyen grandes cantidades de oro. Al promocionar XAUT, Tether está realmente materializando su estrategia de asignación de reservas, permitiendo a los usuarios disfrutar de los beneficios de la cobertura de oro.
Tether invirtió en Anchorage ese mismo día
Más temprano el jueves, Tether también anunció una inversión en Anchorage Digital, un banco cripto regulado a nivel federal estadounidense y socio clave en la promoción de USAT. Esta práctica de anunciar dos grandes inversiones el mismo día demuestra que Tether está acelerando su diseño estratégico.
Las inversiones de Anchorage se centran en el cumplimiento normativo estadounidense y la infraestructura de stablecoins, mientras que Gold.com inversiones se centran en la tokenización de oro y las necesidades de refugio seguro. Estas dos líneas pueden parecer diferentes, pero en realidad forman un panorama estratégico completo: Tether está construyendo un sistema de productos de doble vía que cubre stablecoins en dólares estadounidenses (USDT/USAT) y stablecoins de oro (XAUT), mientras desarrolla mercados regulados y offshore.
Esta estrategia de dos líneas permite a Tether navegar por diferentes entornos de mercado. Durante periodos de estabilidad económica, los usuarios tienden más a poseer stablecoins en USD para participar en DeFi y trading; Durante periodos de turbulencia económica, los usuarios pueden recurrir a las stablecoins de oro para actividades de refugio seguro. Tether puede captar las necesidades del mercado en diferentes ciclos ofreciendo dos opciones.
Desde una perspectiva competitiva, esta disposición también es una contramedida frente a competidores como USDC y PYUSD. Aunque estos competidores se centran principalmente en stablecoins en dólares, Tether ha abierto un nuevo mercado al que aún no han entrado lanzando productos tokenizados en oro. Esta estrategia de diferenciación permite a Tether mantener su liderazgo global en el mercado, incluso mientras la cuota de mercado del USD en stablecoin se erosiona.
Desde la perspectiva del usuario, la matriz de productos de Tether ofrece opciones completas de configuración de activos. Tener USDT proporciona liquidez y comodidad en la negociación, mantener XAUT proporciona cobertura y preservación de valor a largo plazo, y mantener USAT satisface las necesidades de cumplimiento de EE. UU. Esta capacidad de servicio integral es la principal ventaja competitiva de Tether.
La demanda de refugio seguro impulsa oro tokenizado hacia una nueva vía
El entorno macroeconómico actual proporciona el suelo perfecto para que el oro tokenizado crezca. El “periodo de tensión monetaria e incertidumbre geopolítica” destacado por Ardoino es una verdadera representación del presente. El riesgo de un cierre del gobierno estadounidense, la escalada de los conflictos en Oriente Medio y la intensificación de las fricciones comerciales globales están impulsando la demanda de refugios seguros.
El mercado tradicional del oro, a pesar de su vastaría, presenta numerosos inconvenientes. El oro físico requiere almacenamiento seguro, altos costes de transporte y se requiere equipo profesional para verificar la autenticidad, lo que dificulta la participación de los pequeños inversores. El oro tokenizado resuelve perfectamente estos problemas: mantener en la blockchain equivale a tener oro físico en una bóveda, puede negociarse 24/7, se pueden comprar acciones fraccionadas y las transferencias transfronterizas tardan solo unos minutos.
El tamaño del mercado de 55 millones de dólares, aunque aún pequeño en comparación con 1200 millones de dólares en USDT, está creciendo a un ritmo asombroso. Impulsado por el continuo aumento de los precios del oro y la madurez de la tecnología blockchain, se espera que el oro tokenizado se convierta en las próximas decenas de miles de millones de pistas cripto. Tether se está preparando para que este mercado explote adquiriendo Gold.com e integrando XAUT.
Desde la perspectiva de la estrategia general de Tether, la inversión en oro no es solo una expansión empresarial, sino también una cobertura de riesgos. Como empresa que emite más de 1200 millones de dólares en stablecoins, Tether está bajo una presión considerable para gestionar sus reservas. Asignar parte de tus reservas al oro puede protegerse contra el riesgo de los activos en dólares estadounidenses, al tiempo que proporciona una mayor estabilidad de valor en tiempos turbulentos.
