Morgan Stanley cherche une charte de fiducie pour la garde de crypto-monnaies

• La proposition de Morgan Stanley Digital Trust fonctionnerait en tant que banque de fiducie nationale de novo sans dépôts FDIC.

• La fiducie prévoit la garde, le trading, les swaps, les transferts et le staking de crypto pour les clients fortunés et institutionnels.

• La demande fait suite aux approbations de la OCC pour les fiducies crypto de BitGo, Fidelity Digital Assets, Paxos et Ripple.

Morgan Stanley a déposé une demande de charte de banque de fiducie nationale pour détenir en garde le Bitcoin et d’autres actifs numériques. La demande a été soumise le 18 février au Bureau du Contrôleur de la Monnaie. La structure proposée opérerait à l’échelle nationale depuis Purchase, New York, en soutenant la garde, le trading et le staking de crypto.

Détails et structure de la demande de charte de fiducie

La demande indique que l’entité sera Morgan Stanley Digital Trust, Association Nationale. Notamment, il s’agirait d’une banque de fiducie de novo, c’est-à-dire une institution nouvellement créée. La demande vise à obtenir tous les pouvoirs de fiducie sous supervision fédérale.

Selon la demande, la banque de fiducie n’accepterait pas de dépôts assurés par la FDIC. Elle se concentrerait plutôt sur l’administration fiduciaire et la garde d’actifs. L’entité serait une filiale indirecte entièrement détenue par Morgan Stanley Capital Management.

La OCC a confirmé la réception de la demande le 18 février. Elle a également ouvert une période de commentaires publics qui se déroule jusqu’au 20 mars. Au cours de ses trois premières années, la fiducie détiendrait en garde certains actifs numériques et exécuterait les transactions associées.

Services prévus pour les clients de gestion de patrimoine

Morgan Stanley a indiqué que la fiducie servirait ses clients en gestion de patrimoine. Ceux-ci incluent des particuliers, des entreprises et des investisseurs institutionnels. Les services soutiendraient l’activité d’investissement des clients sur une base fiduciaire.

Plus précisément, la fiducie gérerait l’achat, la vente, les swaps, les transferts et le staking de crypto. Ces activités soutiendraient des stratégies d’investissement plus larges plutôt que le trading de détail. La demande note que les banques de fiducie nationales peuvent effectuer des activités de garde non fiduciaire sans accepter de dépôts.

Selon des rapports de Bloomberg et Forbes, il s’agit de la première charte de fiducie axée sur la crypto pour Morgan Stanley. La demande fait suite à l’expansion récente de la société dans les produits d’actifs numériques. Cette expansion donne le contexte pour la nouvelle structure de fiducie.

Contexte plus large de l’initiative crypto et de l’industrie

La demande de fiducie intervient dans un contexte d’intérêt accru pour les charters de banques crypto. En décembre, la OCC a approuvé conditionnellement plusieurs banques de fiducie liées à la crypto. Parmi elles, BitGo, Fidelity Digital Assets, Paxos et Ripple.

Morgan Stanley a également poursuivi des ETF crypto et des offres d’actifs tokenisés. Elle prévoit de lancer le trading de crypto pour ses clients E-Trade cette année. Bitcoin, Ethereum et Solana seraient initialement inclus.

Selon Eric Balchunas, la demande reflète un engagement plus profond envers l’accès à la crypto. Il a noté le vaste réseau de conseillers et la clientèle de Morgan Stanley. La OCC supervise actuellement environ 60 banques de fiducie nationales aux États-Unis.