La surveillance des crypto-actifs grimpe à l’ordre du jour mondial des politiques alors que les régulateurs poussent à appliquer plus rapidement l’exécution dans les marchés d’actifs numériques. La dernière déclaration du GAFI signale un contrôle plus strict à venir, avec une pression croissante sur la conformité transfrontalière pour les entreprises de crypto et les juridictions. Points clés : GAFI

Selon le rapport du GAFI, les stablecoins sont devenus l'actif préféré pour les transactions illégales, notamment dans des pays comme l'Iran et la Corée du Nord. L'organisation appelle à renforcer la régulation des émetteurs de stablecoins et indique qu'en 2025, les stablecoins représenteront la majorité des transactions illégales d'actifs virtuels. Pour faire face à ces défis, le GAFI recommande aux émetteurs de renforcer leurs capacités techniques afin d'améliorer l'efficacité de la régulation.

Selon le dernier rapport du GAFI, les stablecoins sont devenus l'instrument principal de financement des transactions illégales, étant particulièrement utilisés dans des pays comme la Corée du Nord et l'Iran. Le rapport indique qu'en 2025, les stablecoins représenteront 84 % du volume des transactions d'actifs virtuels illégaux, et appelle à renforcer la régulation des émetteurs de stablecoins pour prévenir le blanchiment d'argent et d'autres activités criminelles. La valeur mondiale du marché des stablecoins a dépassé 3000 milliards de dollars, et les autorités de régulation doivent agir rapidement pour combler les lacunes réglementaires.

Selon le rapport du GAFI, les stablecoins sont devenus l'actif préféré pour les transactions illégales, notamment dans des pays comme l'Iran et la Corée du Nord. L'organisation appelle à renforcer la régulation des émetteurs de stablecoins et indique qu'en 2025, les stablecoins représenteront la majorité des transactions illégales d'actifs virtuels. Pour faire face à ces défis, le GAFI recommande aux émetteurs de renforcer leurs capacités techniques afin d'améliorer l'efficacité de la régulation.

Le GAFI recommande que les pays obligent les émetteurs de stablecoins à intégrer des fonctions de contrats intelligents pour prévenir le blanchiment d'argent et le financement illégal. Il met en garde contre les vulnérabilités des portefeuilles non hébergés et l'utilisation de stablecoins par des cybercriminels. Par ailleurs, la Banque centrale européenne exprime des préoccupations concernant l'impact des stablecoins sur les dépôts bancaires et la politique monétaire. Malgré cela, l'offre de stablecoins adossés au dollar américain a augmenté de manière significative, Tether détenant la majorité.

Le GAFI avertit que les transactions P2P de stablecoins utilisant des portefeuilles non hébergés constituent un point aveugle important dans l'écosystème crypto, pouvant échapper à la surveillance AML. Ils exhortent les pays à évaluer les risques et à renforcer la surveillance de telles transactions. En 2025, les adresses illégales ont reçu $154 milliards en crypto, dont 84 % impliquant des stablecoins, bien que les transactions illégales restent inférieures à 1 % du volume sur la chaîne.

La stratégie de stablecoin de l'Iran, qui a attiré l'attention internationale lors des troubles géopolitiques, met en évidence le rôle de la monnaie dans l'économie. La Banque centrale a suspendu le trading USDT-toman pour gérer la valeur de la monnaie. Des rapports indiquent que les stablecoins ont été impliqués dans 84 % des volumes cryptographiques illicites de l'Iran en 2025, avec des liens importants avec le Corps des Gardiens de la Révolution Islamique (IRGC). Au milieu des frappes aériennes, les activités cryptographiques de l'Iran ont chuté, révélant des vulnérabilités, tandis que les transactions liées au régime ont probablement persisté. Les conclusions du GAFI soulignent la dualité des stablecoins dans les activités financières légitimes et illicites.

Tether a gelé environ 4,2 milliards de dollars en Tether, en coordination avec le ministère américain de la Justice dans le cadre d'actions contre les escroqueries de type « kill switch » et le blanchiment d'argent. Les autorités américaines ont saisi 61 millions de dollars en Tether, ce qui indique une augmentation des activités de blanchiment d'argent en cryptomonnaie, en particulier dans les communautés chinoises. Le GAFI appelle tous les pays à renforcer la réglementation pour lutter contre ce type de criminalité financière.

Tether a annoncé le 27 février avoir gelé environ 4,2 milliards de dollars de cryptomonnaies, principalement en raison d'« activités illégales ». Cette suspension comprend 61 millions de dollars en USDT, liés à une escroquerie de type « pump and dump ». En tant qu’émetteur de stablecoins, Tether possède la capacité de geler à distance des portefeuilles spécifiques, ce qui démontre sa nature centralisée. Des études indiquent que les activités de blanchiment d’argent en cryptomonnaies augmentent rapidement, le GAFI appelant à renforcer la réglementation pour faire face à ces défis.