L'amendement natif de prêt XRP entre dans le vote des validateurs suite à la sortie de XRPL v3.1.0

La XRP Ledger a officiellement intégré la fonctionnalité native de prêt XRP dans la phase de vote des validateurs après le lancement de la version XRPL 3.1.0.

Il est à noter que cette mise à jour introduit le prêt et l’emprunt en chaîne directement dans le réseau, ce qui permettrait aux utilisateurs et aux institutions d’accéder au crédit en utilisant XRP, RLUSD et d’autres actifs émis sans dépendre de contrats intelligents externes.

Le nouveau protocole comprendra un crédit à taux fixe, à terme fixe au niveau du registre, utilisant des Single Asset Vaults pour isoler le risque et un souscription professionnelle pour reproduire les protocoles de prêt de la finance traditionnelle. Il vise à attirer des rendements pour les détenteurs de XRP et à améliorer l’efficacité du capital pour les institutions.

• Les validateurs ont commencé à voter sur l’amendement de prêt natif, tous étant initialement en position Nay par défaut au début du processus.
• Le protocole permettra un prêt et un emprunt en chaîne directs pour XRP, RLUSD et les actifs futurs sans contrats intelligents externes.
• Il s’appuiera sur une fonctionnalité de crédit à terme fixe et à taux fixe pour offrir un financement prévisible de style institutionnel sur le XRP Ledger.
• Avec cette fonctionnalité, les market makers, les sociétés de paiement, les traders et les prêteurs fintech pourraient bénéficier de nouveaux outils de financement pour la liquidité, les paiements et le fonds de roulement.

Amendement de prêt natif XRP en vote

Vet a souligné que le système supporte des marchés de capitaux entièrement natifs sur le registre et permet des emprunts et prêts conformes entre plusieurs actifs. Il a également noté que les efforts de développement se poursuivent alors que l’écosystème se prépare à une adoption plus large.

Au moment du rapport, l’amendement venait tout juste d’être mis en ligne pour le vote, avec tous les 34 validateurs toujours en position négative par défaut, ce qui peut généralement changer au fur et à mesure que le vote progresse.

Opportunités de test et de cross-chain

Par ailleurs, en évoquant comment le protocole de prêt XRP natif pourrait influencer Flare, qui utilise déjà des services de prêt tiers avec FXRP et Firelight, Vet a suggéré que les deux fonctionnalités pourraient se compléter. Notamment, le PDG de Flare, Hugo Philion, a fait des déclarations similaires concernant les contrats intelligents sur l’XRPL.

Vet a expliqué que les utilisateurs pourraient déplacer FXRP de Flare vers le XRP Ledger pour le prêter dans des vaults, puis le ramener sur Flare pour rechercher un rendement supplémentaire, créant ainsi des boucles de liquidité productives entre les deux réseaux.

Comment le protocole de prêt XRP natif étend le rôle de l’XRPL

Pour les non-initiés, le protocole de prêt XRPL introduira un crédit à terme fixe et à taux fixe directement au niveau du réseau, donnant aux institutions un accès à un financement en chaîne prévisible. Le système s’appuiera sur des structures de crédit souscrites similaires aux marchés financiers traditionnels plutôt que sur des taux d’intérêt volatils de la DeFi.

Ce protocole pourrait faire passer l’XRPL au-delà d’une blockchain axée sur les paiements pour devenir une plateforme financière supportant l’efficacité du capital, le crédit à gestion de risque, et le prêt de qualité institutionnelle. Il pourrait également ouvrir de nouvelles opportunités de revenus pour les détenteurs de XRP en leur permettant de prêter des actifs dans des structures de financement.

Fait intéressant, l’amendement XLS-66d intègre la logique de prêt directement dans le protocole, ce qui contribue à éliminer bon nombre des risques liés aux contrats intelligents autonomes. Le registre lui-même régit désormais les conditions d’emprunt, les remboursements et l’autorisation.

Mesures de contrôle des risques

Le protocole fonctionnera via des Single Asset Vaults, qui séparent la liquidité par type d’actif. Chaque vault ne détient qu’un seul actif, comme XRP ou RLUSD, ce qui empêche la propagation du risque entre pools.

L’amendement utilise également des contrôles de risque similaires à ceux de la finance traditionnelle. Plus précisément, les souscripteurs évalueront la solvabilité des emprunteurs à l’aide de données financières du monde réel avant d’accorder des prêts.

De plus, les administrateurs de pools engageront également du capital de première perte, qui absorbe les défauts précoces et protège les prêteurs. Par ailleurs, les emprunteurs peuvent opérer dans des vaults isolés, de sorte qu’un échec n’impacte pas les autres participants.

En outre, chaque prêt et chaque remboursement sont enregistrés directement sur le registre, offrant aux institutions une transparence en temps réel, des audits simplifiés et une meilleure supervision de conformité.

Applications concrètes pouvant stimuler la demande institutionnelle

Le protocole de prêt pourrait ouvrir de nouvelles options de financement pour les market makers, les fournisseurs de services de paiement, les sociétés de trading et les prêteurs fintech. Notamment, les market makers peuvent emprunter XRP ou RLUSD pour financer leur inventaire, exécuter des stratégies d’arbitrage, et renforcer la liquidité sans immobiliser leur propre capital.

De plus, les sociétés de paiement peuvent emprunter RLUSD pour de courtes périodes afin de couvrir les retards de règlement et offrir des paiements instantanés aux commerçants à l’échelle mondiale. Par ailleurs, les sociétés de trading pourraient bénéficier d’un effet de levier prévisible pour des stratégies de couverture, tandis que les prêteurs fintech pourraient utiliser RLUSD pour financer des factures et du fonds de roulement à court terme pour les petites entreprises.